碳酸锂期货周报

碳酸锂期货周报LithiumCarbonateFuturesWeekly 摘要： 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：有色与新能源金属研究中心魏朝明 实习生：高亚伟 执业编号：F3077171（从业）Z0015738(投资咨询)联系方式：010-68578971/ weichaoming@foundersc.com 成文时间：2023年8月11日星期五 【碳酸锂】 上周8月11日SMM电池级碳酸锂(99.5%/国产)价格为23.3-25.5万元/吨，均价较前一周下跌1.85万元/吨。SMM工业零级碳酸锂(99.2%/国产)价格为22.6-23.6万元/吨，均价较上周持平。上周碳酸锂价格延续下行。由于上游库存偏高，盐厂产量波动不大，因此现货市场货物流通较为充足。同时伴随锂价的下行，下游采购越发谨慎，需求端未见明显起色。综合来看，由于市场短暂供大于求的影响，下游多逢低刚需补库；并且目前业者多看空后市，因此采购压价态势不减，后市仍需关注下游采购补库的实际需求量。 【氢氧化锂】 上周SMM电池级氢氧化锂（56.5%粗颗粒/国产）价格为22.2-23.3万元/吨，均价较前一周下跌1.85万元/吨。上周SMM工业级氢氧化锂(56.5%/国产)价格为20.0-21.7万元/吨，均价较前一周下跌1.85万元 /吨。上周氢氧化锂市场仍呈下行趋势。虽然受需求寡淡的影响，部分盐厂有转产或检修的情况发生。但由于新增产能的逐步释放，氢氧化锂供给仍相对正常。并且考虑到库存在内，市场货物流通较为充足。而下游需求端恢复缓慢，周内材料厂维持提长协，散单成交寥寥。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、市场回顾（2023年8月4日-2023年8月11日）1 （一）碳酸锂期货行情走势1 （二）锂电产业链价格走势2 二、锂价格2 （一）锂精矿2 （二）金属锂3 （三）碳酸锂4 （四）氢氧化锂5 （五）其他锂中间产品6 三、供应端7 （一）锂精矿7 （二）碳酸锂7 （三）氢氧化锂9 （四）六氟磷酸锂9 四、进出口端10 （一）进口10 （二）出口10 五、需求端11 （一）正极材料产量11 （二）正极材料开工率11 （三）动力电池产量12 （四）动力电池装机量12 （五）新能源车产销情况13 （六）3C产品行业对锂离子电池需求情况16 六、库存端16 七、锂产业资讯17 附：相关证券20 一、市场回顾（2023年8月4日-2023年8月11日） （一）碳酸锂期货及期权行情走势 表1：碳酸锂期货行情走势 2023/8/11 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌（收盘价） 成交量 持仓量 结算价 涨跌（结算价） 涨跌幅（结算价） 基差 碳酸锂2401 210000 211700 208800 208800 -1700 51821 18289 208300 -6100 -2.85% 35200 碳酸锂2402 204250 205350 202650 202650 -1500 461 2172 201800 -5500 -2.65% 41350 碳酸锂2403 197150 198950 196650 196650 -1750 324 1007 195650 -5000 -2.49% 47350 碳酸锂2404 196000 196600 196150 196150 500 212 806 193550 -4550 -2.30% 47850 碳酸锂2405 192350 194300 192300 192300 -1650 313 968 191250 -4100 -2.10% 51700 碳酸锂2406 190750 191300 190500 190500 450 123 388 188950 -1100 -0.58% 53500 碳酸锂2407 187600 188800 188000 188000 650 1135 1944 186400 -950 -0.51% 56000 来源：广州期货交易所，方正中期研究院整理 碳酸锂2401 碳酸锂2405 碳酸锂2402 碳酸锂2403碳酸锂2404 碳酸锂2406 碳酸锂2407 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 碳酸锂2401碳酸锂2402 碳酸锂2405碳酸锂2406 碳酸锂2403 碳酸锂2407 碳酸锂2404 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 图1-1：碳酸锂期权成交量变动 来源：广州期货交易所，方正中期研究院整理 图1-2：碳酸锂期权持仓量变动 来源：广州期货交易所，方正中期研究院整理 （二）锂电产业链价格走势 表2：锂电产业链价格走势总览 数据类别 产业链重点高频价格指标 单位 2023/8/11 本周价格 2023/8/4 上周价格 涨跌值 涨跌幅 迷你图 锂精矿 锂辉石精矿(6%，CIF中国） 美元/吨 3415 3450 -35 -1.01% 金属锂 工业级金属锂（Li≥99%） 万元/吨 175 175 0 0.00% 电池级金属锂（≥99.9%） 万元/吨 195 195 0 0.00% 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%） 万元/吨 24.40 26.25 -1.85 -7.05% 工业级碳酸锂(99.2%） 万元/吨 23.10 24.85 -1.75 -7.04% 氢氧化锂 电池级氢氧化锂(56.5%粗颗粒） 万元/吨 22.75 24.60 -1.85 -7.52% 电池级氢氧化锂(56.5%微粉型） 万元/吨 23.85 25.70 -1.85 -7.20% 氢氧化锂(56.5%电池级CIF中日韩) 美元/公斤 36.63 38.25 -1.62 -4.24% 氢氧化锂(56.5%工业级/国产) 万元/吨 20.85 22.70 -1.85 -8.15% 钴酸锂 钴酸锂(60%、4.35V/国产) 万元/吨 28.15 28.75 -0.60 -2.09% 锰酸锂 锰酸锂(动力型) 万元/吨 7.30 7.90 -0.60 -7.59% 锰酸锂(容量型) 万元/吨 6.50 7.30 -0.80 -10.96% 三元材料 三元材料523(多晶/消费型) 万元/吨 19.40 20.25 -0.85 -4.20% 三元材料622(多晶/消费型) 万元/吨 21.35 22.20 -0.85 -3.83% 三元材料811(多晶/动力型) 万元/吨 24.55 25.35 -0.80 -3.16% 三元前驱体 三元前驱体523(单晶/动力型) 万元/吨 8.20 8.30 -0.10 -1.20% 三元前驱体523(多晶/消费型) 万元/吨 8.10 8.20 -0.10 -1.22% 三元前驱体622(多晶/消费型) 万元/吨 9.68 9.78 -0.10 -1.02% 三元前驱体811(多晶/动力型) 万元/吨 10.43 10.53 -0.10 -0.95% 磷酸铁锂 磷酸铁锂均价(低端储能型) 万元/吨 8.25 8.60 -0.35 -4.07% 磷酸铁锂均价(中高端储能型) 万元/吨 8.85 9.15 -0.30 -3.28% 磷酸铁锂均价(动力型) 万元/吨 8.95 9.25 -0.30 -3.24% 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂(99.95%国产) 万元/吨 12.85 13.25 -0.40 -3.02% 动力电池电芯 方形磷酸铁锂电芯现货均价(动力型） 元/Wh 0.58 0.59 -0.01 -1.69% 523方形三元电芯现货均价(动力型） 元/Wh 0.59 0.60 -0.01 -1.67% 钴酸锂电芯现货均价(消费型） 元/Wh 0.64 0.67 -0.03 -4.48% 来源：SMM，方正中期研究院整理 二、锂价格 （一）锂精矿 上周锂辉石精矿（6%CIF中国）价格为3200-3630美元/吨，均价较前一周下跌。据SMM统计分析，上周锂云母价格持续下跌。目前矿山产量以及市场供应端相对稳定，下游提货依旧以长单为主，锂盐厂对临单的提货依旧谨慎。由于市场对后续的碳酸锂价格走向持看跌预期，使得云母的价格有继续往下的空间。锂辉石精矿价格小幅下跌。受碳酸锂的价格影响，部分锂盐厂的生产成本再次与售价产生倒挂，使得锂辉石的需求小幅走弱。因此现货市场成交氛围冷淡，观望情绪重。价格预计后续锂辉石价格会随着碳酸锂的价格而持续承压下行。 锂辉石精矿(CIF中国)-平均价美元/吨涨跌幅(右轴)% 6000 5000 6 5 4 40003 2 3000 1 20000 -1 1000 -2 0-3 2021-06-11 2021-07-11 2021-08-11 2021-09-11 2021-10-11 2021-11-11 2021-12-11 2022-01-11 2022-02-11 2022-03-11 2022-04-11 2022-05-11 2022-06-11 2022-07-11 2022-08-11 2022-09-11 2022-10-11 2022-11-11 2022-12-11 2023-01-11 2023-02-11 2023-03-11 2023-04-11 2023-05-11 2023-06-11 2023-07-11 2023-08-11 图2-1：锂精矿价格变化 来源：SMM，方正中期研究院整理 （二）金属锂 上周工业级金属锂价格为170-180万元/吨，均价较前一周持平，电池级金属锂价格为190-200万元 /吨，均价较前一周持平，电池级金属锂价格比工业级金属锂价格略高。 金属锂-平均价(左)元/吨金属锂-涨跌(右)元/吨 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 -20000 -40000 -60000 图2-2：金属锂价格变化 来源：SMM，方正中期研究院整理 （三）碳酸锂 上周8月11日SMM电池级碳酸锂(99.5%/国产)价格为23.3-25.5万元/吨，均价较前一周下跌1.85万元/吨。SMM工业零级碳酸锂(99.2%/国产)价格为22.6-23.6万元/吨，均价较前一周持平。上周碳酸锂价格延续下行。由于上游库存偏高，盐厂产量波动不大，因此现货市场货物流通较为充足。同时伴随锂价的下行，下游采购越发谨慎，需求端未见明显起色。综合来看，由于市场短暂供大于求的影响，下游多逢低刚需补库；并且目前业者多看空后市，因此采购压价态势不减，后市仍需关注下游采购补库的实际需求量。 电池级碳酸锂-平均价元/吨电池级碳酸锂-涨跌元/吨 60000020000 50000015000 10000 4000005000 3000000 200000-5000 -10000 100000-15000 0-20000 工业级碳酸锂-平均价元/吨工业级碳酸锂-涨跌元/吨 60000040000 50000030000 40000020000 30000010000 2000000 100000-10000 0-20000 图2-3：电池级碳酸锂价格变化来源：SMM，方正中期研究院整理 图2-4：工业级碳酸锂价格变化来源：SMM，方正中期研究院整理 电池级碳酸锂-工业级碳酸锂元/吨 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 图2-5：电池级碳酸锂与工业级碳酸锂差价来源：SMM，方正中期研究院整理 （四）氢氧化锂 上周SMM电池级氢氧化锂（56.5%粗颗粒/国产）价格为22.2-23.3万元/吨，均价较前一周下