高频数据跟踪周报：工业生产稳中向好

高频数据跟踪周报20230812 工业生产稳中向好 2023年08月12日 生产端观察： 本周(8.7-8.11)全国高炉开工率较上周小幅上升，主要钢材品种库存及螺 纹钢库存续升；焦化企业开工率小幅上升，秦皇岛港煤炭库存较上周持平，炼焦煤总库存续升；PTA、纯碱、涤纶开工率下行，苯乙烯、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率转升，汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产总体情况有所好转。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(8.7-8.11)百城成交土地溢价率转降；百城成交土地占地面积转升； 30大中城市商品房成交面积下降；二手房出售挂牌指数续降。螺纹钢、水泥、铜杆价格下行，冷轧板卷价格上行；全国电影票房转升，上海地铁客运量大幅 下降，义乌小商品价格指数与上周持平；进出口相关指数除CICFI综合指数下 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 降，其他整体上行；全国公路货运G7指数微降，整车货运流量指数下行。 通胀观察： 相关研究 本周(8.7-8.11)农产品价格指数上升1.1%至119.6点，猪肉平均批发价格上升5.8%至22.68元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降0.6%至7.22元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升2.4%至87.8美元/桶；IPE英国天然 1.城投随笔系列：民生固收，一份用心的城投名单-2023/08/11 2.可转债打新系列：新23转债：汽车饰件整 体解决方案提供商-2023/08/11 气价格较上周上升21.5%至87.5便士/色姆；LME铜现货价较上周下降2.3% 3.可转债打新系列：奥维转债：中国串焊机 至8366.3美元/吨，LME铝现货价较上周下降1.3%至2152.5美元/吨。 领域龙头企业-2023/08/104.城投随笔系列：债务化解，箭在弦上-2023/08/10 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 5.利率专题：机构在交易什么？-2023/08/08 目录 1生产：开工率总体上行3 1.1钢铁：全国高炉开工率小幅上升3 1.2煤炭：焦化企业开工率微升4 1.3化工：苯乙烯开工率环周上升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率上升6 2需求：30大中城市商品房销售面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房销售面积下降7 2.2基建：螺纹钢价格环周下降8 2.3消费：全国电影票房环周上升9 2.4贸易：宁波出口集装箱运价指数环周上行10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅下行11 3通胀：猪肉价格上行13 3.1CPI：猪肉价格上行13 3.2PPI：布伦特原油价格续升14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工率总体上行 本周(8.7-8.11)全国高炉开工率较上周小幅上升，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率小幅上升，秦皇岛港煤炭库存较上周持平，炼焦煤总库存续升；PTA、纯碱、涤纶开工率下行，苯乙烯、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率转升，汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产情况有所好转。 1.1钢铁：全国高炉开工率小幅上升 截至8月11日，全国高炉开工率较上周上升0.4pct至83.8%。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周上涨1.2%和2.2%至1220.9万吨和610.7万吨。截至8月4日（最新数据），全国螺纹钢主要钢厂开工率46.2%，环周下降0.3pct。 图1：本周全国高炉开工率微升（%）图2：7/31-8/4全国螺纹钢主要钢厂开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 图3：本周主要钢材品种库存续升（万吨）图4：本周螺纹钢存量续升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 1.2煤炭：焦化企业开工率微升 截至8月11日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为81.8%，环周上升0.6pct。秦皇岛港煤炭库存为530.0万吨，环周持平。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为403.3万吨，环周上升0.1%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率微升 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存持平 （万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 1.3化工：苯乙烯开工率环周上升 截至8月11日，PTA开工率、纯碱开工率分别环周下降0.9pct、1.1pct、2.5pct至77.9%、78.3%；聚酯切片（8月4日，最新数据）开工率环周下降 2.5pct至83.1%；涤纶开工率环周下降0.3pct至63.1%，总体维持平稳。 截至8月10日，苯乙烯开工率环周上升4.8pct至75.1%。截至8月9日， 石油沥青装置开工率环周上升3.1pct至45.3%。 图7：本周PTA开工率续降（%）图8：本周纯碱开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 图9：7/31-8/4聚酯切片开工率转降（%）图10：本周苯乙烯开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/10 图11：本周石油沥青装置开工率续升（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率平稳（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率上升 截至8月10日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为63.5%，环周上升4.6pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为72.0%，环周上升0.2pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率上升（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/10 2需求：30大中城市商品房销售面积下降 本周(8.7-8.11)百城成交土地溢价率转降；百城成交土地占地面积转升；30大中城市商品房成交面积下降；二手房出售挂牌指数续降。螺纹钢、水泥、铜杆价格下行，冷轧板卷价格上行；全国电影票房转升，上海地铁客运量大幅下降，义乌小商品价格指数与上周持平；进出口相关指数除CICFI综合指数下降，其他整体上行；全国公路货运G7指数微降。 2.1地产：30大中城市商品房销售面积下降 截至8月6日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下行0.6pct至4.2%；100大中城市土地成交面积为1501.1万平方米，环周上行52.2%，其中一线城市成交土地占地面积为61.1万平方米，环周上升246.0%，二线城市成交土地占地面积为421.6万平方米，环周上升95.8%，三线城市成交土地占地面积为1018.3万平方米，环周上行35.2％。 截至8月12日，30大中城市商品房成交面积153.5万平方米，环周下行 24.6%，其中一、二、三线城市商品房成交面积环周分别下降33.5%、23.5%和 17.5%至34.2万平方米、81.4万平方米和37.9万平方米。 截至8月6日（最新数据），二手房出售挂牌指数略降，环周下降0.2%至 183.6点。 图15：7/31-8/6百大中城市成交土地溢价率略降 （%） 图16：7/31-8/6百大中城市土地成交面积转降（万平 方米） 资料来源：wind，民生证券研究院 注：数据截至2023/8/6 资料来源：wind，民生证券研究院 注：数据截至2023/8/6 图17：本周大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图18：7/31-8/6二手房挂牌价指数续降（点） 201820192020202120222023 700 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/12 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/6 2.2基建：螺纹钢价格环周下降 截至8月11日，基建相关产品价格与上周对比，螺纹钢、Φ8mm无氧铜杆和水泥价格环周分别下降2.0%、1.6%和0.4%至3782.6元/吨、69686.0元/吨和119.6点；冷轧板卷价格上升0.1%至4680元/吨。 截至8月11日，高线、沥青、热扎板卷价格环周分别下降1.8%、2.0%和1.3%至4147.6元/吨、3690.8元/吨和4011.8元/吨；玻璃价格上升1.0%至 1807.8元/吨。 图19：本周螺纹钢价格续降（元/吨）图20：本周高线价格转降（元/吨） 201820192020202120222023201820192020202120222023 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 01-01 0 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 图21：本周热轧板卷价格续升（元/吨）图22：本周冷轧板卷价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 图23：本周水泥价格指数续降（点）图24：本周玻璃期货价格转升（元/吨） 250 200 150 100 50 201820192020202120222023 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 2.3消费：全国电影票房环周上升 截至8月11日，上海地铁周合计值客运量为6444.7万人次，环比下降 15.6%；截至8月4日（最新数据），乘用车零售和批发日均销量分别环周上涨 22.8%和46.5%至7.7万辆和10.1万辆。截至8月6日（最新数据），全国电影票房为20.32亿元，环周上升6.2%。 图25：本周上海地铁客运量转降（万人次）图26：7/31-8/4乘用车零售日均销量续升（辆） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/11 资料来源：wind，民生