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保利发展发布2023年7月销售简报。公司1-7月累计销售保持增长,行业龙头地位稳固,上半年营收利润双增长,投资拿地积极,融资渠道畅通,资金优势明显,将持续受益于宽松地产政策及行业格局优化,看好公司未来市占率持续提升。我们维持盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润分别为237.4、284.2、325.3亿元,EPS分别为1.98、2.37、2.72元,当前股价对应PE估值分别为7.1、5.9、5.2倍,维持“买入”评级。