宏观金融日报：美国非农就业数据不及预期，短期美元走弱

投资咨询业务资格：证监许可[2011]1771号 东海研究 宏观金融日报 2023年08月07日美国非农就业数据不及预期，短期美元走弱 ——宏观金融日报 宏观 分析师明道雨 从业资格证号：F03092124投资咨询证号：Z0018827电话：021-68758120 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 分析师顾森 从业资格证号：F3082395投资咨询证号：Z0018858电话：021-68757223 邮箱：gus@qh168.com.cn 分析师刘晨业 从业资格证号：F3064051投资咨询证号：Z0018826电话：021-68757223 邮箱：liucy@qh168.com.cn 宏观：美国非农就业数据不及预期，短期美元走弱 1.宏观逻辑及结论： 海外方面，美国7月非农就业人口增加18.7万人，连续第二个月低于预期；美国7月失业率进一步降至3.5%，美国就业市场再次降温，短期美元和美债大幅回落；但是美联储理事鲍曼表示，美联储可能需要进一步加息，以全面恢复物价稳定，表态偏鹰。市场方面，短期美元回调，美债回落，贵金属反弹，全球风险偏好继续降温。 国内方面，国内政策密集出台，提升市场对于经济和市场的信心；国内股市和商品市场继续反弹。 总体而言，目前国内宏观乐观情绪有所升温。资产上：股指短期反弹，维持谨慎做多。国债维持谨慎做多。商品板块来看，黑色短期回调，短期谨慎做多；有色短期震荡，谨慎做多；能化短期反弹，谨慎做多。 风险：地缘政治风险（能源板块上行风险）；全球经济超预期下行（风险资产下行风险）；美联储超预期收紧（风险资产下行风险）；海外流动性风险冲击（风险资产下行风险）。 2.宏观重要消息及事件： 美联储理事鲍曼表示，美联储可能需要进一步加息，以全面恢复物价稳定。鲍曼表示，她支持上个月美联储会议上加息的决定。尽管此后发布的数据显示价格增长放缓，但鲍曼表示她希望看到更多持续通货紧缩的证据。此外，她还对银行资本提案表示批评。 美国7月季调后非农就业人口增加18.7万人，为2020年12月以来最小增幅，连续第二个月低于预期。美国7月失业率进一步降至3.5%，仅略高于今年早些时候3.4%的半个多世纪以来的低点。数据公布后，交易员减少对美联储进一步加息的押注。 央行就银行间债券市场柜台业务有关事项的通知征求意见：将机构投资者交易品种增加债券借贷和衍生品。另外，央行还表示，必要时可再创设新货币政策工具，持续支持重点领域、薄弱环节；指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。 各地房地产政策频出。郑州：8月7日起购买新建商品房最低首付降为20%；南京：对购买新建商品住房实施补贴，对集体土地房屋征收推行房票安置；北京市住建委：大力支持刚性和改善性住房需求，相关细则正积极推进中。 3.全球资产价格走势： 上一日收盘 前值 变动 国内外商品期货方面布伦特原油 86.08 85.23 1.00% WTI原油 82.05 81.19 1.06% COMEX黄金 1978.2 1969.3 0.45% 东海宏观金融日报 COMEX白银 23.725 23.675 0.21% LME铜 8548.5 8639 -1.05% LME铝 2239 2232.5 0.29% LME锌 2505.5 2505 0.02% 螺纹 3736 3728 0.21% 铁矿 725.5 810.5 -10.49% 全球主要股票市场道琼斯工业平均指数 35065.62 35215.89 -0.43% 恒生指数 19539.46 19420.87 0.61% 日经225指数 32192.75 32159.28 0.10% 上证指数 3288.0842 3280.4626 0.23% 法国CAC40指数 7315.07 7260.53 0.75% 英国富时100指数 7564.37 7529.16 0.47% 德国法兰克福指数 15951.86 15893.38 0.37% 数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 4.国内流动性概况： 上一日收盘 前值 变动（BP) SHIBORO/N 1.14 1.08 6 SHIBOR1W 1.64 1.67 -3 SHIBOR3M 2.09 2.09 -1 R007 1.71 1.76 -5 DR007 1.64 1.62 2 数据来源：Wind，东海期货研究所整理。 5.重要财经日历： 1、07:50日本央行公布审议委员意见摘要 2、16:00中国7月外汇储备 3、16:30欧元区8月Sentix投资者信心指数 4、20:30美联储理事鲍曼发表讲话 重要声明 本报告由东海期货有限责任公司研究所团队完成，报告中信息均源于公开可获得资料。东海期货力求报告内容的客观、公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的观点、结论和建议等全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，也未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要，客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任，交易者需自行承担风险。本报告版权仅为东海期货有限责任公司研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为东海期货有限责任公司。 东海期货有限责任公司研究所 地址：上海浦东新区峨山路505号东方纯一大厦10楼联系人：贾利军 电话：021-68757181 网址：www.qh168.com.cn E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn