传媒行业周报：继续聚焦新游戏上线和传媒顺周期方向

继续聚焦新游戏上线，加码配置游戏板块 近期已获版号的上市公司核心储备游戏陆续上线，包括8月2日开启公测的由恺英网络和贪玩游戏共同推出的IP手游《全民江湖》（七麦数据显示iOS游戏免费榜排名2-14，畅销榜排名74-87）以及8月3日不删档上线的创梦天地自研二次元战术竞技射击类PC游戏《卡拉比丘》，另外由星辉娱乐自研、腾讯独家代理的三国题材SLG手游《战地无疆》也宣布定档8月24日上线。我们认为，上市公司储备的核心新游戏陆续上线，一方面或给相关公司带来业绩增量，另一方面也将驱动游戏行业收入增速继续回升，叠加游戏版号的稳定持续发放，提振行业发展信心，在近期游戏板块调整较多之后，或对估值带来提振。另外，AIGC技术和大模型在游戏美术、创意、玩法设计等环节的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面或衍生全新玩法并打开增量市场。我们建议继续加大对游戏板块的配置力度，重点推荐姚记科技、心动公司、创梦天地、盛天网络、吉比特、网易-S、腾讯控股、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、神州泰岳、恺英网络、掌趣科技、顺网科技、三七互娱、宝通科技等。 传媒顺周期优选电影、直播电商、户外媒体板块 根据猫眼专业版数据，截至8月5日，2023年暑期档已实现电影票房141.64亿元，较2018、2019年同期分别多出21%和18%，8月4日上映的《巨齿鲨2》（猫眼预测最终票房9.84亿元）、8月11日将公映的《孤注一掷》（点映及预售总票房已超过3.3亿元）及仍处于上映黄金期的《封神第一部》（7月20日上映，累计票房超过16.3亿，猫眼预测最终票房24.24亿元）、《热烈》（7月28日上映，累计票房超过7亿，猫眼预测票房12.12亿元）、8月18日将上映的《暗杀风暴》《学爸》（猫眼想看人数分别为35万+、20万+），或继续驱动暑期档票房高增长。我们假设8月7-31日能维持7月以来工作日日均2.08亿、周末日均4.39亿元票房的水平，那么2023年暑期档最终票房或达211.89亿元，较201 8、2019年暑期档分别增长22%和19%。我们认为暑期档票房大增或助力国产电影质量提升及更多优质电影定档后续重要档期，并拉动影院映前广告需求，给影投、院线、出品、发行及映前广告代理公司带来较大业绩弹性。直播电商方面，快手于7月31日公告“2023年上半年预期录得净利润不低于5.6亿元，较上年同期的亏损94.3亿元实现扭亏为盈”，显示出降本措施和组织架构优化落定后的积极成效，以及直播电商行业增长随消费复苏有所恢复；户外媒体方面，梯媒刊挂率及广告收入或随消费复苏及重要购物节临近而回升，高铁媒体广告收入或随出行人次的恢复和消费复苏而持续修复，兆讯传媒微信公众号显示近期其重庆、成都户外裸眼3D大屏陆续投入运营，或带来业绩增量。我们建议继续关注与消费复苏强相关的传媒顺周期方向，布局电影、直播电商、户外媒体板块；电影板块受益标的包括猫眼娱乐、万达电影、中国电影、幸福蓝海、北京文化、百纳千成、光线传媒、横店影视等；直播电商板块重点推荐东方甄选、快手-W；户外媒体重点推荐兆讯传媒，受益标的包括分众传媒等。 风险提示：新电影上映延期或票房低于预期，AIGC应用进展不及预期。 1、行业数据综述：《蔚蓝档案》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《封神第一部》获 得周票房冠军 2023年7月30日至2023年8月5日22：00，根据七麦数据，《蔚蓝档案》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年7月30日至2023年8月5日22：00，《蔚蓝档案》获本周安卓预约榜第一，《Party Animals》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《蔚蓝档案》为内地iOS免费榜第一（2023.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/15 eWdYcUdYdVvYoXpWvYrUuZbR8Q8OtRqQsQtQlOpPwOlOqQoR8OnMtQwMsOpQuOtPtQ 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定（2023.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表2：近期上市公司新上线游戏（截止时间：2023.08.0522：00） 表3：TapTap新游安卓预约榜排名——《魔卡少女樱：回忆钥匙》获新游本周预约榜第一（2023.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表4：TapTap新游iOS预约榜排名——《江湖人生》获新游本周预约榜第一（202 3.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表5：院线电影数据—《封神第一部》获得周票房第一（2023.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表6：即将上映影片中，《孤注一掷》期待值最高（截止时间：2023.08.0522：00） 表7：网播剧数据—周播映指数前十中，各平台表现均衡（2023.07.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表8：网播综艺数据—周播映指数前十中，《心动的信号第六季》获得第一（2023.0 7.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表9：台播剧数据—《做自己的光》获卫视晚间时段收视率第一（2023.07.30-2023.0 8.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 表10：台播综艺数据—《奔跑吧第七季》获卫视晚间时段节目市占率第一（2023.0 7.30-2023.08.05）（截止时间：2023.08.0522：00） 2、行业新闻综述：发改委发文鼓励消费，单日票房创近三年 暑期档新高 2.1、互联网：发改委发文鼓励消费，互联网月活稳定增长 （1）国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》（2023.07.31） 2023年7月31日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》（以下简称“措施”），措施中提到（1）丰富文旅消费：打造沉浸式演艺新空间，建设新型文旅消费集聚。（2）促进文娱体育会展消费：持续投放优秀电影、演出等，增加戏剧节、音乐节、艺术节、动漫节、演唱会等大型活动供给，鼓励举办各类体育赛事活动。（3）完善农村电商和快递物流配送体系：大力发展农村直播电商、即时零售等服务业态。（4）壮大数字消费：促进电子商务、直播经济、在线文娱等数字消费规范发展，推动平台经济开辟更多新领域新赛道。（资料来源：发改委， https://m p.weixin.qq.com/s/QaUI4oOXY6ohwIS3eVeiJw） （2）QuestMobile2023中国移动互联网半年大报告：大厂重回快速增长，11家去重用户破5亿，行业新动能显现，人群差异特性明显（2023.08.02） QuestMobile数据显示，截止到2023年6月份，移动互联网月活用户为12.13亿，整个上半年，用户规模增长稳定，维持在2%-2.5%之间，同时，用户粘性持续加深，月人均单日使用时长达到7.2小时，同比增长7.7%，月人均单日使用次数达到116.3次，同比增长5.4%。这背后，银发人群持续增长，51岁以上用户人群占比已经达到了26.4%，占比提升了2.3%。（资料来源：QuestMobile，https://mp.weixin. qq.com/s/l5gjF8BcBCISDckIMEoaNg） （3）淘宝天猫88VIP与芒果TV达成合作（2023.08.02） 芒果TV与淘宝天猫88VIP达成合作，部分用户在淘宝天猫88VIP页面发现其视频权益增加芒果TV会员年卡选项。这是淘宝天猫独立运营后，88VIP首次与阿里生态以外的平台进行权益合作。淘宝天猫88VIP即将迎来五周年庆。与芒果TV合作后，88VIP用户在权益页面选择兑换芒果TV会员即可在有效期内享受芒果会员身份及相关权益，包括芒果的独家综艺、影视剧等，以及节目录制体验、会员专属线下活动等。（资料来源：湖南广播电视台办公室，https://mp.weixin.qq.com/s/VL k74bbRNVqjzMkPonGSAw） 2.2、游戏：《战地无疆》定档8月24日 腾讯代理《战地无疆》定档8月24日（2023.08.05） 由腾讯代理的真三国大世界即时战略slg《战地无疆》正式定档8月24日（星期四）上线，历经多轮测试与口碑发酵之后，《战地无疆》TapTap期待分高达9.2分（满分10分），远超SLG品类大多优质产品评分。（资料来源：战地无疆，https://mp.weixin.qq.com/s/lrKeKj58aiH3YTSJpmt1wQ） 2.3、教育：盛通教育与腾讯教育开展战略合作 （1）盛通教育与腾讯教育召开战略合作发布会，携手共创科技教育的“智能未来”（2023.08.02） 8月2日，盛通教育联合腾讯教育共同举办主题为“共创AI，智启未来”的战略合作发布会，双方将在AI+教育、创新型科技人才培养和行业大模型等层面开展深入合作，共同探索新一代创新型科技人才的培养模式，携手打造人工智能行业人才培养的新标杆。发布会上，盛通教育与腾讯教育共同推出了“青少年人工智能教育平台”，该平台旨在让青少年通过互动学习和实践体验，深入了解和学习人工智能相关知识和技术。乐博乐博教学副总监张健进行了现场演示。（资料来源：盛通教育科技进校园，https://mp.weixin.qq.com/s/YgJ5ptjiBw-zklFB7HOK0A） 2.4、影视：单日票房破5亿，创最近三年暑期档单日票房新高 （1）时隔187天，全国单日票房再破5亿（2023.08.05） 据灯塔专业版实时数据，截至8月5日22时15分，全国单日票房时隔187天再次突破5亿大关，今天也创下近三年暑期档单日票房纪录，其中，《孤注一掷》《巨齿鲨2：深渊》《封神第一部》位列8月5日票房前三位，三部电影单日票房均破亿。（资料来源：澎湃新闻，https://mp.weixin.qq.com/s/-mMZ0ADHFB1s5CLUd8d eiw） （2）动画电影《小倩》官宣（2023.08.04） 由光线动画和魔法动画出品的电影《小倩》宣布将于2024年与观众见面。影片由毛启超执导，改编自《聊斋志异》之《聂小倩》。故事以秀才宁生在兰若寺意外救下女妖小倩为起点，讲述了二人在亡命天涯的过程中相知相爱的故事。（资料来源：中国电影报，https://mp.weixin.qq.com/s/VLXMLjchN7vOx0so_nYLEA） 2.5、元宇宙/AIGC：AI应用进一步落地，谷歌将于9月举办开发者大会 （1）百度智能云“千帆大模型平台”升级：接入LLaMA2等33个模型（2023.08.02） 百度智能云千帆大模型平台已完成新一轮升级，全面接入LLaMA2全系列、C hatGLM2、RWKV、MPT、Dolly、OpenLLaMA、Falcon等33个大模型，成为国内拥有大模型最多的平台，接入的模型经过千帆平台二次性能增强，模型推理成本可降低50%。同时，千帆平台上线了预置Prompt模板库，模板数量达103个，覆盖对话、游戏、编程、写作十余个场景。此外，本次升级再次发布多款全新插件。 （资料来源：钛媒体，https://www.tmtpost.com/nictation/6642074.html） （2）苹果、英伟达和皮克斯等巨头成立联盟，制定元宇宙3D图形标准（202 3.08.02） 据澎湃，苹果、英伟达、皮克斯、Adobe和Autodes