基金周报：京东上线基金销售业务，沪深300ETF规模突破900亿元

证券研究报告|2023年08月07日 基金周报 京东上线基金销售业务，沪深300ETF规模突破900亿元 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中小板指、中证500收益靠前，收益分别为1.97%、1.45%、1.41%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为0.37%、0.70%、1.08%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周综合金融、计算机、非银行金融收益靠前，收益分别为5.38%、4.12%、4.1%，医药、煤炭、纺织服装收益靠后，收益分别为-3.23%、 -1.79%、-1.06%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金2880亿元，逆回购到期3410亿元， 净公开市场投放530亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大6.06BP。上周中证转债指数上涨0.38%，累计成交3016亿元，较前一周增加656亿元。 上周共上报35只基金，与上上周申报数量持平。申报的产品包括2只FOF、3只QDII、万家创业板综合ETF、景顺长城国证港股通红利低波动率ETF、易方达中证数字经济主题ETF、摩根标普港股通低波红利ETF等。 8月1日，国联证券发布公告称，经深圳市市场监督管理局核准，国联证券股份有限公司控股子公司中融基金管理有限公司的名称变更为“国联基金管理有限公司”（简称“国联基金”）。 8月3日，京东APP上线了基金购买入口，还嵌入了财富号和基金投顾等衍生业务。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.37%、0.29%、0.06%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为7.63%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-2.52%、0.05%、0.10%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.16%，量化对冲型基金收益中位数为-0.07%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.60%，量化对冲型基金收益中位数为0.33%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金206只、目标日期基 金112只、目标风险基金138只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.06%。 基金产品发行情况。上周新成立基金18只，合计发行规模为144.40亿 元，较前一周有所减少。此外，上周有26只基金首次进入发行阶段， 本周将有20只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，本年中证1000指数增强 组合超额7.81%》——2023-08-05 《主动量化策略周报-TMT板块反弹，四大主动量化组合今年以来持续处于主动股基前1/6》——2023-08-05 《港股投资周报-市场冲高回落，港股精选组合本周相对恒生指数超额1.58%》——2023-08-05 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第107期）》 ——2023-08-04 《私募基金周报-上周股票多头私募产品收益中位数1.16%，百亿私募调研聚焦基础化工板块》——2023-08-02 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：华泰柏瑞沪深300ETF规模和份额变化（截至2023.08.04）5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.08.04）5 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.08.04）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.08.04）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.08.04）8 图6：债券利率（截至2023.08.04）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.08.04）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.08.04）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.08.04）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.08.04）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.08.04）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.08.04）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.08.04）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.07.31至2023.08.04)4 表2：货币市场利率（截至2023.08.04）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.08.04）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.08.04）16 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.08.04）16 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.08.04）17 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.08.04）17 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.08.04）18 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.08.04）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金，与上上周申报数量持平。申报的产品包括2只FOF、3只QDII、万家创业板综合ETF、景顺长城国证港股通红利低波动率ETF、易方达中证数字经济主题ETF、摩根标普港股通低波红利ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.07.31至2023.08.04) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 2 1 4 1 10 2 10 2 3 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、中融基金更名为国联基金 8月1日，国联证券发布公告称，经深圳市市场监督管理局核准，国联证券股份有限公司控股子公司中融基金管理有限公司的名称变更为“国联基金管理有限公司”（简称“国联基金”），相关工商变更登记手续已完成，并取得了新的营业执照。 三、京东上线基金销售业务 8月3日，京东APP上线了基金购买入口，还嵌入了财富号和基金投顾等衍生业务，目前已有华夏基金、南方基金、嘉实基金等头部公募入驻。各大流量平台与基金公司等机构展开合作探寻财富业务模式成为发展趋势。 四、华泰柏瑞沪深300ETF规模突破900亿元 近期沪深300ETF规模增长迅速，7月31日华泰柏瑞沪深300ETF规模突破900 亿元，规模为916.99亿元，份额为224.48亿份。截至8月4日，华泰柏瑞沪深 300ETF规模已达986.50亿元，相比6月30日增长了267.79亿元；份额已达 241.13亿份，相比6月30日增长了55.92亿份。 图1：华泰柏瑞沪深300ETF规模和份额变化（截至2023.08.04） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中小板指、中证500收益靠前，收益分别为1.97%、1.45%、1.41%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为0.37%、0.70%、1.08%。过去一个月沪深300指数上涨5.09%，收益最高，科创50指数下跌1.62%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为6.44%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.08.04） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-95%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.08.04） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，除深证成指、中小板指、科创50和中证1000外，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月0%-50%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.08.04） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周综合金融、计算机、非银行金融收益靠前，收益分别为5.38%、4.12%、4.10%，医药、煤炭、纺织服装收益靠后，收益分别为-3.23%、-1.79%、 -1.06%。过去一个月，非银行金融行业累计上涨16.60%，涨幅最大，国防军工行业累计下跌3.26%，跌幅最大。今年以来，通信、传媒、计算机的累计收益较高，分别为40.38%、34.56%、28.64%，相比之下，消费者服务、综合、医药等多个行业的收益率最低。 计算机4 非银行金融4 传媒3 通信3 房地产3 电力设备及新能源2.13% 商贸零售1% 建筑1.83% 电子1% 有色金属16% 电力及公用事业14% 汽车03% 机械0.81% 建材0.74% 钢铁0.71% 综合0.57% 轻工制造0.48% 房地产 综合金融建材 食品饮料银行钢铁 商贸零售建筑 消费者服务轻工制造综合 有色金属基础化工农林牧渔交通运输纺织服装汽车 3 2 2 1 1 4% 6% 79% 63% 3.71% 3.64% 3.51% 3.03% 2.51% 2.35% 2.25% 2.11% 传媒 计算机非银行金融 建筑家电 综合金融石油石化汽车 电子机械银行 电力及公用事业纺织服装 钢铁有色金属轻工制造食品饮料 % % %16.00% 1 % 12.47% 18% 99% 84% 6.73% 6.32% 5.89% 4.68% 2.99% 0.90% 基础化工 消费者服务国防军工银行 食品饮料家电 交通运输石油石化纺织服装煤炭 医药 0.06% 0.06% 0.04% -0.16% -0.29% -0.60% 0.86% 0.95% 1.06% 1.79% -3.23% 家电 石油石化计算机 电力及公用事业医药 机械通信电子传媒煤炭 国防军工 1.62% 1.29% 0.16% -0.07% -0.75% -1.33% -1.36% -1.42% -1.53% -2.07% -3.26% 房地产-0.34% 煤炭-0.41% 建材-0.85% 国防军工-1.23% 交通运输-2.00% 电力设备及新能源-4.41% 农林牧渔-5.83% 基础化工-5.92% 医药.14% 综合.35% 消费者服务-23.64% -9 - -7 - - - .9 .5 .0 .0 .1 0.7 5. .67 5. 4.45 6.7 .92 7.0 7.17 8.91% .01% 8.56 9.15% .21% 1.43 10.76% .39% 8.64% 11.54% .10% 4.56% 15.39% .12% 0.38% 4 通信 16.60% 非银行金融 .38% 5 综合金融 本年收益率 行业 过去一个月收益率 行业 本周收益率 行业 农林牧渔0.09%电力设备及新能源1.90%商贸零售0.64% 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.08.04） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 债券市场 截至上周五，央行逆回购净回笼资金2880