【华创机械|深度】汇川技术系列深度（三）：引领智能与低碳，电梯大配套仍有可为
【华创机械|深度】汇川技术系列深度（三）：引领智能与低碳，电梯大配套仍有可为 业内首创电梯一体化控制器产品，收购上海贝思特以其电气、线缆、门机等优势产品完善公司电梯电气大配套方案产品解决方案，优势互补，高效协同。 电梯电气大配套价值量较高，更新改造释放需求。 电梯为城市化发展刚需，增量需求稳定；老旧小区改造提升更新需求；2023年已逐步进入更换密集期，行业空间有待释放。< 【华创机械|深度】汇川技术系列深度（三）：引领智能与低碳，电梯大配套仍有可为 业内首创电梯一体化控制器产品，收购上海贝思特以其电气、线缆、门机等优势产品完善公司电梯电气大配套方案产品解决方案，优势互补，高效协同。 电梯电气大配套价值量较高，更新改造释放需求。 电梯为城市化发展刚需，增量需求稳定；老旧小区改造提升更新需求；2023年已逐步进入更换密集期，行业空间有待释放。电梯数字化、智能化、节能性趋势利好大配套厂商。 数智化方案提升电梯派梯效率、乘坐安全舒适性及智慧管理趋势下，电梯整机厂商更倾向于选择具备提供电梯电气大配套综合解决方案能力的供应商，利好头部公司。 发挥工业控制龙头优势，智慧电梯大配套上仍有可为。 公司具有提供大配套解决方案的产品能力，推出多项智能控制系统产品，巩固电梯一体化产品的领先优势，拓宽应用场景并攻关海外市场，有望实现稳步增长。 投资建议：预计2023-2025年收入295、385、491亿元，归母净利润53.2、69.2、88.8亿元，维持“强推”评级。风险提示：制造业及地产复苏进度不及预期；工业机器人、流程工业、电梯大配套等领域份额提升不及预期等。
