多利科技(001311)2023年第二季度业绩增长和业务规划-调研纪要

多利科技2023年第二季度业绩增长和业务规划2023073012023年第二季度业绩指引： 二季度收入环比10%，净利润5%-10%。特斯拉二季度销量+8%，理想+65%，但是受上汽大众拖累，总体收入增速10%。 2、毛利率和年降情况： 钢板、铝材等原材料价格在下行，但是特斯拉是指定原材料采购的，2020、2021年原材料价格上涨的时候公司受到的影响也不是太大，特斯拉复核公司毛利率后，没有进行年降，毛利率基本比较稳定。 3、新产品和新客户情况： 有零跑，合众，比亚迪(虽然毛利率空间有限，但是量比较大)是公司重点拓展方向，目前已经进了供应商体系，后续会积极参与新车型报价。 4、一体压铸设备情况： 9200t一体压铸设备正在安装，后面还要调试，六安两台6100t也在安装，三季度能装好，年底能投产。 5一体压铸客户情况： 目前是蔚来ET5的两片式后底板，单车价值量1800左右，全年收入5kw左右，新定点了蔚来一款车，一片式，ASP在2000-2100。另外大众中国目前在接触阶段，理想W04在报价阶段，零跑还在研发。通用有一个减震塔的项目，ASP800-900，这个比较确定。 6理想收入情况： 理想去年38亿销售，其中2亿是外采的，因为当时产能不足，这块毛利率很低，今年外采业务就没做了。 7海外建厂规划： 4月时公司去海外考察过，不一定重新拿地新建，看能否收购或者合作，租赁等方式，还在评估当中。 8、公司未来对冲压和压铸的规划： 冲压的投入产出比更高，一体压铸是公司配套整个白车身的一个补充环节，短期一体压铸在亏损，后面随着新项目获得，盈利会逐步修复。未来冲压焊接还是公司最核心业务，一体压铸应用速度没有预期快，现在4条线能覆盖2-3年客户需求。 9、压铸和冲压的替代关系： 一体压铸成本高，单车售价20万以上，年销售量10万台以上才会有经济效益，目前主要应用在底板上，其他车身还是要冲压件。 10、冲压件扩张策略： 已经有供应商的主机厂一般不太会切换。有新车型规划的客户，比如特斯拉、比亚迪这种，会有新的订单释放出来，这些客户是公司拓展业务的主要目标。 11、订单排查情况： 7月排产和6月差不多，三季度不会太差，四季度是旺季。