海底捞(06862.HK)发布2023年半年度业绩预告,预计实现净利润不低于22亿元,超出前期业绩预期。期内,海底捞预计实现持续经营业务营业收入不低于188亿元,同比增长23.7%;净利率约为11.7%,较去年同期有所提升。此外,海底捞同店翻台率已恢复至120%,精细化管理效果持续显现。尽管公司开店节奏仍相对谨慎,但中期业绩预告提及,公司各项关键运营指标逐渐改善,在盈利和运营成熟度不断改善前提下,公司在开店战略上不排除会采取更为积极的态度。基于此,我们维持买入评级,目标价为25港元。
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