乐鑫科技(688018.SH)第二季度营收环比增长9.7%,受益于AIGC提供边缘侧IoT成长机遇,公司硬件+软件+云协同或受益。同时,公司研发投入保持增长,按产品种类划分,芯片收入同比增长18.3%,模组收入同比增长3.6%。维持“增持”评级,预计公司23-25年营收15.8、19.9、25.2亿元,归母净利润1.4、2.3、3.2亿元。
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