房地产板块跟进性政策不断，行情可持续吗？–20230730

财经解读0730 今日解读要点： 1、房地产板块跟进性政策不断，行情可持续吗？2、提振投资者信心传言不断，背后释放了哪些信号？ 3、促进民营经济再出重招，如何影响投资市场？本文为机器转文字，具体以音频为准 每天10分钟拆解新闻背后的逻辑。大家好，今天是2023年的7月30号星期天，我是董小姐。上周五a股市场迎来了大反弹，三大指数涨幅都是超过了1.5%，那么这种涨势也是延续了724那个重要会议召开之后，整个市场的一个情绪，那走到现在为止，那一些领涨的板块已经涨幅超过了10%，那站在这个时点上，我们到底怎么样看下周的市场？这个就是我们今天要重点讨论的内容。 财经解读0730 今日解读要点： 1、房地产板块跟进性政策不断，行情可持续吗？2、提振投资者信心传言不断，背后释放了哪些信号？ 3、促进民营经济再出重招，如何影响投资市场？本文为机器转文字，具体以音频为准 每天10分钟拆解新闻背后的逻辑。大家好，今天是2023年的7月30号星期天，我是董小姐。上周五a股市场迎来了大反弹，三大指数涨幅都是超过了1.5%，那么这种涨势也是延续了724那个重要会议召开之后，整个市场的一个情绪，那走到现在为止，那一些领涨的板块已经涨幅超过了10%，那站在这个时点上，我们到底怎么样看下周的市场？这个就是我们今天要重点讨论的内容。 首先我们先稍微花一点时间回顾一下724的那个重要的会议，告诉了我们什么。那个会议的重点其实是未来几个月的时间，市场的一个重点，其实也是非常生动的反映在了这两天的市场上。比如说在7月24号会议开完了之后，当天我们跟大家做的那个解读里面，那么排在第一条的大家可以回忆一下是什么呢？就是从文件当中措辞态度已经发生了根本性变化的，是来自于房地产。 那么这两天大家看到房地产其实就是领涨板块，那么里面非常重要的一个变化就是房租不炒 这4个字没有再提，而且提到了是要适时调整优化房地产政策，因城施策。那么我们先来按照房地产这个脉络来串联一下这两天在市场上发生的最新的一些消息。那么房地产大家看到紧接着724会议召开三天之后，马上7月27号的时候，住建部就召开了会议，住建部的对外的发声，这个内容是跟吉尔斯的原则是完全对应的，那在这个会议当中，住建部的官员也对外表态，要大力支持刚性和改善性住房，进一步落实好降低购买首套住房的首付比例和贷款利率。并且个人住房贷款是认房，不用认贷。 那么这个里面告诉我们了几个非常关键的信息，第一个就是降首付，第二个降利率，第三个就是在限购方面做一定的优化，而且这个优化对于一线城市来说是尤其关键的。那么这个是7月27号住建部的对外表态。那么紧接着我们看到再往下走一个层级是什么呢？就是地方政府，地方政府也紧跟着做了最新的表态，比如说旗帜性的一个城市，就是北京的住建委迅速的跟进，说要继续巩固房地产市场气温回升的态势，大力支持刚性和改善性住房需求，大家注意这句话其实跟住建部的那个表态是完全一致的，沿用过来了。另外就是要进一步的落实好各项政策的措施，支持和更好的满足居民的刚性和改善性住房需求。 没有说一些具体的政策，但是我们说这个7月248号，紧接着一天之后的这个表态很关键，说明马上要有动作了。除了北京之外，我们再去看深圳，在7月30号也做了类似的一个表态，这个消息其实就是我们一直在市场上要去等待的消息。还记得之前我们说房地产市场比较萎靡的时候，那么你能够等什么政策？第一个就是从中央层面上对它有所松动，第二个就是从地方层面，尤其是一线城市在限购，在一系列的购买的政策上是不是会有松动？那么现在我们几乎在一周之内看到了这两方面重要消息，全部都在往进推进。 所以从这些信息上大家能够感受到什么？就整个的房地产市场在现在面临一个政策的大拐点之后，那么由一线城市去启动，因为一线城市相对它的这种需求量和购买量是比较强劲，比较充沛的，那么很容易在现在打出水花来。所以现在我们看到北京和深圳同时表态，那么之后很多的其他一线城市和一些明星的二线城市做跟进，那么对于市场的整个的热度的回升是空中加油的。 这个是我们说到房地产，所以从下周来看，这个板块可能依然具有比较强的延续性。那说完了房地产，我们再回到7月24号那个会议当中对外发言的那个文稿，我们去找线索。那当时我们跟大家解读到第一条是房地产，房地产结束了之后，那么紧接着是什么呢？就是全盘性的一些宏观调控政策，那么当时有这么一条叫做未来要加强逆周期调节和政策储备。 这个句话它对应的是什么呢？我们解读当中说到它可能对应的是财政政策，也可能对应的是货币政策，也可能对应的是税收政策。那么对应货币政策的时候意味着可能在8月份的时候是不是会有一些类似降准或降息的动作？那么对应财政政策是不是意味着8月份的时候这个罚债的进度要更快一点，我们知道今年其实1-7月份包括一些专项债等等，这个发债的进度没有特别的让各阶层满意，那么8月份的时候会不会有个小突击？那么除了这个之外，还有一些税收政策，对于一些中小型的企业，小微型的企业是不是有进一步的税收优惠的延长，那么这个也是值得期待的。因为在724的那个会议当中，明确点到了要加大调控力度，那么这个调控力度在税收，在货币政策，其他的一些财政政策上应该都有反应。迪士央行目前还没有对外发任何的消息，但是我们说这个政策可能已经在路上了。 除了这个之外，大家再回到G24会那个文本当中去找线索，当时还谈到了人民币汇率给的 一个安排，就是要保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。这句话放出去了之后，大家看到人民币汇率迅速的回到了7.14人民币兑亿美元的水平上，就是大大的升值了，可以说已经完成了目前的这样的一个任务，那么大概就是在这样的一个区间来回波动。 那说完了人民币汇率，再来看一下724哪些安排，哪些要求在在目前市场上正在落地，这个其实都能够看到一些投资的线索，那么有这么一句话叫做活跃资本市场，提振投资者信心。那么这句话当时出来之后，我们跟大家聊到说这种提法前所未有，在这样层级的会议当中指使资本市场提振信心是非常少见的，所以它对应的是什么呢？就投资市场当中券商这个板块，那么很快大家看到说724会议之后，整个这个券商的板块反弹的幅度非常快的，那么我们当时也跟大家分析，如果你想提振信心，如果想这个活跃目前的资本市场，你有几个方法能去活跃它？我们当时跟大家聊到可能有三个方向，第一个方向就是投资端，第二个就是融资端，第三个就是交易端。 那投资端指的是什么呢？我们从证监会在紧接着第二天开的工作座谈会上去找线索，叫做科学合理保持IPO再融资的常态化。也就是说在融资这件事情上，往往市场谈融资色变，特别是出现一些大额融资的时候，很容易把目前这个市场上刚刚燃起来的一点小火苗浇头给盖了，一盆水就浇灭掉了，那么是在投资端科学合理的去保持目前的融资的速度，并不是说暂停，而是说把更多的一些资源让给现在急需的一些行业，对吧？所以在上周五一直到这周末的时候，大家看到市场上已经开始流传这样的一种说法，叫什么呢？就是可能跟日常的这种生活，衣食住行这种传统的一些行业，你要想上到a股市场去融资啊，目前看来说没戏了，就是短暂的看来说没戏了，为什么呢？就是要把资源让给更多的符合我们说要去解决一些现代化产业体系的问题，高质量发展，科技攻坚要去往资源往那个方向上去挪，所以传统领域 的上市可能在暂时就会被限制住，那么这个对于投资市场来说是一个好消息，就是你融资的人没有那么多了，那么水位可能就会打的相对高一点。 这个是投资端，仅仅因为投资端的消息，那就让市场上感受到了兴奋，那接下来的悬念就留给了是不是交易端，是不是融资端也会有很多的动 作，这个其实是可以期待的，但是大家不要期待的过度。比如说像市场上现在已经开始流传说，唉，要降印花税，要去推t加0等等，那现在可能更多是兴奋剂的作用，因为这两项政策推起来的难度是会非常大的，它涉及到整个的财税的问题，也涉及到a股市场这个大涨大跌的问题，所以这个远远推起来没有刚才我们说到的这个去限制一下融资这件事情那么立竿见影，那么这个过程或许会非常的复杂。 所以大家是不是这个地方有点过于兴奋？那么除了交易端之外，大家看融资端，那么融资端就涉及到一些长线的资金是不是进来，那么短线做空的资金是不是要把它遏制住？那么这个周末也传出来了很多这样的消息，比如说据说有一些这种做空的资金在这个时候被查，接连被查，但是我们说这个消息可能也是属于坊间传闻，因为在a股市场3200点左右这个位置上，你真的做空的话，这个资金也真的是不够聪明，所以不太像说2015年的时候，当时整个的点位达到5000多点，那么市盈率也达到了好几百倍的时候，你去做空对于资金来说它可能获利会更大一点。 现在显然也不是这样的时候，但不管怎么说，要什么树欲静而风不止，就是整个市场上大家在不停的寻找这样的一些利好的信息，那么这种情绪的传染目前在没有被证伪之前，对市场的这种向上的推动力是显而易见的。这个也是我们之前说到的像券商类似这样的板块，它的 弹性会比较大一点，经历了数年的底部摩擦之后，那么它向上的这个力量，这个反弹的空间相对是比较大的，那么短时间之内或许也是结束不掉。而且他要考虑到说刚才我们聊到的在投资端已经有动作，但是在融资端和交易端到现在为止我们还没有看到官宣，所以还有很多的消息可能在路上。 这个是我们说到的这个地震投资者信心这件事情，这时候又回顾了一下7月24号那个重要的指示出来了之后，到底现在落地到什么样一个程度。那么除了这个提振信心之外，我们再继续给大家往下说。在724那个会议当中，其实填点到了要扩国内的需求，对吧？也说到了一些重点的领域，比如说汽车、电子产品、家具、体育休闲和旅游等等。那么这个里面尤其像注意到旅游和航空，因为在那个会议当中明确说到了要去解决国际航班，要去增加国际航班的这个问题，那么这个对于相关的这些板块的影响是比较大的，但是在上周的时候，他们还不是特别的冒头，还不是特别的引人注意。但是很多的政策是不是也在酝酿的过程当中会提供新的支撑力，这个非常值得去关注。 那么除了这个之外，我们再继续往下给大家顺谈到了切尔斯会议当中的平台企业，我们说在这份文件当中，它的位置发生了微妙的变化，把它放在了更高层级上，所以整个的平台企业、互联网公司，那么在未来一段时间是不是对它的限制要去减轻？甚至在某些方向上，在一些绿灯的行业当中给它开拓更大的空间，这个是可以期待的。 比如说在四天之后，7月28号中国政府网上就开始做公开征集，那征集什么呢？叫做征集阻碍民营经济发展壮大问题的线索。但征集这些线索，谁要在当下这个环境里，你去阻碍民营经济，去卡扣，去这个不兑现承诺，去拖欠这个欠款，去乱收费等等。那么现在就有一个 绿色通道，直接从基层一直向上捅破天，问题就可以直接反映到最高层，所以这是一个尚方宝剑。说到四个当下相关的这个动作，都在快速的往前推进。其实对于像民营经济的一些代表，像平台企业，像互联网企业，在当下的时候，是不是在原来紧缩的政策有所松动的情况之下，还会因此去开一些绿灯性的领域，给它更大的一个发展空间？其实都是可以期待的，因为特殊的这个情况之下，很多政策就在特殊的去办。 这个是我们说到的平台企业，那么平台企业在上周的时候，整个的资本市场当中，它反映的确实也是非常快，非常的凌厉。那么平台企业其实跟我们上面说到的券商和房地产有点类似，就是经历了好几年的持续的磨底，持续的摁板，被摁在地板上摩擦之后，那么现在整个向上的弹性的空间也是比较大的，也应该会具有一定的持续性。这些持续性其实也是一种对政策传导的回应，就是我们国家的政策是从最高层的会议向下层传导的，第二次会议开完之后，我们说这是一个阶段性的非常值得关注的一个拐点，那么之后传导到国务院这个层级，再往下是传导到了部委层级以及地方政府层级。所以最近大家看到的热闹的新闻，针对一些刚才点到的重点行业的这个政策的变动，其实地方政府还在陆陆续续出台政策的过程当中，这个也是延续性的一种保证。比如说大家关注到一些细节，你都能看到一些门道。那7月27号的时候，北京市也召开了民营企业家座谈会，在这个座谈会当中，比如说小米的雷军也参加了。另外一