2023年7月31日 总量研究 二季度头部公募非货基规模环比微增,券商资管公募管理人资格扩容 ——基金市场周报20230728 要点 2023年二季度,前20名基金管理机构非货币公募基金月均规模合计较上季度末增长0.51%,私募资管月均规模相较上季度末有所下降。近日,基金业协会披露二季度各项资管业务月均规模数据。截至2023Q2,非货币公募基金 月均规模排名前20的基金管理机构规模合计9.04万亿元,相较2023Q1环比上升0.51%。易方达基金保持首位,华夏基金、广发基金、富国基金分别位列2-4名。私募资管月均规模排名前20的基金管理机构规模合计3.43万亿元,相较2023Q1环比下降0.50%。创金合信基金私募资管月均规模蝉联首位,建信基金位列第二。 招商资管成为“一参一控一牌”新规后首家获批公募管理人资格的券商资管,全市场获得公募资格的资管机构将扩容至14家。7月28日,招商证券公告 作者分析师:祁嫣然 执业证书编号:S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人:马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 沪深300 全资子公司招商资管收到中国证监会《关于核准招商证券资产管理有限公司公 开募集证券投资基金管理业务资格的批复》。根据证监会披露,此前共有13 家资管机构取得公募资格。目前仍有4家资管机构公募资格正在审批中,包括广发证券资产管理(广东)有限公司、兴证证券资产管理有限公司、上海光大证券资产管理有限公司、安信证券资产管理有限公司。 市场表现综述:大类资产方面,本周(下文如无特殊说明,本周均指代2023.7.24-2023.7.28)原油指数、权益市场指数大幅上涨,其中沪深300上涨4.47%。行业方面,本周非银金融、房地产、钢铁涨幅居前,传媒、电子、 通信表现不佳。 基金产品发行情况:本周国内市场新成立基金28只,合计发行份额为236.73 亿份。其中债券型基金6只、股票型基金10只、混合型基金5只、FOF基金 6只、另类投资基金1只。全市场新发行基金11只,从类型来看,债券型基 金4只、混合型基金3只、FOF基金2只、股票型基金2只。 基金产品表现跟踪:长期行业主题基金指数方面,本周金融地产、消费、医药行业主题基金指数表现强势,TMT、国防军工主题基金指数下跌。截至2023 年7月28日,本周金融地产、消费、医药、行业均衡、行业轮动、周期、新能源主题基金指数分别上涨8.76%、4.21%、2.67%、1.70%、1.29%、1.20%、0.55%,TMT、国防军工主题基金指数分别下跌0.49%、0.80%。 本周REITs综合指数下跌0.31%,中证REITs指数下跌0.28%。底层资产指数方面,产权类REITs指数上涨0.16%,特许经营权类REITs指数下跌0.94%。细分项目指数方面,保障性租赁住房REITs指数上涨1.93%。 ETF市场跟踪:股票型ETF本周收益中位数为2.49%,资金净流入153.26亿元。宽基ETF方面,本周大盘主题ETF资金净流入明显,合计流入52.11 亿元。行业ETF方面,本周TMT主题ETF资金净流入明显,合计流入37.02亿元。 基金仓位高频监控:本周主动偏股基金仓位较上周下降0.48pcts,公用事业、非银金融、传媒行业获主动资金增配,美容护理、计算机、银行板块遭减持。 风险提示:报告数据均来自于历史公开数据整理分析,存在失效的风险;历史业绩不代表未来;基于定量模型测算基金仓位结果,和实际仓位存在差异。 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 数据来源:Wind,光大证券研究所,数据截至:2023年7月28日 相关研报 主题基金全面走弱,科创100即将发布—— 基金市场周报20230721 公募基金费率改革拉开序幕——基金市场周报20230707 TMT主题ETF资金净流入明显,公用事业及军工板块获主动基金增配——基金市场周报20230630 多只权益型基金提前结募,私募基金监管进一步加强——基金市场周报20230616 TMT板块配置现分化,金融地产主题ETF备受青睐——基金市场周报20230609 央企科技引领ETF获批发行,被动产品持续助力央企投资——基金市场周报20230602 公募基金密集布局算力ETF,TMT仍是近期公募积极加仓主线——基金市场周报20230526 AI主题投资热度空前,新能源依然维持超配 ——2023Q1基金季报分析暨基金市场周报20230421 目录 1、基金市场动态5 1.1、二季度头部机构公募非货基管理规模环比微增,私募资管规模环比小幅下降5 1.2、招商资管正式获批公募管理人资格6 2、市场表现综述7 2.1、大类资产表现7 2.2、行业指数表现7 2.3、基金市场表现8 3、基金产品发行情况8 3.1、新成立基金8 3.2、新发行基金9 3.3、待发行基金10 3.4、基金报会和审批10 4、基金产品表现跟踪12 4.1、主动权益型基金12 4.2、股票被动指数型基金13 4.3、纯债型基金14 4.4、混合债券型基金14 4.5、REITs基金15 5、ETF市场跟踪16 6、基金仓位高频监控18 7、风险提示19 图目录 图1:本周各大类资产表现(按收益率排序)7 图2:今年以来各大类资产表现(按收益率排序)7 图3:申万一级行业表现(按本周收益率排序)7 图4:各类基金指数表现(按本周收益率排序)8 图5:2012年以来各年度基金成立情况9 图6:2022年以来各月份基金成立情况9 图7:长期行业主题基金指数走势12 图8:长期行业主题基金指数表现(按本周收益率排序)12 图9:长期行业主题基金指数月度收益率12 图10:REITs底层资产指数表现15 图11:REITs细分项目指数表现15 图12:不同投资范围ETF的本周收益率(单位:%)16 图13:不同投资范围ETF的本周净流入(单位:亿元)16 图14:宽基ETF的本周净流入(单位:亿元)16 图15:行业ETF的本周净流入(单位:亿元)16 图16:近一年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图17:主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度19 表目录 表1:基金管理机构非货币公募基金月均规模前20家5 表2:基金管理机构私募资产管理月均规模前20家6 表3:目前取得公募资格的资管机构6 表4:本周各类型基金成立情况8 表5:本周新成立基金(按发行份额排序)9 表6:本周新发行基金(按基金发行日排序)10 表7:下周待发行基金(按基金发行日排序)10 表8:新增报会基金产品11 表9:主动权益型基金本周收益率前10(按周收益率排序)13 表10:股票被动指数型基金本周收益率前10(按周收益率排序)13 表11:纯债型基金本周收益率前10(按周收益率排序)14 表12:混合债券型基金本周收益率前10(按周收益率排序)14 表13:REITs指数系列基日以来的业绩指标15 表14:本周不同类型国内股票ETF资金流入情况17 表15:本周国内ETF资金净流入前十(按本周净流入排序)17 表16:本周国内ETF资金净流出前十(按本周净流入排序)18 1、基金市场动态 1.1、二季度头部机构公募非货基管理规模环比微增,私募资管规模环比小幅下降 2023年二季度,前20名基金管理机构非货币公募基金月均规模合计较上季度末增长0.51%,私募资管月均规模相较上季度末有所下降。 近日,基金业协会披露二季度各项资管业务月均规模数据。截至2023Q2,非货币公募基金月均规模排名前20的基金管理机构规模合计9.04万亿元,相较2023Q1环比上升0.51%。易方达基金保持首位,2023Q2非货币公募基金月均规模为9632亿元;华夏基金、广发基金、富国基金分别位列2-4名,非货币月 均规模均高于6000亿元。 截至2023Q2,私募资管月均规模排名前20的基金管理机构规模合计3.43万亿元,相较2023Q1环比下降0.50%。创金合信基金2023Q2私募资管月均规模为8399亿元,蝉联首位;建信基金位列第二,私募资管月均规模为3810亿元。 表1:基金管理机构非货币公募基金月均规模前20家 序号 基金公司 2022Q2 2022Q3 2022Q4* 2023Q1 2023Q2 同比 环比 1 易方达基金 10488 10525 10527 9881 9632 -8.16% -2.52% 2 华夏基金 6840 7156 6927 7125 7304 6.77% 2.50% 3 广发基金 6323 6928 6635 6697 6693 5.85% -0.06% 4 富国基金 6103 6425 6177 5953 6072 -0.50% 2.00% 5 招商基金 5684 5910 5714 5458 5561 -2.17% 1.89% 6 嘉实基金 4287 4556 4420 4780 5045 17.68% 5.55% 7 博时基金 5212 5713 5375 4836 5016 -3.77% 3.71% 8 南方基金 5084 5027 5205 5058 4955 -2.52% -2.04% 9 汇添富基金 5291 5369 5302 5012 4732 -10.55% -5.58% 10 鹏华基金 4322 4622 4407 4259 4429 2.48% 3.98% 11 工银瑞信基金 4210 4166 4182 3911 3826 -9.12% -2.19% 12 景顺长城基金 3546 3644 3578 3481 3498 -1.36% 0.48% 13 华安基金 3370 3437 3396 3201 3304 -1.95% 3.23% 14 国泰基金 2815 3009 2883 3049 3244 15.24% 6.38% 15 中欧基金 3740 3644 3714 3468 3200 -14.44% -7.72% 16 交银施罗德基金 3645 3719 3604 3139 3026 -16.97% -3.58% 17 天弘基金 2890 2922 2906 2854 2987 3.38% 4.66% 18 兴证全球基金 2879 3041 2946 2901 2913 1.18% 0.41% 19 中银基金 2634 2685 2708 2588 2608 -0.99% 0.77% 20永赢基金--------2317---- 资料来源:中国证券投资基金业协会,光大证券研究所;注:1)月均规模的单位为亿元,按照2023Q2月均规模排序;2)非货币公募基金月均规模计算方式:一至三季度为本季度各月末规模算术平均,四季度为本年12个月末规模算术平均;3)各月末规模剔除了重复计算部分 表2:基金管理机构私募资产管理月均规模前20家 序号 基金公司 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 同比 环比 1 创金合信基金 7521 7932 8395 7735 8399 11.67% 8.59% 2 建信基金 4407 4446 4326 3546 3810 -13.54% 7.44% 3 易方达基金 2224 2298 2167 2062 1987 -10.66% -3.64% 4 博时基金 2668 2506 2298 2096 1976 -25.91% -5.70% 5 平安基金 1820 2207 2216 2308 1935 6.36% -16.14% 6 嘉实基金 1427 1628 1676 1667 1858 30.20% 11.47% 7 南方基金 1439 1613 1608 1666 1600 11.22% -3.96% 8 广发基金 1149 1226 1209 1297 1225 6.57