基金市场周报：2024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升

2024年8月5日 总量研究 2024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升 ——基金市场周报20240804 要点 2024年二季度，基金管理机构非货币公募基金月均规模前20合计较上季度末增长9.5%，私募资产管理月均规模前20合计较上季度末增长3.12%。2024年7月29日，基金业协会披露二季度各项资管业务月均规模数据。截 至2024Q2，非货币公募基金月均规模排名前20的合计规模为9.92万亿 元，相较2024Q1环比上升9.50%。易方达基金保持首位，非货币公募基金月均规模为11392亿元；华夏基金、广发基金、嘉实基金、富国基金分别位 列2-5名，非货月均管理规模均高于6000亿元。永赢基金、景顺长城基金非货月均管理规模增长较快，相较2024Q1环比上升超15%。截至2024Q2，私募资管月均规模排名前20的合计规模为3.24万亿元，相较 2024Q1环比上升3.12%，相较去年同期小幅下滑。创金合信基金私募资管月均规模为8423亿元，蝉联首位；建信基金位列第二，私募资管月均规模 为3023亿元。华夏基金、大成基金、平安基金私募资管月均规模增长较快，相较2024Q1环比上升超20%。 8月2日，证监会官网公布华夏大悦城购物中心REIT、中金联东科技创新产业园REIT获得批复。华夏大悦城购物中心REIT为消费基础设施REITs，募集规模为10亿份；中金联东科技创新产业园REIT是国内首单民企园区公募 REIT，募集规模为5亿份。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.7.29-2024.8.2）黄金价格大涨，国内权益市场指数表现分化。行业方面，本周综合、社会服务、建筑装饰行业涨幅居前，电力设备、公用事业、 煤炭行业跌幅居前。基金市场方面，本周混合债券型基金收益领先，股混基金表现较弱。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金21只，合计发行份额为141.5 亿份。其中债券型基金7只、股票型基金7只、混合型基金6只、国际 (QDII)基金1只。全市场新发行基金18只，其中债券型基金6只、混合型基 金5只、股票型基金4只、FOF基金3只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周医药主题基金表现占优，新能源主题基金明显下跌。截至2024年8月2日，本周医药、周期、 金融地产、国防军工、TMT、行业轮动、行业均衡、消费、新能源行业主题基金指数涨跌幅分别为2.18%、0.75%、0.48%、0.28%、0.14%、 -0.37%、-0.49%、-0.65%、-2.15%。本周REITs综合指数上涨0.95%，其中园区基础设施REITs指数表现占优。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为0.04%，资金净流入318.99亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入 227.75亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入13.46亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位下降0.35pcts。公用事业、电力设备、食品饮料行业获资金增配，家用电器、交通运输、有色金属板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：马元心 执业证书编号：S0930524070012021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年8月2日 相关研报国内基金新发市场冷淡，资金持续流入股票ETF——基金市场周报20240714 资金持续增配沪深300ETF，周期主题基金逆势上涨——基金市场周报20240707 军工主题基金相对抗跌，资金显著加仓大盘宽基ETF——基金市场周报20240630 TMT主题基金持续领先，股票ETF百亿净流入——基金市场周报20240623 ETF互联互通纳入标准放宽，港股红利系列指数产品扩容——基金市场周报20240616 绿色主题被动债基集中成立，金融地产ETF资金净流入明显——基金市场周报20240611 军工、TMT主题基金热度较高，行业ETF更获资金青睐——基金市场周报20240602 机构陆续布局超长期国债ETF，今年第三批REITs产品获批——基金市场周报20240526 2023年ETF市场流动性优势显著，规模实现逆势扩容——基金市场周报20240519 国防军工主题基金表现强势，大盘宽基ETF资金流出明显——基金市场周报20240512 目录 1、基金市场动态5 1.12024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升5 1.2两只公募REITs获批6 2、市场表现综述7 2.1大类资产表现7 2.2行业指数表现7 2.3基金市场表现8 3、基金产品发行情况9 3.1新成立基金9 3.2新发行基金10 3.3待发行基金10 3.4基金报会和审批11 4、基金产品表现跟踪12 4.1主动权益型基金12 4.2股票被动指数型基金13 4.3纯债型基金13 4.4混合债券型基金14 4.5REITs基金14 5、ETF市场跟踪16 6、基金仓位高频监控19 7、风险提示20 图目录 图1：证监会官网显示两只公募REITs获批6 图2：本周各大类资产表现（按收益率排序）7 图3：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）7 图4：申万一级行业表现（按本周收益率排序）7 图5：各类基金指数表现（按本周收益率排序）8 图6：2012年以来各年度基金成立情况9 图7：2024年以来各月份基金成立情况9 图8：长期行业主题基金指数走势12 图9：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）12 图10：长期行业主题基金指数月度收益率12 图11：REITs底层资产指数表现15 图12：REITs细分项目指数表现15 图13：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）16 图14：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图15：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图16：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图17：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果19 图18：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果19 图19：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度19 表目录 表1：基金管理机构非货币公募基金月均规模前20家5 表2：基金管理机构私募资产管理月均规模前20家6 表3：本周各类型基金成立情况9 表4：本周新成立基金（按发行份额排序）9 表5：本周新发行基金（按基金发行日排序）10 表6：下周待发行基金（按基金发行日排序）10 表7：新增报会基金产品11 表8：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表9：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表11：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表12：REITs指数系列基日以来的业绩指标15 表13：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况17 表14：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）17 表15：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）18 1、基金市场动态 1.12024Q2头部公募非货管理规模快速增长，私募资管规模实现回升 2024年二季度，基金管理机构非货币公募基金月均规模前20合计较上季度末增长9.5%，私募资产管理月均规模前20合计较上季度末增长3.12%。2024年7月29日，基金业协会披露二季度各项资管业务月均规模数据。截至 2024Q2，非货币公募基金月均规模排名前20的合计规模为9.92万亿元，相较 2024Q1环比上升9.50%。易方达基金保持首位，非货币公募基金月均规模为 11392亿元；华夏基金、广发基金、嘉实基金、富国基金分别位列2-5名，非 货月均管理规模均高于6000亿元。永赢基金、景顺长城基金非货月均管理规模增长较快，相较2024Q1环比上升超15%。 截至2024Q2，私募资管月均规模排名前20的合计规模为3.24万亿元，相较2024Q1环比上升3.12%，相较去年同期小幅下滑。创金合信基金私募资管月均规模为8423亿元，蝉联首位；建信基金位列第二，私募资管月均规模为 3023亿元。华夏基金、大成基金、平安基金私募资管月均规模增长较快，相较 2024Q1环比上升超20%。 表1：基金管理机构非货币公募基金月均规模前20家 序号 基金公司 2023Q2 2023Q3 2023Q4* 2024Q1 2024Q2 同比 环比 1 易方达基金 9632 9860 9695 10019 11392 18.28% 13.70% 2 华夏基金 7304 7980 7581 8677 9441 29.27% 8.81% 3 广发基金 6693 6752 6609 6308 7159 6.97% 13.50% 4 嘉实基金 5045 5366 5102 5864 6358 26.02% 8.43% 5 富国基金 6072 6098 5954 5510 6068 -0.08% 10.11% 6 博时基金 5016 5048 4986 5267 5644 12.52% 7.16% 7 招商基金 5561 5620 5579 5509 5576 0.28% 1.22% 8 南方基金 4955 5159 4995 4957 5461 10.20% 10.17% 9 汇添富基金 4732 4716 4727 4328 4831 2.09% 11.62% 10 鹏华基金 4429 4388 4294 4048 4344 -1.92% 7.30% 11 景顺长城基金 3498 3538 3460 3279 3790 8.33% 15.59% 12 华泰柏瑞基金 - 2732 2512 3312 3694 - 11.53% 13 工银瑞信基金 3826 3758 3740 3342 3631 -5.09% 8.66% 14 国泰基金 3244 3400 3244 3202 3426 5.63% 7.01% 15 天弘基金 2987 3094 2970 2964 3360 12.46% 13.36% 16 华安基金 3304 3353 3282 3162 3320 0.47% 4.97% 17 永赢基金 2317 - - 2621 3079 32.90% 17.45% 18 中银基金 2608 2673 2658 2787 2995 14.87% 7.47% 19 交银施罗德基金 3026 3011 2998 2792 2831 -6.47% 1.37% 20 中欧基金 3200 3109 3167 - 2805 -12.34% - 各季度前20合计 90361 92493 90395 90594 99204 9.79% 9.50% 资料来源：中国证券投资基金业协会，光大证券研究所；注：1）月均规模的单位为亿元，按照2024Q2月均规模排序；2）非货币公募基金月均规模计算方式：一至三季度为本季度各月末规模算术平均，四季度为本年12个月末规模算术平均；3）各月末规模剔除了重复计算部分；4）“-”表示该机构当期未上榜或数据无法计算 表2：基金管理机构私募资产管理月均规模前20家 序号 基金公司 2023Q2 2023Q3 2023Q4* 2024Q1 2024Q2 同比 环比 1 创金合信基金 8399 8807 8872 8665 8423 0.29% -2.79% 2 建信基金 3810 3856 3253 2815 3023 -20.66% 7.40% 3 平安基金 1935 1823 1687 1