【广发计算机刘雪峰团队|周报0730：看好计算机优质公司配置价值

纪要为有道云链接： 【广发计算机刘雪峰团队|周报0730：看好计算机优质公司配置价值】 诸多优质公司配置价值凸显，收益风险比吸引力上升，当前位置满足我们对行业配置的选择标准： (1)自身基本面强、个股和领域产业逻辑清晰，空间较大；(2)和主要产业趋势契合，有相当关联度； (3)估值相对合理，市场参与度有限、偏好较低。(正文以三五家公司为例说明) 重点推荐公司： (1)算力部分：性价比较高，存在预期差的寒武纪；低估值有催化的紫光股份。 (2)企业/行业软件应用：金融IT类的恒生电子、同花顺、顶点软件以及指南针等；酒店信息管理系统的石基信息；企业管理软件的金蝶国际；此外，金山办公在一段时间内受益海外应用商业化突破的映射，长期则需要观察海外应用落地国内的可能性。 (3)智能制造软件继续推荐能科科技和宝信软件。赛意信息或需后续财报表现驱动修复。(4)基础类大数据工具软件商星环科技中长期逻辑和稀缺性不变，短期或需消化Q2预期。 等。前者后续仍有短时波动创造的更多机会；后者当前是相对低点。 (5)智能汽车板块(德赛西威、经纬恒润、中科创达)和医疗IT板块的中长期拐点已逐步验证，建议关注卫宁健康、嘉和美康，久远银海，创业慧康 以寒武纪看配置价值：未来公司的行业地位确定性逐步加强，前期情绪已经体现释放。类似，星环科技在考虑收益风险比时也有类似考虑角度：即中长期的空间和稀缺性溢价vs短期季度间收入增速变化引起的波动。 从石基信息和金蝶国际看逆周期的扩张价值：石基信息在疫情后进入快速进展期。金蝶国际的财报端将逐步实现从现金流到净利润的明显修复。我们始终看好ToB端行业应用龙头的长期价值，AI领域的应用将更加明显。 从金融IT看低估值可持续板块的底部投资价值：目前部分金融IT公司估值处于较低区间。此外，我们持续看好中国资本市场长期发展对资本市场 明显的业绩增益。 IT厂商和金融信息服务商的业绩增益。生成式AI技术在金融领域的逐渐落地将在中长期为恒生电子、同花顺等有相关技术和产品储备的公司带来 风险提示：ToG端业务的下游需求预期未有明显好转；ToB端行业应用软件的商业成熟周期相对较长、节奏和机会成本有不确定性；政策方向等外部环境变化或在短期引起短期扰动。但从过去两年穿越疫情期间的成长性、创新性和持续性等结果看，我们对行业(优质公司)的比较优势乐观有 信心。 点此跳转：【广发计算机刘雪峰团队|周报0730：看好计算机优质公司配置价值