2023-6海外重点市场新能源汽车跟踪月报

行业研究 报汽车 告 2023-6海外重点市场新能源汽车跟踪月报 2023-07-27 行业深度报告 看好/维持 汽车 走势比较 4% 22/7/27 22/9/27 22/11/27 23/1/27 23/3/27 23/5/27 太 (2%) 平 (7%) (13%) 洋(19%) 证(24%) 股 券 汽车沪深300 份子行业评级 有 限 公相关研究报告： 司《周度销量超预期，自动驾驶催化 证持续》--2023/07/22 券《理想汽车：销量持续领跑新势力，研价量中枢上行可期》--2023/07/19究《蔚来汽车：周度表现连续亮眼，7报月有望再创新高》--2023/07/19告 证券分析师：文姬 E-MAIL：wenji@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523050001 报告摘要： 1）主要新能源汽车市场变化：欧洲：2023年欧洲各国新能源汽车渗透率复苏但相较于2022年12月处低位。美国：IRA法案及特斯拉降价刺激，整体市场持续景气。中国：新能源汽车受补贴退坡影 响减弱，2023年新能源汽车销量复苏。 2）2023年6月北美地区新能源汽车销售概况：美国：渗透率9.17%，销量13.13万辆，主要品牌特斯拉、吉普、宝马；加拿大：渗透率为7.02%，销量1.15万辆，主要品牌特斯拉、雪佛兰、大众。 3）2023年6月欧洲地区新能源汽车销售概况：德国：渗透率 22.00%，销量6.87万辆，主要品牌大众、特斯拉、奔驰；英国： 渗透率21.94%，销量4.66万辆，主要品牌特斯拉、宝马、大众；法国：渗透率21.76%，销量5.21万辆，主要品牌特斯拉、标致、雷诺；挪威：渗透率72.14%，销量1.96万辆，主要品牌特斯拉、大众、沃尔沃；瑞典：渗透率50.92%，销量1.69万辆，主要品牌特斯拉、沃尔沃、大众；芬兰：渗透率43.39%，销量0.47万辆， 主要品牌为特斯拉、沃尔沃等。 4）2023年6月东亚地区新能源汽车销售概况：韩国：渗透率8.94%，销量为1.44万辆，主要品牌现代、起亚、奔驰；日本：渗透率为 3.19%，销量1.25万辆，主要品牌日产、三菱、丰田；中国：渗透 率29.27%，销量76.7万辆，主要品牌比亚迪、特斯拉、埃安。投资观点： 1）海外市场：美国市场渗透率早期，政策周期有望孵化产业上行 机遇：美国新能源汽车渗透率仅9%，受益于IRA法案刺激新能源汽车产业链处于上行周期。建议关注特斯拉为代表美国电动市场复苏周期，关注其扩产周期以及国内外特斯拉产业链。 2）中国市场：新势力资本注入+新车密集上市+自动驾驶持续催化，产业链有望上行：近日大众集团宣布向小鹏投资约7亿美元收购4.99%的股份，小鹏G6、蔚来ES6密集上市。另外自动驾驶催化持续明确，BEV+Transformer路线确立，叠加特斯拉FSD与城市NOA落地加速，关注感知、决策、执行层等自动驾驶标的布局。 3）相关标的：整车：比亚迪、蔚来-SW、小鹏汽车-W、理想汽车-SW；零部件：科博达、保隆科技、欣锐科技、伯特利、拓普集团等。风险提示：新能源渗透率不及预期、原材料价格上涨等。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 目录 一、主要国家新能源汽车补贴政策5 二、北美市场6 (一)美国6 (二)加拿大7 (三)北美地区小结8 三、欧洲市场9 (一)德国9 (二)英国10 (三)法国11 (四)挪威11 (五)瑞典12 (六)芬兰13 (七)欧洲市场小结14 四、东亚市场15 (一)韩国15 (二)日本16 (三)中国17 (四)东亚市场小结18 五、其他新兴市场19 六、投资观点20 七、风险提示20 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总5 图表2主要国家纯电车型补贴金额变化（美元）6 图表3主要国家PHEV车型补贴金额变化（美元）6 图表4美国月度新能源汽车渗透率7 图表5美国月度新能源汽车销量（辆）7 图表66月美国新能源主要品牌销量（辆）与占比7 图表76月美国新能源主要车型销量（辆）与占比7 图表8加拿大月度新能源汽车渗透率8 图表9加拿大月度新能源汽车销量（辆）8 图表106月加拿大新能源品牌销量（辆）与占比8 图表116月加拿大新能源汽车主要车型销量（辆）与占比8 图表12北美地区新能源汽车市场规模（单位：万辆）8 图表13北美地区主要新能源车型（单位：辆）9 图表14德国月度新能源汽车渗透率9 图表15德国月度新能源汽车销量（辆）9 图表166月德国新能源主要品牌销量（辆）与占比10 图表176月德国新能源主要车型销量（辆）与占比10 图表18英国月度新能源汽车渗透率10 图表19英国月度新能源汽车销量（辆）10 图表206月英国新能源主要品牌销量（辆）与占比10 图表216月英国新能源主要车型销量（辆）与占比10 图表22法国月度新能源汽车渗透率11 图表23法国月度新能源汽车销量（辆）11 图表246月法国新能源主要品牌销量（辆）与占比11 图表256月法国新能源主要车型销量（辆）与占比11 图表26挪威月度新能源汽车渗透率12 图表27挪威月度新能源汽车销量（辆）12 图表286月挪威新能源主要品牌销量（辆）与占比12 图表296月挪威新能源主要车型销量（辆）与占比12 图表30瑞典月度新能源汽车渗透率13 图表31瑞典月度新能源汽车销量（辆）13 图表326月瑞典新能源主要品牌销量（辆）与占比13 图表336月瑞典新能源主要车型销量（辆）与占比13 图表34芬兰月度新能源汽车渗透率14 图表35芬兰月度新能源汽车销量（辆）14 图表366月芬兰新能源主要品牌销量（辆）与占比14 图表376月芬兰新能源主要车型销量（辆）与占比14 图表38欧洲地区新能源汽车市场规模（单位：万辆）14 图表39欧洲地区重点新能车型（单位：辆）15 图表40韩国月度新能源汽车渗透率16 图表41韩国月度新能源汽车销量（辆）16 图表426月韩国新能源主要品牌销量（辆）与占比16 图表436月韩国新能源主要车型销量（辆）与占比16 图表44日本月度新能源汽车渗透率16 图表45日本月度新能源汽车销量（辆）16 图表466月日本新能源主要品牌销量（辆）与占比17 图表476月日本新能源主要车型销量（辆）与占比17 图表48中国月度新能源汽车渗透率17 图表49中国月度新能源汽车销量（辆）17 图表506月中国新能源主要品牌销量（辆）与占比18 图表516月中国新能源主要车型销量（辆）与占比18 图表52东亚地区汽车市场规模（单位：万辆）18 图表53东亚地区主要新能源品牌18 图表506月新兴国家新能源渗透率19 图表516月新兴国家新能源汽车销量（辆）19 一、主要国家新能源汽车补贴政策 各国补贴政策梳理汇总：美国出台《减少通胀法案》规定电动车最高可获得7500美元税收抵免额度；加拿大出台零排放汽车（电车）激励计划，新能源汽车最高可获得5000加币补贴；德国对电动汽车补贴最高达5000欧元；挪威大力推广新能源汽车，购买电动汽车免征购置税和进口税，免征25％的增值税，免收年度道路税，收费公路、 轮渡、市政停车场半价收费；在荷兰购买新能源汽车最高可以获得2950欧元补贴；日本对纯电车型最高补助额可达80万日元；韩国对新能源汽车补贴最高达到680万韩元。 全球电动车政策本月边际变化：无。 图表1重点国家2023年新能源汽车补贴政策汇总 国家 政策 内容 美国 《减少通胀法案》 法案对电动汽车税收抵免额度维持最高7500美元，但有如下限制：1.车辆产地限制:符合税收补贴的电动车必须生产自北美(美国、加拿大、墨西哥),最高可获得合计7500美元税收抵免额度。2.金属产地限制:电池中一定比例的关键金属矿物需要在于美国、或与美国有自由贸易协定的国家中开采或加工,2023年起该比例要求为40%,此后逐年增加,至2027年比例要求为80%(满足要求提供3750美元/辆).3.电池材料产地限制：一定比例的主要电池组件及材料生产于北美,2023年起该比例要求为50%,此后逐年增加,至2029年比例为100%。(满足要求提供3750美元/辆). 4.售价限制:卡车、货车、SUV的不超过8万美元,轿车不超过5.5万美元.5.收入限制:个人/户主/联合申报人年收入不得超过15万/22.5/30万美元。6.车型限制:适用于纯电动、插电(电池容量>7kwh)、氢燃料电池车型。 加拿大 零排放汽车（电车）激励计划 （IZEV计划） iZEV计划为购买和租赁某些电池、续航里程更长的插电式混合动力和氢燃料电池汽车最高可获得政府$5000加币的补贴（长距离插电式车辆电动续航里程等于或大于50公里）。短程插电式混合动力汽车最高可获得$2500加币的补贴（短程插电式汽车的电动续航里程低于50公里），车型涵盖小型货车、皮卡车和SUV，需要满足以下要求： 1.基本版价格必须低于$50000加币，或是高配版价格不超过$65,000加币。2.小型货车和皮卡车等大型号电车的基本版价格必须低于$60,000加币，或是高配版价格不超过 $70,000加币。 法国 新能源汽车补贴 售价47000欧元以下的100%纯电动新汽车（仅限欧洲生产的车，下同）可享受的补贴从6000欧降为5000欧元。价格在47000至60000欧元之间的电动车，此前2000欧元的补贴将取消。价格5万欧元以上可充电式至少50公里续航的混合动力汽车，此前享受的补贴是1000欧元，2023年取消。 德国 新能源汽车补贴 2023年1月1日起，对售价4万欧元以下纯电动车的消费者补贴将从6000欧元降至4500欧元，下一年再降至3000欧元。4万欧元以上纯电动车补贴从5000欧元，降至3000欧元。补贴售价上限由6.5万下降至4.5万元。另外，政府还将取消对插电式混合动力汽车的补贴。 英国 新能源汽车补贴 已取消新能源汽车补贴 挪威 新能源汽车补贴 购买电动汽车免征购置税和进口税，免征25％的增值税，免收年度道路税，收费公路、轮渡、市政停车场半价收费。从2023年起，挪威首次引入适用于纯电汽车的两项新税。第一项是500公斤以上车辆，缴纳每公斤12.5挪威克朗的重量税。第二项是纯电汽车价格中超过500000挪威克朗（约47000欧元）的部分将征收25%的增值税。挪威最畅销的10款BEV中的大多数价格都高于这一门槛。 瑞典 新能源汽车补贴 从2022年11月8日起，政府将不再对新购新能源汽车（包括纯电和插混）提供激励措施，但仍无需缴纳道路税。 荷兰 新能源汽车补贴 2023年1月6日，新车价格必须在12000欧元至45000欧元之间，任何购买或租赁新车的人有望获得2950欧元的补贴。2024年新车的补贴金额将进一步降低至2550欧元。二手电动车的补贴自政策实施以来一直保持在2000欧元。 日本 新能源汽车补贴 2022年日本政府加大了对购买纯电动汽车和插电式混合动力汽车的补贴力度，纯电车型最高补助额可达80万日元(约4万元人民币)。新能源汽车的补贴将延长至2023年底。 韩国 新能源汽车补贴 2023年1月，韩国出台了新的新能源汽车补贴政策，最大国家补贴金额将由700万韩元（约3.7万元）将降至680万韩元。享受100%补贴的门槛由过去5500万韩元调整至5700万韩元（售价低于该价格可享受100%补贴） 资料来源：公开资料，太平洋研究院 2023年主要国家新能源汽车补贴相较于2022年均有不同幅度下降。美国对于新能源汽车补贴最高仍然维持7500美元，但增加金属矿物产地限制、电池材料产地限制。德国自2023年1月1日起，对售价4万欧元以下纯电动车的消费者补贴将从6000欧元降至 4500欧元，取消对插电式混合动力汽车的补贴。英国对纯电及插混车型补贴均取消。法国对售价47000欧元以下的100%欧洲生产纯电动新汽车补贴从6000欧降为5000欧元，并取消2000欧元插混车型补贴。