北森控股2023年度报告

北森控股有限公司* BeisenHoldingLimited 目录 第一节 公司资料 2 第二节 财务摘要 4 第三节 主席致辞 6 第四节 管理层讨论与分析 10 第五节 董事与高级管理层 31 第六节 董事会报告 35 第七节 企业管治报告 70 第八节 环境、社会及管治报告 89 第九节 独立核数师报告 151 第十节 综合全面收益表 159 第十一节 综合亏绌变动表 161 第十二节 综合权益变动表 163 第十三节 综合现金流量表 164 第十四节 综合财务报表附注 165 第十五节 释义 256 第十六节 技术词汇表 260 公司资料 董事会 执行董事 王朝晖先生（主席） 纪伟国先生（行政总裁）刘宪娜女士（首席财务官） 独立非执行董事 杜葵先生赵宏强先生葛珂先生 审核委员会 赵宏强先生（主席）葛珂先生 杜葵先生 薪酬委员会 葛珂先生（主席）纪伟国先生 杜葵先生 提名委员会 王朝晖先生（主席）葛珂先生 杜葵先生 联席公司秘书 刘宪娜女士 区慧晶女士ACG(CS,CGP),HKACG(CS,CGP) 授权代表 刘宪娜女士 区慧晶女士ACG(CS,CGP),HKACG(CS,CGP) 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCaymanKY1-1104CaymanIslands 中国总部及主要营业地点 中国 四川省自由贸易试验区成都高新区 天府大道中段688号 3栋3层03001-03006号 中国 北京市海淀区上地东路35号院1号楼710室 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHall CricketSquare,GrandCaymanKY1-1102CaymanIslands 二零二三年度报告北森控股有限公司2 公司资料（续） 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 香港法律顾问 达维律师事务所 香港中环 遮打道3A号香港会所大厦10楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中181号新纪元广场低座27楼 主要往来银行 中国银行股份有限公司四川省分行 四川省成都市青羊区 人民中路二段35号 中国银行股份有限公司北京朝阳支行 北京市朝阳区 东三环北路霞光里18号佳程大厦B栋 股份代号 9669 公司网址 www.beisen.com 3北森控股有限公司二零二三年度报告 财务摘要 截至3月31日止年度 2023年 2022年 2021年 （人民币千元） 2020年 2019年 收入 毛利 经营亏损 除所得税前亏损年内亏损 经调整亏损净额 （非国际财务报告准则计量） 750,914679,627 415,564400,511 (368,112)(288,563) (2,604,903)(1,921,579) (2,598,992)(1,908,772) 556,327458,537 369,597274,343 (141,105)(320,162) (923,438)(1,252,276) (940,140)(1,266,752) 382,278 231,471 (250,049) (691,910) (690,165) (300,555) (163,590) (121,223) (251,965) (278,202) 于3月31日 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 （人民币千元） 资产非流动资产 199,814 186,064 84,927 94,126 128,670 流动资产 1,670,964 1,848,641 507,890 503,499 596,283 总资产 1,870,778 2,034,705 592,817 597,625 724,953 负债非流动负债 9,460,746 6,672,607 32,510 2,879,283 1,878,158 流动负债 766,661 642,448 4,103,589 556,723 386,280 总负债 10,227,407 7,315,055 4,136,099 3,436,006 2,264,438 权益本公司拥有人应占权益 (8,356,629) (5,280,350) (3,543,277) (2,838,374) (1,542,531) 非控股权益 – – (5) (7) 3,046 总权益 (8,356,629) (5,280,350) (3,543,282) (2,838,381) (1,539,485) 总权益及负债 1,870,778 2,034,705 592,817 597,625 724,953 二零二三年度报告北森控股有限公司4 财务摘要（续） 整体财务数据 截至2023年3月31日止年度，收入为人民币750.9百万元，同比增长10.5%。截至2023年3月31日止年度，净亏损为人民币2,599.0百万元，同比增长36.2%。 截至2023年3月31日止年度，经调整后的净亏损为人民币300.6百万元，同比增加83.7%。 云端HCM解决方案 截至2023年3月31日止年度，我们云端HCM解决方案的订阅产生的收入为人民币537.3百万元，同比增加15.9%，占总收入的71.5%。 专业服务 截至2023年3月31日止年度，我们的专业服务产生的收入为人民币213.7百万元，同比下降1.2%，占总收入的28.5%。 研发投资 截至2023年3月31日止年度，研发投资为人民币303.3百万元，同比增加17.4%。 合约负债 截至2023年3月31日止年度，合约负债为人民币499.4百万元，同比增加18.7%。 约整调整 于本年报内，若干金额及百分比数字已经约整，或约整至小数点后一位或两位数。任何表格、图表或其他地方所列总数与金额总和之间的任何差异乃因约整所致。 5北森控股有限公司二零二三年度报告 主席致辞 尊敬的各位股东， 截至2023年3月31日止年度，北森业务收入人民币750.9百万元，同比增长10.5%；公司的在约客户数超过5,100家；老客户的收入金额留存率106%。其中CoreHCM一体化新增客户约500家，累计客户数超过1,400家，客户数量续约率95%，收入金额留存率116%，ARR增长率37%。 截至2023年3月31日止年度，北森连续七年蝉联IDC中国人力资本管理(HCM)SaaS市场占有率第一。细分模块中2022年CoreHCM和绩效市占率均为第一，2022下半年招聘市占率第一。北森连续三年进入中国互联网协会的 “成长性企业20强”榜单。 一.业务回顾 极限考验、韧性良好是对北森2023年3月31日止年度最精简的总结。 COVID疫情的多地反覆给各个行业带来了影响，线下经济相关产业受到的冲击尤为明显。给北森业务带来的压力也是始料未及的，我举几个例子：疫情冲击下，有相当比例的企业缩减招聘规模甚至裁员，导致北森招聘业务的新商机数量减少，老客户出现了减购甚至断约；疫情期间客户拜访难度显着增加，部分城市一度封闭管理，商业活动停滞，北森服务的是中大型企业，业务达成需要多次拜访，拜访难度增大使得新客户拓展难度相应增加。 幸运的是，北森的商业模式有着相当好的韧性： 1.截至2023年3月31日止年度，我们的客户总数超过5100家，我们聚焦服务于中大型企业，让北森在疫情期间表现出很强的韧性和抗风险能力。事实上2023年3月31日止年度北森各软件产品的客户数量续约率甚至有所提高，达过去五年最高水平；截至2023年3月31日止年度，我们的合同负债（已经收款尚未确认收入）同比增长18.7%，金额为人民币499.4百万元。 2.北森的一体化平台包括6大模块，覆盖了员工从入职到离职的全生命周期。对于新客户在双方接触时我们会深入挖掘业务需求，推动多模块售卖；对于老客户我们会在日常接触中增进对客户业务的理解，把握住新的需求和合作机会，推动交叉售卖。截至2023年3月31日止年度末，我们合作2个及以上模块的客户ARR（年度经常性收入）占比为68.6%。 二零二三年度报告北森控股有限公司6 主席致辞（续） 3.对SaaS业务来说，收入金额留存率是最重要的客户留存指标，一家运作良好的SaaS公司收入金额留存率应该超过100%。2022财年北森的收入金额留存率为117%，受疫情影响，报告期内北森的招聘业务减购明显，此项指标降至106%。随着经济的复苏企业重启招聘，可预见北森此项指标未来会有更好的表现，呈现更强的业务复利效应！ 4.CoreHCM模块包括新员工入职、人事管理、薪酬管理及组织架构管理，承担人力资源主数据的责任，在功能满足业务需求的前提下，仅当企业面临关停等极端情况时才会发生断约。北森的CoreHCM产品线客户数量续约率持续保持在95%左右，这基本是业内非常高的续约水准。一旦使用北森的CoreHCM产品，为实现业务场景的连贯性或出于人力资源分析的需要，客户就会不断把其他其他人力资源模块更换成北森产品，北森也因此实现了交叉售卖！购买CoreHCM产品的客户在报告期的收入金额留存率为116%。 5.在过去的时间里，房地产、教育、线下经济等行业因为各种原因受到重大影响，但对北森整体业绩的冲击并不明显，原因在于北森虽然有重点进攻行业，但并没有行业依赖。几年前我们就开始进攻加工制造业和零售连锁，这使我们在疫情期间获得了新的市场机会增长，报告期内制造行业的ARR占比为27%，连锁零售为16%。 报告期内，还有以下业务思考和进展跟股东们分享： 流水不争先，争的是滔滔不绝。十年前，北森就明确了“为中大型企业提供基于PaaS的一体化HRSaaS”这一定位，聚焦压强在这个城墙口并持续进攻。得益于管理团队坚定的战略执行，北森产品的场景覆盖度已经成为市场领导者，而PaaS及一体化也构筑出很高的竞争壁垒。 中国的中大型企业有着很强的人力资源管理独特性，表现为每家客户的需求都各不相同，标准产品很难满足，需要做不同程度的定制开发，这意味着北森的客户非常需要一个平台，通过定制解决其个性化问题。北森拥有目前行业内唯一的PaaS平台，已经成为一条宽阔的护城河。 北森PaaS平台的初衷是用于新产品开发，目前平台功能已相对成熟，支持我们以更低成本、更快速度研发新产品，这保证了北森一体化战略的平稳实施。多产品线的一体化战略呈现出的差异化容易被客户感知，增强了北森的竞争优势，也放大了交叉售卖的可能。 7北森控股有限公司二零二三年度报告 主席致辞（续） 此外我们坚持专注于客户成功，设立专门的团队并保证相关服务的投资，使我们更有机会为老客户创造更大商业价值，赢得客户信赖，为北森赢得未来。 如今是关注员工体验、强调员工赋能的时代，我们提出了“业人一体，为员工而设计”的理念，这是个里程碑式的变化：扩大了HR软件的边界，将用户的范畴从HR扩展到全体员工。北森最新推出的两个产品：文化激励产品北森Inspiring，以及员工调查产品北森Voice，就是承载“为员工而设计”的理念而生，意味着能围绕HR和员工打造更大的一体化，带来更多的交叉售卖机会，更高的客户价值，更可观的ARR和股东回报。 一句话总结：本报告期极为挑战，北森表现出了独特的业务韧性。 二.业务展望 2024财政年度是北森上市的第一年，也将成为公司发展史上举足轻重的一年。回首过去为构建竞争壁垒，我们持续将PaaS平台和一体化产品的建设放在优先位置；接下来我们将平衡收入增长和资本回报的关系，把自由现金流转正放在优先位置。随着业务的健康发展我们将通过精细化运营，推动北森的自由现金流加速转正。 截至本报告期，北森持有现金存量超过人民币16亿元，给予了