太极集团(600129)深度研究报告:管理改善成效显著,品牌中药焕发新生。推荐评级,目标价57.05元。太极集团为国内领先OTC品牌药企之一,以中成药制造为核心业务,拥有医药工业、医药商业、药材种植等完整的医药产业链。混改后公司经营渐入佳境,实现扭亏为盈。中药板块品种资源丰富,藿香正气口服液、急支糖浆引领增长。化药板块聚焦麻精特色化药,稳健增长。看好公司成长潜力,给予“推荐”评级。风险提示:产品推广不及预期、药品集采降价、原材料成本上涨过快风险、产品竞争格局变化风险。
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