晨会纪要
晨会纪要 2023第（134）期发布日期：2023-07-26 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,231.52 3,231.52 0 0 道琼斯工业指数 35438.07 35411.24 26.830 0.076 纳斯达克指数 14144.56 14058.87 85.690 0.610 标普500 4567.46 4554.64 12.820 0.281 恒生指数 19434.40 18668.15 766.250 4.105 SHIBOR隔夜 1.52 1.53 -0.018 -1.173 美元指数 101.32 101.27 0.055 0.054 美元兑人民币(CFETS) 7.14 7.14 0 0 主力合约 2023/7/25 2023/7/24 涨跌 涨跌幅/% 2023/7/262023/7/25 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1966.601,956.5010.10 24.8624.520.345 8660.008,525.50134.50 2236.502,207.5029.0 2493.002,420.0073.0 2176.502,165.0011.50 28910.0028,685.00225.0 22460.0021,420.001040.0 24.7124.88-0.170 86.7285.191.530 1419.001,423.50-4.50 416.60412.304.30 64.1064.61-0.510 565.75569.25-3.50 79.3278.920.40 82.7982.750.040 2023/7/262023/7/25 0.516 1.407 1.578 1.314 3.017 0.531 0.784 4.855 -0.683 1.796 -0.316 1.043 -0.789 -0.615 0.507 0.048 8:00 15:00 黄金 457.00 456.80 0.20 0.044 白银 5847.00 5823.00 24.0 0.412 铜 69230.00 68940.00 290.0 0.421 锌 20630.00 20475.00 155.0 0.757 铝 18390.00 18400.00 -10.0 -0.054 锡 234520.00 234080.00 440.0 0.188 铅 16010.00 16100.00 -90.0 -0.559 镍 173480.00 170930.00 2550.0 1.492 铁矿石 862.00 856.50 5.50 0.642 螺纹钢 3856.00 3857.00 -1.0 -0.026 不锈钢 15585.00 15505.00 80.0 0.516 热轧卷板 4045.00 4017.00 28.0 0.697 硅铁 6922.00 6,922.00 0 0 锰硅 6714.00 6,714.00 0 0 金属主力合约 国内 涨跌涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/26 8:00 1508.50 2309.50 0.00 12260.00 9560.00 8146.00 7353.00 5922.00 6054.00 3786.00 2264.00 4169.00 8134.00 2184.00 1687.00 604.30 3345.00 2113.00 5388.00 3952.00 2023/7/26 8:00 4977.00 4763.00 4244.00 3741.00 8126.00 9750.00 7702.00 4311.00 6843.00 2714.00 3039.00 17165.00 23665.00 8670.00 11170.00 10268.00 2023/7/25 15:00 1484.00 2289.00 0.00 12140.00 9480.00 8116.00 7319.00 5888.00 6012.00 3787.00 2253.00 4147.00 8027.00 2,184.00 1675.00 601.50 3346.00 2020.00 5342.00 3954.00 2023/7/25 15:00 4961.00 4742.00 4236.00 3749.00 8096.00 9689.00 7680.00 4,311.00 6826.00 2687.00 3019.00 17160.00 23685.00 8,670.00 11,170.00 10,268.00 涨跌 24.50 20.50 0 120.0 80.0 30.0 34.0 34.0 42.0 -1.0 11.0 22.0 107.0 0 12.0 2.80 -1.0 93.0 46.0 -2.0 涨跌 16.0 21.0 8.0 -8.0 30.0 61.0 22.0 0 17.0 27.0 20.0 5.0 -20.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.651 0.896#DIV/0!0.988 0.844 0.370 0.465 0.577 0.699 -0.026 0.488 0.531 1.333 0 0.716 0.466 -0.030 4.604 0.861 -0.051 涨跌幅/% 0.323 0.443 0.189 -0.213 0.371 0.630 0.286 0 0.249 1.005 0.662 0.029 -0.084 0 0 0 宏观要闻 1、证监会召开2023年系统年中工作座谈会认为，中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，体现了党中央对资本市场的高度重视和殷切期望。证监会系统要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断和决策部署上来，从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。证监会强调，坚决守牢风险底线。不折不扣落实党中央、国务院关于促进房地产市场平稳健康发展、有效防范化解地方债务风险等部署。坚持股债联动，继续保持房企资本市场融资渠道稳定。继续有序推动金交所、“伪金交所”风险防范化解，加大对非法证券活动打击力度。。 2、十四届全国人大常委会第四次会议7月25日在北京人民大会堂举行。会议经表决，决定免去秦刚兼任的外交部部长职务，任命王毅为外交部部长，免去易纲的中国人民银行行长职务，任命潘功胜为中国人民银行行长。 3、据不完全统计，截至7月25日，广东、江苏、山东、浙江、四川等25个省份公布了今年上半年经济数据。同比增速方面，上半年，25个省份中有13个省份增速超过全国水平5.5%，其中，上海与海南两省市增速超过8%，吉林、内蒙古两省区超过7%。上海增速最高，达到9.7%。 4、中电联：上半年，全国新增发电装机容量1.4亿千瓦；截至2023年6月底全国全口径发电装机容量27.1亿千瓦，同比增长10.8%；上半年，电力投资同比增长32.2%，非化石能源发电投资占电源投资比重达到88.6%。 5、乘联会表示，7月狭义乘用车零售销量预计173.0万辆，环比降8.6%，同比降4.8%，其中新能源零售62.0万辆左右，环比降6.8%，同比增27.5%，渗透率约35.8%。 6、中国黄金协会最新数据显示，上半年，国内原料黄金产量为178.598吨，同比增长2.24%；进口原料产金65.397吨，同比增长17.5%。上半年黄金消费量554.88吨，同比增长16.37%，其中黄金首饰368.26吨，金条及金币146.31吨，同比分别增长14.82%和30.12%。 7、中国钢铁工业协会：7月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2247.79万吨、生铁2008.39 万吨、钢材2169.36万吨。其中粗钢日产224.78万吨，环比增0.33%，同口径相比去年同期增长10.30%，同口径相比前年同期增长2.47%。 8、沙特5月石油出口下降435亿沙特里亚尔，降幅为37.7%；非石油出口下降19.2%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，花生期货主力合约PK311以10290开盘，最高10322，成交量52891手， 持仓量127342手，持仓较昨日减3764手。现货价格整体稳中偏强，上货量少，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，等待中秋节需求支持。短期盘面预计震荡为主，关注10-11，10-01正套机会。 油脂 基本面，25日，豆油成交46000吨，棕榈油成交300吨，总成交比上一交易日 增加25820吨，增幅126.07%，Wind数据，7月25日当周，豆油港口库存录得85.65万吨，较上一周增加3.55万吨。消息面，美国中西部大豆主产区气温压力较大，降雨对作物有利。ITS数据马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为1056830吨，上月同期为897180吨，环比增加17.79%。黑海协议停止的后续影响仍不确定，预计仍对油脂市场有一定的冲突作用，但美国天气状况好转，但国内油脂库存增加，预计短期市场震荡为主。 白糖 国际方面，短期巴西天气晴好，港口待船量降至83艘，目前正常。巴西中南部7 月上半月产糖324万吨，同比增8.9%，处于同期历史高点。原糖有回落预期。国内，糖厂库存偏低，下游需求乏力；6月份开始显现巴西糖发往中国的进口船期，四季度进口预期比二季度增多。短期跟随原糖波动，短期1月关注6700压力。 生猪 昨日，全国生猪现货均价14.7元/公斤。供应端，天气叠加涨价，养殖端出栏惜售，部分二育入场，屠宰收购难度加大，标肥价差扩大，但下游消费整体支撑不强，阶段性利多情绪释放，盘面出现反弹，关注反弹高度，阶段性正套。 鸡蛋 全国鸡蛋现货继续上涨，4.7元/斤左右。本轮现货上涨更多的来自于消费端备货拉动，东南沿海即将面临台风登陆，终端备货积极，出现明显拉升，供应端高温天气影响产蛋率。近期涨价速度过快容易引发下游拿货积极性，同时也将引发冷库蛋和库存蛋高价出货，对现货形成打压，谨防回调，短多为主，9-10正套。 棉花 7月25日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）99.34美分/磅，涨 0.66美分/磅，折一般贸易港口提货价17510元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）97.60美分/磅，涨0.66美分/磅，折一 般贸易港口提货价17207元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为100.68美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17748.35元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为100.40，折人民币一般贸易港口提货价17693.30元/吨。澳棉报价为99.20，折人民币一般贸易港口提货价17484.13元/吨。巴西棉报价为98.68，折人民币一般贸易港口提货价17396.06元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为97.41，折人民币一般贸易港口提货价17175.88元/吨。西非棉的报价为97.71，折人民币一般贸易港口提货价17230.92元/吨。印度棉的报价为97.36，折人民币一般贸易港口提货价17164.87元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为98.59，折一般贸易港口提
