翔楼新材机构调研纪要

翔楼新材机构调研报告 调研日期:2023-04-18 2023-05-2500:00:00 董事长钱和生,财务总监曹菊芬,董事会秘书钱雅琴,独立董事朱建华,保荐代表人孙天驰 2023-04-1800:00:002023-04-1800:00:00 业绩说明会,网上价值在线(https://www.ir-online.cn/) 线上参与公司翔楼新材2022年度业绩度业绩说明会的全体投资者 NoneNone 1.领导您好,请问公司原材料目前的价格趋势是怎么样的? 答:尊敬的投资者您好!目前原材料的价格略有上升但整体保持稳定。 2.领导您好,请问原材料价格波动对公司成本的影响程度如何,公司是采取什么措施应对的? 答:尊敬的投资者您好!公司与客户有价格调整机制,近70%左右的客户是按月来调整的,能及时把价格的波动传导到销售价格上去。其他30%左右的客户是有锁价机制的,我们会根据客户锁价的牌号相应对供应商那边也进行锁价。所以总体来讲,原材料价格波动对公司的成本不会造成很大的影响。 3.请问安徽翔楼募投项目进展情况如何?达产后预计可以带来多少新增产能? 答:尊敬的投资者,截至目前,公司安徽翔楼募投项目已经取得土地使用权,并已经开始进行项目建设,根据公司招股说明书,公司首发项目作为安徽生产基地的一期项目,预计达产后新增4万吨产能,并预留一定增产空间。 4.请问目前精冲钢的下游需求情况是怎么样的? 答:尊敬的投资者,精密冲压作为一种生产效率高、生产精度高、一致性高的新型加工方式,正在诸多领域代替传统铸造、锻造、机加工等加工方式,因此在下游领域有着广阔的市场前景。另一方面,随着新能源汽车浪潮不断发展,精冲材料也能够大规模应用在新能源汽车零部件中,精冲材料也有望在新能源汽车带动下迎来持续增长。 5.请问特殊钢的国产替代情况如何?国内外产品的差异是怎么样的? 答:尊敬的投资者,您好!根据中国钢铁年会数据,十年前瑞典特钢占比已达70%以上,德国为30%以上,日本、意大利则均在20 %以上。我国特钢占比较低,Wind数据显示,2003年至2020年间我国重点优特钢企业钢材年产量占粗钢产量均不到15%。若按日本2018年24.5%的特钢占比,我国2020年特钢产量应有25,798万吨,而实际产量仅为13,107万吨,存在 12,691万吨的产量差。由此可见,我国特殊钢产量占比存在较大的提升空间,行业市场空间广阔。另外,我国目前部分特殊钢产品 规模上已经跻身前列,但下游汽车行业、重装备行业、高端航天航空、轨道交通等所需的高端特殊钢产品大多依赖进口,其中船舶海工用特钢进口依赖度达到60%、航空航天高温合金进口依赖度达到50%,特钢高端产品空白化制约了诸如航空航天等我国战略产业的发展 。目前,在汽车制造等涉及精冲特殊钢的领域,国内企业正逐步实现进口替代,通过精密冷轧及热处理工艺的积累,与下游汽车零部件国 际厂商密切合作。谢谢。 6.请问公司的如何拓展销售渠道扩大销售的? 答:尊敬的投资者,公司采用直销为主的销售模式,经过在汽车零部件、工业等下游应用领域的多年积累,公司已经在精密冲压材料市场建立较为优秀的口碑,并积极介入下游客户新产品、新项目的材料研发,通过技术驱动+口碑营销等方式努力提升销售规模和市场占有率 。 7.请问汽车零部件精冲材料的订单情况是怎么样的,和去年相比有什么变化吗? 答:截至目前,公司在手订单充足,与去年同期相比基本保持稳定,感谢您对公司的关注。 8.翔楼已经满产后期业绩如何提升? 答:尊敬的投资者您好!随着首次公开发行募投项目的建设,未来公司的产能将会得到进一步提升。依靠募投项目的投产,公司后续盈利能力及业绩将会得到进一步提升。 9.贵公司在业绩稳步增长的情况下,股价却一直在低位,公司管理层如何给投资者更好的回报? 答:尊敬的投资者,您好!公司主业经过较长时间的经营,已经具备了核心竞争力;而且公司在经营、财务等方面风格稳健,随着战略规 划的不断实施,公司将取得进一步发展。我们对公司未来长远发展充满信心。随着公司募投项目的建设,公司产能将会进一步提升,公司的盈利能力也将进一步提高,未来更好的回馈投资者。谢谢。 10.公司的采购体系是怎么样的?前五大供应商的比例为79.72%,公司如何保证供应链的稳定性? 答:尊敬的投资者您好!公司主要原材料来自宝钢,宝钢材料是国内顶尖的特钢材料供应商。公司与宝钢是战略合作关系,翔楼是宝钢的保供单位,在材料开发、原材料供应方面得到宝钢优先支持,可有效保证原材料供应的稳定。 11.各位领导好,贵司在今年2月6日公告定增预案到现在已经两个多月了为什么还不进行股东大会表决?进度如何? 答:尊敬的投资者,您好!关于定增事项的股东大会正在准备中,请投资者关注后续公告,谢谢。 12.精冲钢的下游应用场景有哪些,有哪些潜在市场? 答:尊敬的投资者,您好!精密冲压特殊钢材料的下游应用主要为零部件精冲加工,其应用行业广泛,在汽车零部件、电气产品、仪器仪 表、轨道交通、航空航天、工程机械、化工、刀具等行业均有所应用。精密冲压特殊钢材料出厂后通常以一定规格的卷材形式存在,而下游不同行业的生产制造企业往往针对自身产品性能会对材料进行进一步的冲压加工等,形成精密零部件。公司目前精冲钢除用于汽车零部件精密冲压外,公司生产的精冲钢还用于工具刀具、风电等领域,公司将会继续开拓潜在的其它市场。谢谢。 13.公司管理层们好,想问一下咱们在和下游客户合作的过程中,他们更注重哪一方面的需求? 答:尊敬的投资者,您好!下游客户首先最关注质量的稳定性,汽车行业对于质量的把控非常严苛;其二是交货周期,汽车行业是不允许材料断供的现象发生;其三是快速的客户响应机制,对下游客户生产加工过程中出现的设备、材料技术问题,能够及时反馈与交流,在最短时间内提出解决方案。谢谢。 14.公司在产业链的议价能力如何,应收账款的回款周期需要多久? 答:尊敬的投资者您好!公司在产业链有一定的议价能力。2022年应收账款的回款周期约3-4个月。 15.各位领导好翔楼从去年上市以来股价表现不佳,但仍然有投资者坚守,请向大家介绍一下安徽翔楼新生产基地的推进情况可以吗 答:截至目前公司已经取得安徽生产基地土地使用权,并已经开始投入募投资金进行项目建设,后续建设进展请关注公司公告。 16.各位领导好,据媒体报道,安徽宣城现在非常重视汽车相关产业的发展,在前不久的动工仪式上贵公司的钱和生钱总也作为代表发言,请介绍一下安徽新生产基地在公司战略上的意义好吗? 答:尊敬的投资者,安徽生产基地项目对于公司来说有着重要的战略意义:首先,安徽翔楼作为公司首发募投的实施主体,正在建设公司首发上市的募投项目,建设完成后有助于公司进一步扩充产能,增强公司市场竞争力;其次,安徽翔楼作为公司异地扩张的重要布局,能够利用安徽在土地、劳动力、交通区位等方面的优势,进一步降低公司生产成本;第三,安徽翔楼将在原有产品基础上引进先进设备和生 产技术,提升公司产品技术含量,优化产品结构,提升公司盈利能力。 17.请问公司和下游客户的签单模式是怎么样的? 答:尊敬的投资者,公司采用直销为主的销售模式,公司与下游客户通常采用框架协议+采购订单的形式进行签单,既能够保证与主要客户的战略合作关系,也能够及时响应下游客户需求变化。 18.目前特殊钢的行业情况是怎么样?未来的发展趋势是什么? 答:尊敬的投资者,您好!精密特殊钢材料主要面向国家重大需求,特殊钢作为先进工业基础材料,是制造业转型升级的关键,是国家重 点鼓励发展的先进钢铁材料。我国目前部分特殊钢产品规模上已经跻身前列,但下游汽车行业、重装备行业、高端航天航空、轨道交通等所需的高端特殊钢产品大多依赖进口。而公司专注于进口替代的一系列产品,未来的发展空间巨大。谢谢。 19.请问:目前及今年贵司在手订单情况如何? 答:尊敬的投资者,截至目前公司在手订单情况良好。 20.请问公司的研发投入方向是哪里? 答:尊敬的投资者,公司未来将围绕下游市场需求展开研发攻关,围绕新能源等新兴行业对材料的新需求,在材料强度、表面质量、功能 涂层等方向进行技术研发,争取不断开发满足市场需要的新产品,回报广大投资者。 21.公司是否有生产高端的特殊钢,营收比例如何? 答:尊敬的投资者,目前市场尚无对“高端特殊钢”的通行概念,因此无法准确统计高端特殊钢的营收比例,感谢您的关注。 22.领导好!可以介绍一下公司的主力客户吗?是否在业内有较高美誉度呢? 答:尊敬的投资者,您好!我们长期以来与国内外知名的汽车零部件生产企业展开广泛的合作,包括世界排名第一的博士、伊顿、采埃孚 、麦格纳、法雷奥、舍弗勒、佛吉亚等。谢谢。