重庆百货机构调研纪要

重庆百货机构调研报告 调研日期:2023-05-31 2023-05-3100:00:00 公司总经理何谦,独立董事陈煦江,副总经理王欢,乔红兵,胡宏伟,韩伟 ,财务总监王金录,董事会秘书陈果 2023-05-3100:00:002023-05-3100:00:00 业绩说明会,视频录播,网络互动上海证券交易所上证路演中心 投资者NoneNone 公司在本次说明会上就投资者提出的普遍关注的问题进行了回复,主要问题及回复整理如下: 问题1:请问如何看待2022年的市值表现?在管理层看来,公司股价与管理层绩效有关系吗?谢谢! 回复:您好,谢谢您对公司的关注!2022年对重庆百货是极不平凡的一年,公司克服疫情影响、高温限电等重重困难,坚持“求变革 、活下去、干起来”,狠抓“两个系统性”建设(系统性降本增效,系统性提升经营能力),全面提升商品经营、业态/业务创新、全面 数字化、会员运营、全渠道销售、服务履约“六大能力”,业绩基本保持稳定。我们认为股价和公司绩效的关系类似于价格和价值的关系 ,价格围绕价值波动,公司市值表现以公司业绩为基础。2023年,我们将抓住成渝经济区圈建设、消费复苏等机遇,以投资回报为核心,努力提升公司经营业绩,实现股东价值最大化。 问题2:请介绍下公司吸收合并重庆商社的方案,谢谢!回复:您好,谢谢您对公司的关注! 公司吸收合并商社集团的方案简介:公司拟向渝富资本、物美津融、深圳步步高、商社慧隆、商社慧兴发行股份的方式吸收合并重庆商社 。本次交易完成后,公司作为存续公司将承继及承接重庆商社的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务,重庆商社的法人资格将被注销,重庆商社持有的上市公司股份将被注销,渝富资本、物美津融、深圳步步高、商社慧隆、商社慧兴将成为上市公司的股东。 本次吸并交易价格是以2022年11月30日为评估基准日,重庆商社100%股权采用资产基础法的评估值为485,951.69万元,本次交易价格为485,951.69万元,发行价格为19.49元/股,发行数量为249,333,855股,重庆商社持 有的上市公司208,997,007股股份将被注销,本次交易实际新发行股份数量为40,336,848股。在不考虑现金选择权 行权和公司及重庆商社分红影响的情形下,交易完成后公司总股本为446,865,313股。本次交易完成后,渝富资本、物美津融 、深圳步步高、商社慧隆和商社慧兴成为公司股东,持股比例分别为24.83%、24.83%、5.52%、0.41%和0.21 %。 通过本次交易,公司治理结构进一步优化,管理层级进一步精简,独立性进一步增强。本次交易对2022年度财务指标的影响:资产总 计增加56,019.39万元,变动率3.26%;负债总计增加3,899.63万元,变动率0.33%;归属于母公司所有者权 益增加52,119.77万元,变动率10.11%。经调整归属于母公司所有者的净利润增加206.64万元,变动率0.23% 。经调整基本每股收益减少0.20元/股,变动率-8.97%。具体方案详见《重庆百货大楼股份有限公司吸收合并重庆商社(集团 )有限公司暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》。问题3:公司吸收合并什么时候完成? 回复:您好,谢谢您对公司的关注!2023年5月26日,公司召开2023年第三次临时股东大会,审议通过了《关于<重庆百货大楼股份有限公司吸收合并重庆商社( 集团)有限公司暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案并披露。5月27日,公司召开第七届四十八次董事会会议, 审议通过了《关于批准本次交易相关加期审计报告及备考审阅报告的议案》《关于<重庆百货大楼股份有限公司吸收合并重庆商社(集团 )有限公司暨关联交易报告书(草案)(修订稿)>及其摘要的议案》并披露。 5月29日,公司将本次吸收合并相关材料上报上海证券交易所审核。 问题4:请问公司在2023年将通过哪些举措来进一步提升公司的订单、营收和盈利水平?回复:您好,谢谢您对公司的关注! 2023年,公司将以消费者为中心,深刻理解、洞察消费者需求,推进全面数智化,彻底回归商业本质,坚守零售底层逻辑,推进融合 、变革、创新,持续激发组织活力,确保公司稳健发展。 公司作为西部地区商贸龙头企业,拥有会员超2000万人,今年,公司将积极探索打造本地生活生态,通过多点APP融合百货、购物 中心、超市、电器、汽车各业态,推动四大业态之间商品、会员、营销和渠道的融合,不断满足消费者多元化、高品质的消费需求。商品融合方面,公司推出跨业态联合直播、联合营销、店中店融合和同业态跨场店共享,不断强化“业态联姻”,丰富消费场景,增强购物体验;围绕零售数智化,多点APP已融合公司各零售业态,消费者可以用一个APP享受到重百衣食住行的全方位服务。会员融合方 面,目前公司拥有会员超2000万,通过线下实体店、多点融合APP、线上直播等多种渠道,加强会员运营与服务,实现各业态会员 融合,促进会员活跃度,不断提升客户价值。营销融合方面,公司大力开展重百购物节、家电节、亲友团购会等促销活动,各零售业态协同联动,跨业态融合促销,为消费者提供更多便利和选择。渠道融合方面,重点是实施多业态企业端客户共享拓展计划,打造“甜橙生活”,链接“B端”客户,目前公司已初步形成线下体验、线上融合、企业团购、小店加盟、社区集市、员工分佣等“六大卖场”和多元化场景,全方位满足广大消费者需求。 问题5:重百电器世纪通近几年发展较快,请介绍一下其发展状况?回复:您好,谢谢您对公司的关注! 电器业态“世纪通”强管控加盟的开店模式是公司打造的第六大卖场之一,通过经营模式、经营管理、产业融合三个方面的变革创新,以轻资产的方式扩张发展。“世纪通”充分借用“重百电器”的品牌知名度和美誉度,以信息化建设切入,推进智慧供应链,整合上下游商流、物流、信息流、资金流,实现供需对接、集中采购、统管库存、支付结算、物流配送等功能,成为融合线上和线下的“店商+电商+零售服务商”的新零售平台,从根本上解决了乡镇电器零售商的痛点,解决乡镇“最后一公里配送”问题,更好地满足了广大消费者的需 求。 经过近五年的发展,“世纪通”加盟店目前已达430家,不仅全面覆盖重庆区域,市外加盟已有51家,2023年销售预计达到8亿元。 问题6:过去几年百货在面临电商、疫情等业态和环境的冲击下,一直不断求变,力求从单纯的售卖商品形态转型成为推广生活方式的零售渠道。从目前看,这些转型效果如何? 回复:您好,谢谢您对公司的关注! 近年来,面临电商、疫情等业态和环境的冲击,公司一直强化商品经营能力、业态创新能力、全面数字化能力、会员运营能力、全渠道销售能力、服务履约能力等六大能力提升,积极探索打造本地生活生态,不断满足消费者多元化、高品质的消费需求。围绕零售数智化,公司形成了多点APP、重百云购、电器淘、商社车生活等线上运营平台,目前多点APP已融合百货、购物中心、超市、电器、汽车各业 态,消费者可以用一个APP享受到重百衣食住行的全面服务,大幅提升了消费体验。同时,开展重百购物节、家电节、亲友内购会、时 尚潮购等特色消费活动,打造线下体验、线上融合、企业团购、小店加盟、社区集市、员工分佣“六大卖场”。百货场店加快商场调改升级,从最初单纯的动线设计,到场景空间打造,再到心智灵魂,推动商文旅融合,形成了重百大楼“时光塔”、世纪新都“生活美学院” 等多元化消费新场景,进一步引领品质生活,提升消费粘性。从目前看,调改后场店的销售收入增长均在15%以上。问题7:公司今年什么时候分红?未来分红规划怎样? 回复:您好,谢谢您对公司的关注!2023年5月5日,公司年度股东大会审议通过《2022年度利润分配方案》,决定以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份数为分配基数进行现金红利分配,每股派发现金红利0.68元(含税),合计派发现金红利2.73亿元,现金分红比例为30.85%。根据公司《股东大会议事规则》,派发2022年度红利应在股东大会结束后二个月内实施。公司预计2023年6月底前发布权益分派实施公告并派发现金红利。 公司自上市以来,已连续25年实施了现金分红。未来,公司将继续以投资回报为核心,努力实现利润增长、市场价值增长,加强与资本 市场沟通,结合公司发展战略,向市场传递清晰的分红策略,优化投资者回报长效机制,实现全体股东利益的最大化与公司的可持续发展 。 问题8:从经营情况看,今年有哪些项目可以贡献收入和利润?回复:您好,谢谢您对公司的关注! 今年公司持续坚守零售底层逻辑,彻底回归商业本质。以顾客为中心,让商品、服务、体验着眼于满足消费者需求。以“会买、会卖、商机、效率”为抓手,积极推进进融合、变革、创新:一是通过会员、渠道、商品、营销融合,充分发挥多业态优势,巩固公司核心竞争力 。二是通过数智化变革,加快多点APP本地生态生活圈打造,利用业态协同、会员共享、大数据营销等多种方式,增强公司数智化营销能力;加快组织模式变革,由传统雇佣模式向“平台+创客”模式转变,加强总部职能集约化管理,推行场店组织和岗位优化;三是加强业态/业务创新,百货积极打造数智化支撑的新零售未来店,拓展购物中心新项目,调改存量项目,打造城市地标;超市创新线上运营,打造第五大卖场,提升B端业绩,加速场店分组调改;电器切入前端市场,丰富场店体验,融合B端客户;汽贸建立事故车经营中心,开 展单店双品牌经营,提升二手车业务。2023年1-3月,公司实现归母净利润4.62亿元,同比增长24.50%。问题9:公司怎么看23年复苏趋势? 回复:您好,谢谢您对公司的关注!2023年,随着疫情放开带来消费恢复性增长,国家相继出台消费政策助推商贸经济发展,各级政府持续优化营商环境,进一步激发市 场主体活力,有利于企业健康发展。同时,随着人口结构变化带来的消费客群迭代、科技变革引领的消费变革、财富收入导致的需求分层等因素,银发经济、健康消费、休闲体验消费等新兴消费快速增长,为零售的新业务、新模式带来空间。 公司作为西部地区零售龙头企业,近年来立足零售主业,巩固提升核心竞争力,激发企业内生活力,经营业绩保持稳定,主要经营指标位居A股零售上市公司前列。2023年,公司将借助重庆培育国际消费中心城市和成渝双城经济圈建设等有利契机,加快推进全面数智化 ,彻底回归商业本质,坚守商业底层逻辑,推进四大业态融合、变革、创新,打造优质高效的本地生活生态,推动高质量发展,用更好的业绩回报股东。