浙江鼎力机构调研纪要

浙江鼎力机构调研报告 调研日期:2023-06-05 2023-06-0700:00:00 董事会秘书梁金,证券事务代表汪婷 2023-06-0500:00:002023-06-0700:00:00 公司现场接待公司会议室 BostonCommonAssesset None None PolenCapital None None CICC 证券公司 None D.E.Shaw None None GoldmanSachsAssessetManagement 资产管理公司 None MireaAssetGlobalbalInvestments None None ValuePartner 基金管理公司 None J.P.Morgan 外资银行 None S-Bank None None 一、参观工厂及年产4000台大型智能高空作业平台项目 二、提问 1、目前全球高空作业平台市场格局是怎么样的?未来公司有何种战略布局? 答:全球高空作业平台竞争格局稳定,成熟市场设备保有量大,增速平稳,产品结构完善,市场需求主要来自更新替换需求;国内市场起步较晚,处于成长期,人均保有量低但增速较快,主要为新增需求;新兴市场处于发展初期,市场规模较小,发展潜力大。 对于国内市场,公司坚持提供有竞争力的产品和服务,为客户长期稳定持续发展而考虑。对于海外市场,公司加大渠道建设,推进品牌建 设,实现对全球市场更深更广的覆盖,提升公司品牌在全球范围内的知名度。未来,公司依旧坚持两手抓战略,灵活推动国内外市场共同发展,以期形成“齐头并进、多点开花”的全球市场格局。 公司密切关注全球政治格局、经济形势、市场态势等情况,适时调整或灵活转换市场重心,增强风险抵御能力,并在产品研发、产能规划 、制造技术、市场开拓等方面做好较为充分的准备,提高竞争力。 2、我们了解到,公司在海外成熟市场的品牌认可度较高。与国内其他企业相比,公司的优势体现在何处? 答:海外发达国家和地区经济发展水平高,安全生产法规严格,租赁商理念成熟,其收益主要来自于三方面:租金收入、二手残值以及低 维修成本。因此租赁商高度关注生产商的产品创新力、品牌影响力,重视产品品质、残值及流通性。国内企业要进入海外市场,需要在产 品认证、知识产权、贸易摩擦等方面都做好应对准备。公司新产品研发布局早,已形成多款系列化、模块化、差异化业内领先的新产品,产品线扩充丰富。公司出口产品已通过多项严苛的国际认证并销往全球80多个国家和地区。公司全球市场布局完善,从技术、销售、采购多维度着力,多点开花,有能力应对国际市场环境变化,抗风险能力强。 3、在海外成熟市场,高空作业平台主要应用场景有哪些? 答:在海外成熟市场,高空作业平台产品结构完善,普及率高,下游应用领域广泛且分散,主要应用于工业领域、商业领域和建筑领域,覆盖建筑工程、建筑物装饰与维护、仓储物流、石油化工、船舶生产与维护等。 4、公司产品竞争优势主要体现在哪些方面? 答:一、公司产品型谱完善,凸显差异化竞争优势。公司臂式、剪叉式、桅柱式及差异化等全品类产品型谱已全面完善,现已拥有业内工作高度覆盖最全、品种规格种类最多的臂式、剪叉式产品。公司臂式产品最大工作高度已覆盖16-44米,全系列臂式产品提供电动、 混动、柴动三种动力源选择,适配多种应用场景,全方位满足客户需求。高米数电动款越野剪叉高度突破32米,为业内现有电驱动剪叉产品最大工作高度,载重达1000kg。此外,公司巩固差异化优势,拥有1500kg大吸力纯电动玻璃吸盘车、路轨两用轨道高空 车、无油设计纯电套筒等众多高品质、差异化产品,有效满足市场新需求。 二、依托鼎力欧洲研发中心(意大利、德国),公司研发理念先进,研发实力行业领先。一方面,公司颠覆传统设计理念,采用模块化设计,全系列同平台研发,产品部件、结构件通用性强,能够有效降低配件仓储成本及维护维修成本,提升维修效率。另一方面,公司于行 业首创免于拆卸、整车装箱技术。公司所有臂式产品均适用于集装箱运输,是业内首家实现高米数臂式产品能以整机形态进入集装箱的企 业,可有效降低运输成本,提高装运效率,缩短设备交货期。 三、公司电动化优势显著,引领行业绿色、安全、可持续发展。公司早在2016年开始布局电动新产品矩阵,与业内率先实现全系列产品电动化,并不断加深、加强电动化发展,2022年公司所有电动款产品销量占比达95.44%。公司新能源高空作业平台兼具节能 环保无噪音、安全实用动力强、维保便捷易运输、长续航更经济等诸多优势,能满足应用于国家电网、高铁、机场、居民小区等对环保排放有严格要求的领域。2022年,针对客户无电源工况,公司还特别研发推出了增程式系列臂式产品。 5、公司如何利用制造端优势提高产品毛利率? 答:一是公司已实现结构件自制,生产链完善。公司采用闭环生产模式,拥有数字化下料、切割、焊接、喷涂和智能总装生产线,是业内 生产线最长的制造企业,可有效把控部件质量、缩短产品交货期、提高盈利空间。二是公司拥有业内自动化、智能化水平最高的“未来工厂”,生产能力强,生产效率高,能有效发挥规模化优势,成本管控能力强。 6、目前公司的产品结构是怎么样的?未来产品布局规划如何? 答:公司产品结构整体较为稳定,目前仍以剪叉式产品为主,其次是臂式产品和桅柱式产品。2022年公司剪叉收入占比63.02% ,臂式占比为27.81%,桅柱占比9.17%。臂式高空作业平台是公司未来发展重心,随着臂式产品放量,型谱完善,未来臂式占比将逐步提升。 7、增程式臂式产品的应用场景和优势是什么? 答:增程式臂式系列产品延续电动优势,配有增程器可自行充电,有效适用于无电源工况,解决了户外作业充电难的问题,满足客户对新能源高空作业平台产品的需求。 8、公司将如何进一步提高臂式产品毛利率? 答:基于国家政策推进、排放标准升级、自身绿色转型战略、综合使用成本较低等多方面考虑,海外租赁公司电动化更新替换需求明确。公司将继续调整市场布局,优化产品结构,通过增加境外市场销售以及高米数、高附加值、电动化臂式产品销售,改善臂式产品毛利率。同时,公司持续加强臂式产品成本管控力度,通过精益化管理、智能制造、工艺升级等方式持续提高生产效率,积极发挥智能制造规模化优势。 9、目前公司海运费情况如何? 答:目前海运费较去年同期呈现下降趋势,有利于出口。 10、公司目前排产情况如何? 答:公司目前生产状况正常。目前公司可实现7分钟下线一台剪叉高空作业平台,半小时下线一台臂式高空作业平台。11、“年产4,000台大型智能高位高空平台项目”进度如何? 答:公司“年产4,000台大型智能高位高空平台项目”主体建筑全部完成,已进入制造设备调试阶段。该项目主要生产智能高位电动臂式(36-50米)/剪叉式(33-36米)及差异化高空作业平台,项目投产后将进一步丰富公司产品线,增强差异化优势,更好 提升公司技术水平及产能规模。 12、预计何时开展“双反”复审? 答:目前,公司与律师团队仍在积极为后续行政复审做准备工作,具体“双反”复审情况敬请关注公司后续披露的进展公告。公司始终坚决维护自身权益,并通过加大非贸易摩擦海外市场开拓力度,加快高附加值、差异化新产品的研发,不断开拓新的应用场景,持续加大成本管控力度,不断优化供应链等方式,尽可能减少“双反”调查对公司造成的影响。