晨会纪要

晨会纪要 2023第（133）期发布日期：2023-07-25 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,164.16 3,164.16 0 0 道琼斯工业指数 35411.24 35227.69 183.550 0.521 纳斯达克指数 14058.87 14032.81 26.060 0.186 标普500 4554.64 4536.34 18.30 0.403 恒生指数 18668.15 19075.26 -407.110 -2.134 SHIBOR隔夜 1.53 1.53 0.003 0.196 美元指数 101.42 101.39 0.035 0.034 美元兑人民币(CFETS) 7.20 7.20 0 0 主力合约 2023/7/24 2023/7/23 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1956.5024.528525.502207.502420.002165.0028685.0021420.0024.8885.191423.50412.3064.61569.2578.9282.75 1,963.90-7.40-0.377 24.78-0.265-1.069 8,438.0087.501.0372,210.50-3.0-0.1362,382.5037.501.5742,134.5030.501.429 28,550.00135.00.47320,800.00620.02.981 25.09-0.210-0.83784.550.6400.757 1,402.0021.501.534 408.204.101.004 62.951.6602.637 537.0032.2506.006 76.832.0902.72080.891.8602.299 2023/7/252023/7/24 公司官方微信 金属主力合约 2023/7/252023/7/24 涨跌 8:0015:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 457.88459.10 5808.005848.00 68850.0068290.00 20290.0020015.00 18290.0018260.00 234020.00231050.00 16170.0015980.00 171820.00168910.00 854.00843.00 3845.003793.00 15575.0015505.00 3989.003918.00 6848.006,848.00 6678.006,678.00 -1.220 -40.0 560.0 275.0 30.0 2970.0 190.0 2910.0 11.0 52.0 70.0 71.0 0 0 -0.266 -0.684 0.820 1.374 0.164 1.285 1.189 1.723 1.305 1.371 0.451 1.812 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/25 8:00 1480.50 2269.50 0.00 12085.00 9430.00 8088.00 7273.00 5892.00 5956.00 3755.00 2227.00 4091.00 7890.00 2095.00 1658.00 601.50 3329.00 2016.00 5338.00 3880.00 2023/7/25 8:00 4961.00 4731.00 4212.00 3685.00 8092.00 9640.00 7648.00 4328.00 6840.00 2687.00 3026.00 17095.00 23660.00 8682.00 11015.00 10290.00 2023/7/24 15:00 1472.50 2257.00 0.00 12050.00 9385.00 8039.00 7234.00 5830.00 5935.00 3735.00 2211.00 4059.00 7890.00 2,095.00 1642.00 589.60 3289.00 2010.00 5264.00 3890.00 2023/7/24 15:00 4972.00 4684.00 4164.00 3656.00 8030.00 9640.00 7528.00 4,328.00 6826.00 2683.00 3038.00 17055.00 23645.00 8,682.00 11,015.00 10,290.00 涨跌 8.0 12.50 0 35.0 45.0 49.0 39.0 62.0 21.0 20.0 16.0 32.0 0 0 16.0 11.90 40.0 6.0 74.0 -10.0 涨跌 -11.0 47.0 48.0 29.0 62.0 0 120.0 0 14.0 4.0 -12.0 40.0 15.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.543 0.554#DIV/0!0.290 0.479 0.610 0.539 1.063 0.354 0.535 0.724 0.788 0 0 0.974 2.018 1.216 0.299 1.406 -0.257 涨跌幅/% -0.221 1.003 1.153 0.793 0.772 0 1.594 0 0.205 0.149 -0.395 0.235 0.063 0 0 0 宏观要闻 1、中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。会议强调，做好下半年经济工作，要着力扩大内需、提振信心、防范风险；要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备；要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展；要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；要活跃资本市场，提振投资者信心。 2、国家发改委印发《关于进一步抓好抓实促进民间投资工作努力调动民间投资积极性的通知》提出，将在交通、水利、清洁能源、新型基础设施、先进制造业、现代设施农业等领域中，选择一批市场空间大、发展潜力强、符合国家重大战略和产业政策要求、有利于推动高质量发展的细分行业，鼓励民间资本积极参与；全面梳理吸引民间资本项目清单，形成拟向民间资本推介的重大项目清单。 3、中共中央就当前经济形势和下半年经济工作召开党外人士座谈会。会上指出，针对当前经济运行面临的突出矛盾和问题，要加大宏观政策调控力度，积极扩大总需求，大力推动产业优化升级，持续深化改革扩大高水平开放，有效防范化解重点领域风险，切实做好保障和改善民生工作，推动经济持续回升向好，努力实现全年发展目标。 4、美联储、日本央行和欧洲央行本周都将宣布关键利率决定，它们都可能接近其货币政策轨迹关键时刻。高盛预计美联储将实施可能是这个周期最后一次加息，欧洲央行可能会发出信号，表示负利率周期即将结束。 5、中期协数据显示，截至2023年6月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区。2023 年6月交易额46.59万亿元，交易量8.13亿手，营业收入38.30亿元，净利润12.59亿元。 6、国家统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2023年7月中旬与7月上旬相比，30种产品价格上涨，17种下降，3种持平；其中，焦煤（主焦煤）价格环比上涨5.8%，生猪（外三元）价格环比下降1.4%。 7、国家发改委价格监测中心：7月第3周全国猪料比价为3.99，环比下降0.25%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为249.22元；目前市场有一定看涨情绪，但终端消费对行情支撑力度或有限，预计短期猪价或小幅震荡波动。 8、高盛石油研究主管DaanStruyven表示，随着原油需求达到历史高位，预计下半年将出现相当大缺口，第三季度供应缺口将接近200万桶/日。该行预计，到年底布伦特原油将升至每桶 86美元。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 24，花生期货主力合约PK311以10234开盘，最高10350，以10290收盘，成交量83195手，持仓量131106手，持仓较昨日增4340手。现货价格整体稳中偏强，上货量少，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，等待中秋节需求支持。短期盘面预计震荡为主，关注10-11，10-01正套机会。 油脂 基本面，Mysteel数据，第29周（7月15日至7月21日）111家油厂大豆实际压榨量为194.93万吨，上一周为187.45万吨；开机率为65.51%，上一周为62.99%。消息面，SGS：预计马来西亚7月1—20日棕榈油出口量为703704吨，较上月同期出口的633423吨增加11.1%，中储粮网定于2023年7月24日竞价销售国产大豆39196吨，26日竞价销售国产大豆38874吨。Abiove数据，巴西当前年度大豆产量应会达到1.565亿吨，较上个月预估增加50万吨。原油及外盘支撑仍然较强，近期国内库存需求一般，预计震荡为主。 白糖 国际方面，短期巴西天气晴好，本周将公布7月上半月产糖数据。港口待船量降 至83艘，目前正常。近期巴西政府提议将汽油中的乙醇混合比例提高，可能对糖增产不及预期的担忧支撑糖价。印度部分洪涝灾害甘蔗受损。农产品天气市影响大，原糖暂时偏强，巴西生产顺利，糖价远期有回落预期。 国内，糖厂库存偏低，下游需求乏力；6月份开始显现巴西糖发往中国的进口船 期，四季度进口预期比二季度增多。 生猪 昨日，全国生猪现货均价14.04元/公斤。供应端，并无新意，涨价带来散户惜售，转向集团采购，目前部分南方市场出现肥猪价格优于育肥猪，对育肥猪价格出现一定支撑。整体供应下半个月仍旧宽松。需求端目前依旧疲软，未看到有所好转，期货在现货情绪带动下出现企稳反弹，预但整体短多中空思路。 鸡蛋 全国鸡蛋现货问稳中有涨，4.6元/斤左右。供应段，1季度新增产能陆续释放，淘汰相对稳定，整体供应宽松，阶段性的高温天气影响产蛋率，在一定程度上侵扰供应弹性的释放。需求段，季节性的需求旺季预计推迟，农历中秋在9月中下旬，整体备货周期拉长，近期下游备货明显，季节性现货企稳走强，或对盘面带来一定支撑， 短多为主，9-10正套。 棉花 7月24日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）98.68美分/磅，涨 0.16美分/磅，折一般贸易港口提货价17395元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）96.94美分/磅，涨0.20美分/磅，折一般贸易港口提货价17092元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为100.00美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17627.25元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为99.75，折人民币一般贸易港口提货价17583.21元/吨。澳棉报价为98.50，折人民币一般贸易港口提货价17363.03元/吨。巴西棉报价为98.00，折人民币一般贸易港口提货价17274.96元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为96.73，折人民币一般贸易港口提货价17054.