《贵州省生态保护红线生态环境监督办法》（公示稿）发布

投资要点投资要点 重点推荐：重点推荐：洪城环境，光大环境，瀚蓝环境，美埃科技，盛剑环境，凯新奥股份，景津装备，美埃科技，盛剑环境，仕净科技，ST美特气，华特气体，国林科技，金科环境，景津装备，三联虹普，赛恩龙净，洪城环境，光大环境，瀚蓝环境，凯美特气，华特气体，国林科斯，新奥股份，天壕环境，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，技，金科环境，三联虹普，赛恩斯，天壕环境，英科再生，高能环境，宇通重工。九丰能源，宇通重工。 建议关注：建议关注：重庆水务，兴蓉环境，鹏鹞环保，三峰环境，再升科技，卓蓝天燃气，重庆水务，兴蓉环境，鹏鹞环保，三峰环境，再越新能。升科技，卓越新能。 2023M5 ◼ 2023M5 天然气表观消费量同增天然气表观消费量同增12.412.4%%，消费回暖，消费回暖&&价差修复有望迎价价差修复有望迎价值重估。值重估。20232023年年55月，全国天然气表观消费量月，全国天然气表观消费量334.4334.4亿立方米，同增亿立方米，同增12.4%12.4%。。1-15-5月，全国天然气表观消费量月，全国天然气表观消费量16271627亿立方米，同增亿立方米，同增5.7%5.7%。天。天然气消费回暖，叠加顺价机制完善利润修然气消费回暖，叠加顺价机制完善利润修复，有望迎来价值重估。复，有望迎来价值重估。 能耗双控逐步转向碳排放双控，促进清洁能源替代能耗双控逐步转向碳排放双控，促进清洁能源替代&&绿电比例提升。绿电比例提升。 20232023年年77月月1111日，中央深改委会议审议通过《关于推动能耗双控逐步日，中央深改委会议审议通过《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》。能耗双控没有区分各种能源的碳排放特性，转向碳排放双控的意见》。能耗双控没有区分各种能源的碳排放特性，限制了可再生能源的发展。而碳排放双控以控碳为导向，可以打破对可限制了可再生能源的发展。而碳排放双控以控碳为导向，可以打破对可再生能源的约束，促进再生能源的约束，促进清洁能源清洁能源发展，提高绿电比例，释放用能空间。发展，提高绿电比例，释放用能空间。 关注泛半导体治理关注泛半导体治理++中特估中特估水水&&天然气天然气++压滤机投资机会。压滤机投资机会。1、细分设备1、细分设备龙头龙头::半导体：制程中的废弃物处理乃刚需、高壁垒。半导体：制程中的废弃物处理乃刚需、高壁垒。a、耗材进入高端制a、耗材进入高端制程：【美埃科技】程：【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂电子洁净过滤设备，海外大厂++耗材占比提升驱动加速成耗材占比提升驱动加速成长；建议关注长；建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特电子特气新品类突破、制程升级，气新品类突破、制程升级，重点推荐【华特气体】重点推荐【华特气体】突破电子特气新品类、制突破电子特气新品类、制程升级；程升级；【凯美特气】【凯美特气】bb、设备：国产化，份额显著突破：、设备：国产化，份额显著突破：重点推荐重点推荐半导体半导体制程废气处理【盛剑环境】制程废气处理【盛剑环境】制程废气处理制程废气处理；；【国林科技】【国林科技】臭氧发生器介入半臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从导体清洗，国产化从00到到1。1。光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏配套重点推荐【仕净科技】董事长董事长99倍购倍购买晶科新疆拉晶厂，买晶科新疆拉晶厂，期待深度合作。期待深度合作。长期优势：长期优势：非硅成本非硅成本++核心客户深绑定。核心客户深绑定。 压滤设备：【景津装备】压滤设备：【景津装备】压滤机龙头，加权平均压滤机龙头，加权平均ROEROE自自20162016年年10%10%提至提至20222022年年23%23%，配套设备，配套设备++出海打开成长空间。出海打开成长空间。【金科环境】【金科环境】水深度处理及资水深度处理及资源化专家，源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓伏再生水开拓者，水指标者，水指标++排污指标约束下百亿空间释放。排污指标约束下百亿空间释放。2、再生资源：2、再生资源：①重金属资源①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开用打开++紫金持股。紫金持股。再生塑料再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐重点推荐【三联虹普】【三联虹普】尼龙尼龙&&聚酯再生聚酯再生SSPSSP技术技术龙头，龙头，携手华为云首个纺丝携手华为云首个纺丝AIAI落落地；【英科再生】。危废资源化：重点推荐【高能环境】地；【英科再生】。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏经济复苏ToBToB环环保迎拐点保迎拐点++项目放量期。项目放量期。3、中特估驱动，低估值3、中特估驱动，低估值++高股息高股息++现金流发力，一现金流发力，一带一路助力，优质资产价值重估。带一路助力，优质资产价值重估。a、水务：a、水务：低估低估/高分红/高分红/价格改革。自由/价格改革。自由现金流连续现金流连续22年大幅改善。供水提价年大幅改善。供水提价++污水顺价接轨成熟市场估值翻倍空污水顺价接轨成熟市场估值翻倍空间。间。【洪城环境】【洪城环境】20202020-2022-2022年分红水平年分红水平5050～～60%60%，股息率（ TTM ，股息率（ TTM ））5.56%5.56%（截至（截至2023/7/162023/7/16）。）。建议关注建议关注【重庆水务】【兴蓉环境】【首创环保】【重庆水务】【兴蓉环境】【首创环保】【中山公用】等【中山公用】等。。bb、垃圾焚烧：、垃圾焚烧：现金流改善现金流改善++行业整合行业整合++设备出海。设备出海。【光【光大环境】大环境】PBPB（（MRQMRQ））0.400.40倍，倍，20232023年年PE 4PE 4倍（截至倍（截至2023/7/162023/7/16），历史分），历史分红近红近30%30%。资本开支大幅下降。资本开支大幅下降++国补回笼。国补回笼。【瀚蓝环境】【瀚蓝环境】国补收回国补收回+REITs++REITs+处置账款，现金流改善中，整合进行时，预计处置账款，现金流改善中，整合进行时，预计20232023-2025-2025年归母净利润复增年归母净利润复增15%15%，，20232023年年PE 12PE 12倍（截至倍（截至2023/7/162023/7/16）。建议关注）。建议关注【三峰环境】【三峰环境】国补加国补加速速++设备出海。设备出海。c、天然气顺价改革c、天然气顺价改革++海气资源：【九丰能源】【新奥股份】海气资源：【九丰能源】【新奥股份】【天壕环境】。【天壕环境】。 最新研究：最新研究：高能环境：高能环境：积极落地绑定核心员工，考核目标稳健打造多品类积极落地绑定核心员工，考核目标稳健打造多品类再生利用龙头。再生利用龙头。高能环境高能环境20232023年半年度业绩预告点评：年半年度业绩预告点评：归母预增归母预增6%6%-17%-17%，，期待资源化利用板块持续成长。期待资源化利用板块持续成长。行业点评：行业点评：CCERCCER管理办法公开征求意见，管理办法公开征求意见，明确项目范畴明确项目范畴&&强化供给侧约束。强化供给侧约束。 风险提示：风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 1.每日行情 1.1.每日行情（2023年7月21日） 环保指数：0.52% 沪深300：-1.78% 涨幅前5名：东方园林+10.19%，凯美特气+10.02%，金房能源+9.99%，*ST美尚+4.89%，美晨生态+4.48% 跌幅前5名：艾可蓝-10.12%，楚环科技-8.85%，冠中生态-7.14%，南大环境-7.04%，杭州热电-6.34%。 1.2.碳市场行情（2023年7月21日） 全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量2,700吨，成交额171,250.00元，开盘价64.00元/吨，最高价64.00元/吨，最低价61.00元/吨，收盘价63.43元/吨，收盘价较前一日上涨3.98%。大宗协议交易成交量318,516吨，成交额18,448,768.00元。 全国碳排放配额（CEA）总成交量321,216吨，总成交额18,620,018.00元。截至2023年7月21日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量240,341,565吨，累计成交额11,055,530,349.51元。 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230720 2.公司公告 【嘉澳环保-解除质押】浙江嘉澳环保科技股份有限公司控股股东桐乡市顺昌投资有限公司持有公司股份3千万股，占公司目前总股本的38.54%；本次股份解除质押后，顺昌投资持有公司累计质押股份合计1491万股，占其持有公司股份总数的49.97%，占公司总股本的19.26%。 【恒源煤电-投资】本次投资理财金额：10000万元，其中方正证券收益凭证“金添利”D387号5000万元，华安证券股份有限公司睿享双盈94期浮动收益凭证5000万元。方正证券收益凭证“金添利”D387号投资期限187天、华安证券股份有限公司睿享双盈94期浮动收益凭证投资期限96天 【中持股份-担保进展】被担保人名称：中持水务股份有限公司之子公司江苏南资环保科技有限公司。本次拟为南资环保提供的融资担保金额为2,000万元，截至2023年7月21日，公司已实际为南资环保提供的担保余额为3,459.17万元。 【上海环境-权益分派】本次利润分配以方案实施前的公司总股本11.2亿股为基数，每股派发现金红利0.10元（含税），共计派发现金红利1.12亿元。 【天壕环境-不提前赎回】天壕环境股份有限公司股票自2023年7月1日至2023年7月21日期间已触发“天壕转债”的有条件赎回条款，公司董事会决定本次不行使“天壕转债”的提前赎回权利,不提前赎回“天壕转债”，且自本公告披露之日起至2023年12月31日，“天转债”在触发有条件赎回条款时，公司均不行使提前赎回权利。 以2024年1月1日后首个交易日重新计算，若“天壕转债”再次触发有条件赎回条款，届时董事会将另行召开会议决定是否行使“天壕转债”的提前赎回权利。 【华特气体-披露公告】近日，广东省工业和信息化厅下发了《关于广东省第五批专精特新“小巨人”企业和第二批专精特新“小巨人”复核通过企业名单的公示》，广东华特气体股份有限公司入选第五批专精特新“小巨人”企业。 【山高环能-归还资金】陈述或重大遗漏。山高环能集团股份有限公司于2022年8月2日召开第十届董事会第五十八次会议及第十届监事会第三十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金人民币9,000万元暂时补充流动资金，用于主营业务相关的生产经营使用，使用期限自董事会审议批准该议案之日起不超过12个月。截至2023年7月21日，公司已将上述用于临时补充流动资金的9,000万元募集资金全部归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构及保荐代表人。 【ST金圆-解除质押】赵辉先生于2023年7月19日与20日分别解除质押1400万股，共计2800万股，占其所持比例42.34%.占公司股本比例3.6%.赵辉先生、金圆控股及其一致行动人开源资产不存在所持公司5%以上的质押股份发生延期或平仓风险等情况。 【启迪环境-纳入失信人名单】因启迪环境科技发展股份有限公司前期部分涉诉案件已取得判决结果或达成和解，公司正在通过加强运营回款、回收应收账款等方式全力筹措资金以履行判决义务，但目前仍有部分款项未能如期支付，导致公司因相关纠纷被相关法院列为失信被执行人。 【岳阳林