TOPCon重点关注弹性标的【仕净科技】1）公司主业光伏

TOPCon重点关注弹性标的 【仕净科技】 1）公司主业光伏环保设备，受益于行业扩产高增，在手订单超70亿元，业绩兑现度较高； 2）计划扩产24GW的TOPCon电池，预期9GW将于10月投产，预计24年出货超12GW； 3）固碳项目快速落地阶段，单一项目收益率高，千亿的蓝海市场空间，有望成为第三曲线。 【蓝丰生化】 1）实控人变更，合计持股公司43.01%，董事会TOPCon重点关注弹性标的 【仕净科技】 1）公司主业光伏环保设备，受益于行业扩产高增，在手订单超70亿元，业绩兑现度较高； 2）计划扩产24GW的TOPCon电池，预期9GW将于10月投产，预计24年出货超12GW； 3）固碳项目快速落地阶段，单一项目收益率高，千亿的蓝海市场空间，有望成为第三曲线。 【蓝丰生化】 1）实控人变更，合计持股公司43.01%，董事会提前换届结束，背后资产旭合新能源； 2）旭合技术团队背景实力强，规划20GW的N型电池（不限于TOPCon），年内落地5GW的TOPCon； 3）因主业与背后资产差异较大，预计接下来将开启资产的持续运作，有望复制钧达模式，弹性空间巨大。 【亿晶光电】 1）作为二线组件厂，原有PERC产能偏小，TOPCon进展顺利，盈利持续向好； 2）公司具备一体化模式，拥有海外销售渠道，将受益于TOPCon快速放量，业绩兑现度较高； 3）同样情况下，转型较快，盈利较好，估值偏低，可作为一体化弹性标的。