太兴置业2023年年报

太兴置业有限公司 Tern Properties CompanyLtd. StockCode股份代号:277 年报 2023 公司资料 主席报告书 管理层讨论与分析 董事及高级管理人员简介企业管治报告书 环境、社会及管治报告董事会报告书 独立核数师报告书 综合损益及其他全面收益表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注 本集团五年财务概要 主要物业资料 2 3 5 9 11 29 60 68 72 73 75 76 78 135 136 目录 2023年报太兴置业有限公司2 公司资料 董事会 执行董事 陈海寿 （主席兼董事总经理） 陈恩蕙 （副主席） 陈恩典 陈恩霖 独立非执行董事 陈国伟张颂慧谢礼恒 审核委员会 陈国伟 （主席） 张颂慧 谢礼恒 薪酬委员会 陈国伟 （主席） 陈恩典 谢礼恒 提名委员会 陈国伟 （主席） 陈恩蕙 谢礼恒 来往银行 瑞士信贷集团 恒生银行有限公司东亚银行有限公司 南洋商业银行有限公司 注册办事处 香港 皇后大道中237号太兴中心第一座26楼 股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716 公司秘书 李嘉文ACG、HKACG 核数师 恒健会计师行有限公司香港湾仔 庄士敦道181号 大有大厦15楼1501-8室 律师 胡关李罗律师行 网址 www.tern.hk 股份代号 277 3太兴置业有限公司2023年报 主席报告书 本人欣然向太兴置业有限公司（“本公司”）股东提呈截至二零二三年三月三十一日止年度本公司及其附属公司（“本集团”）之年度业绩。 财务业绩 于二零二三年，本集团收入达港币51.9百万元，较上年度减少9.19%。该减少乃主要归因于商铺物业之续租租金较低及本集团出租物业之出租比率减少所致。 于本年度内，本公司股东应占亏损为港币75.2百万元。有关亏损乃主要由于本集团投资物业公平值较上年度末减少所致。每股亏损为港币27.1仙。 股息 本公司董事会通过决议，建议派发截至二零二三年三月三十一日止年度末期股息每股港币1.2仙。连同已派发之中期股息每股港币0.5仙，本年度股息总额为每股港币1.7仙。此建议派发之末期股息须取得本公司股东于二零二三年八月二十三日（星期三）举行之股东周年大会上批准，并将于二零二三年九月十五日（星期五）派付予于二零二三年九月四日（星期一）已在本公司股东名册内登记之股东。 暂停办理股份过户登记 为确定股东享有出席二零二三年股东周年大会并投票之权利，本公司将由二零二三年八月十八日（星期五）至二零二三年八月二十三日（星期三）（首尾两天包括在内）暂停办理股份过户登记手续，于该段时间内，本公司将不会登记股份过户。为确保符合资格出席二零二三年股东周年大会并投票，所有填妥之股份过户文件连同有关股票，必须于二零二三年八月十七日（星期四）下午四时三十分前存放在本公司之股份过户登记处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716。 待获股东于二零二三年股东周年大会通过后，所建议之末期股息将派发予于二零二三年九月四日当日名列本公司股东名册之股东。为确定股东享有建议之末期股息之权利，本公司将由二零二三年八月三十一日（星期四）至二零二三年九月四日（星期一）（首尾两天包括在内）暂停办理股份过户登记手续，于该段时间内，本公司将不会登记股份过户。为符合资格收取建议之末期股息，所有填妥之股份过户文件连同有关股票，必须于二零二三年八月三十日（星期三）下午四时三十分前存放在本公司股份过户登记处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716。 2023年报太兴置业有限公司4 主席报告书 业务展望 全球经济于去年年初逐步复苏，然而环球经济仍然存在不确定性和重重挑战。于二零二二年，利率攀升以及俄乌战争令全球经济活动持续受压，预期增长将呈减弱态势，当中以最主要经济体的情况尤其严重。尽管世界各国央行大幅加息以抑制通胀，但通胀仍然持续高企，借贷成本增加，地缘政治局势不稳定及冲突持续，能源价格波动以及供应链中断问题未解等各种因素，全球经济衰退风险仍然存在。 随着边境重新开放，疫情控制措施放宽以及检疫限制取消，在一定程度上带动了入境旅游复苏，为本地经济活动反弹创造条件。我们确信香港的零售业已经触底并将恢复增长势头，租赁动力将得以加快，为本集团的零售商铺租金收入带来正面影响。 集团持有充足的现金结余净额，持续上升的利率并没有对集团的营运开支带来严重压力。集团谨守审慎理财之原则，在追求持续收益增长之同时，一直保持低负债，在业务稳健及收益增长之间取得平衡。 未来一年，挑战及机遇并存。在经济不明朗的情况下，本集团将谨守一贯之理财原则，以乐观的态度继续管理业务。 致谢 本人藉此机会对董事会的不懈支持、各忠诚员工的宝贵贡献，以及各持份者一直以来的信赖，致以衷心谢意。 陈海寿 主席兼董事总经理 香港，二零二三年六月二十一日 5太兴置业有限公司2023年报 管理层讨论与分析 绪言 本公司及其联营公司之核心业务包括物业投资及财务投资。本集团持有之主要物业详情于综合财务报表第136至 138页列示。 财务摘要 港币百万元，除每股金额外 二零二三年 二零二二年 年度 收入 51.9 57.1 本公司股东应占年度亏损 75.2 55.1 于三月三十一日 本公司股东应占资本及储备 2,644.3 2,726.8 已发行股份（千股） 277,233 277,233 比率 本公司股东应占资本及储备投资物业公平值变动前之回报 0.0% 0.3% 每股 每股净值（港币元） 9.5 9.8 每股基本亏损（港币仙） 27.1 19.9 每股派发之末期股息（港币仙） 1.2 1.5 财务回顾财务业绩收入 本集团于年内自物业投资产生之收入为港币51.9百万元（二零二二年：港币57.1百万元）。此乃由于本集团大部分商铺物业续约时租金录得减少。本集团出租物业之出租比率轻微减少3.4%至84.9%（二零二二年：88.3%）。 财务投资收入 本集团的年内财务投资收入包括债务证券利息收入港币15.9百万元（二零二二年：港币28.1百万元）以及银行利息收入港币3.7百万元。债务证券利息收入大幅减少港币12.2百万元，此乃主要由于本年度债务证券投资的平均账面值减少所致。 于本年度内，本集团出售若干债务证券投资（按市值港币51.7百万元以总成本港币55.2百万元收购），并录得已变现亏损港币3.5百万元。 于本年度内，本集团亦按市值出售其大部分股本证券投资，已变现亏损为港币6.3百万元。 2023年报太兴置业有限公司6 管理层讨论与分析 财务回顾（续） 财务业绩（续） 财务投资收入（续） 于年度末，手头债务证券投资之减值亏损（扣除拨回）为港币10.0百万元。无任一上市债务证券占本集团资产总额5%以上。 本公司股东应占亏损 本公司股东应占本年度亏损为港币75.2百万元（二零二二年：港币55.1百万元）。 亏损增加主要由于投资物业重估的公平值亏损及债务证券投资的减值亏损较去年增加所致。 于年末，投资物业重估的公平值亏损为港币79.6百万元（二零二二年：港币62.8百万元）。亏损进一步增加乃由于本集团录得债务证券投资的减值亏损（扣除拨回）港币10.0百万元（二零二二年：港币8.7百万元）。 每股亏损 截至二零二三年三月三十一日止年度每股亏损为港币27.1仙（二零二二年：港币19.9仙）。拟派发之末期股息每股港币1.2仙（二零二二年：港币1.5仙），故全年每股中期及末期股息派息总额将达港币1.7仙（二零二二年：港币2.7仙）。 流动资金、银行借贷及财务成本 于二零二三年三月三十一日，本集团包括已抵押银行存款、银行结存及现金港币208.7百万元（二零二二年：港币155.1百万元）之流动资产净额达港币231.3百万元（二零二二年：港币184.0百万元），较上年度增加港币47.3百万元，此乃主要由于证券投资较上年度减少港币43.2百万元所致。 于二零二三年三月三十一日，本集团之银行信贷额合共港币547.8百万元（二零二二年：港币550.7百万元），乃以公平值总额港币633.0百万元（二零二二年：港币660.7百万元）之投资物业、已抵押银行存款及债务证券投资全数作为抵押。于二零二三年三月三十一日，已动用港币47.3百万元（二零二二年：港币50.2百万元）。 于二零二三年三月三十一日，尽管本集团有银行借贷港币47.3百万元（二零二二年：港币50.2百万元），本集团仍有手头现金结余净额。 于二零二三年三月三十一日，银行借贷总额中港币2.8百万元或5.8%（二零二二年：港币3.0百万元或6.0%）必须于一年内偿还，港币2.9百万元或6.0%（二零二二年：港币3.1百万元或6.1%）可于一年后但必须于两年内偿还，港币9.1百万元或19.2%（二零二二年：港币9.4百万元或18.8%）可于两年后但必须于五年内偿还，港币32.6百万元或69.0%（二零二二年：港币34.7百万元或69.1%）可于五年后偿还。 截至二零二三年三月三十一日止年度，本集团之财务成本为港币1.1百万元（二零二二年：港币2.3百万元），较上年度减少52.2%，此乃主要由于本年度银行贷款的平均账面值减少所致。 7太兴置业有限公司2023年报 管理层讨论与分析 财务回顾（续） 股东资金 于二零二三年三月三十一日，本集团股东资金减少至港币2,644.3百万元（二零二二年：港币2,726.8百万元），乃主要由于年终时本集团投资物业公平值大幅减少及债务证券投资的减值亏损所致。每股资产净值达港币9.5元（二零二二年：港币9.8元）。 分类资料 有关收入及损益的详细分类资料于综合财务报表附注6列示。 外汇波动风险 本集团须就配合其现有或潜在投资活动维持外汇风险，即其将面对合理汇率风险。然而，本集团将根据需要密切监控其风险。 或然负债 于二零二三年三月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 资产抵押 有关资产抵押之详情载于综合财务报表附注29。 业务回顾 物业 •本集团租金收入主要来自其香港物业组合。 •新型冠状病毒的传播对本集团租金收入及投资物业公平值造成不利影响。 •于二零二三年三月三十一日，本集团持有之投资物业为港币2,083.8百万元，较上年度减少港币80.0百万元。该减少乃主要由于本集团于尖沙咀的投资物业应计公平值减少所致。 •本年度并无收购或出售物业。 财务投资 •本集团之策略是维持证券投资组合之财资管理以及投资具吸引收益率及良好前景之证券及财资产品，以确保长远带来稳定及满意之回报。 •于二零二三年三月三十一日，证券投资及财资产品组合港币174.7百万元（二零二二年：港币217.9百万元）中包括债务证券港币172.9百万元（二零二二年：港币184.9百万元）及上市股本投资港币1.8百万元（二零二二年：港币33.0百万元）。无任一上市债务证券占本集团资产总额5%以上。 2023年报太兴置业有限公司8 管理层讨论与分析 业务回顾（续） 雇员 于二零二三年三月三十一日，本集团共有16名（二零二二年：17名）雇员，包括董事酬金之雇员成本总额达港币 25.3百万元（二零二二年：港币25.8百万元）。 本集团按年检讨雇员薪酬待遇，乃以个别员工表现及优点作为基准。福利包括雇员公积金供款、医疗津贴及酌情花红。本集团确认持续专业教育及发展的重要性，并向雇员提供工作相关课程的津贴。 我们的风险状况 作为风险管理方针的基础，我们必须了解本集团目前承受的风险状况，以及这些风险如何随时间而出现变化。以下为我们的主要风险之性质。本集团策略的进一步分析载于如下所示的本年报其他章节： 业务风险 我们密切留意市场趋势和营商环境，确保旗下物业保持竞争优势及达致最高标准，并透过定期保养及翻新，确保物业安全及保持质量。为保护本集团资