中国水务发布FY2023财年业绩,收入同比增长9.6%至142亿港元,净利润同比下跌1.9%至18.6亿港元。报告预测公司净利润将在FY2024-26年保持CAGR为13.5%。公司分拆银龙供水独立上市,有助于提升估值和融资灵活性。报告维持买入评级,目标价8.50港元,相当于6.5倍FY2024预测市盈率,较目前股价上升空间35%。
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