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苏轴股份是汽车行业的滚针轴承龙头,国内替代未来可期。根据西南证券的研究报告,公司为国内滚针轴承行业龙头,2017-2020年连续四年产量排名第一。公司产品性能优越,毛利率高于行业平均水平。此外,公司已与博世、博格华纳、采埃孚和上汽变速器等国内外主流零部件厂商建立多年直接合作关系。基于对公司未来业绩增长的预期,西南证券给出了买入评级,并给出了目标价为20.44元。然而,该研究报告也提示了市场竞争加剧、应收账款发生坏账、国际贸易争端等风险。