机械行业周报：持续关注中报催化行情；建议重视增材制造和刀具板块投资机会

证持续关注中报催化行情；建议重视增材 研 券制造和刀具板块投资机会 究——机械行业周报（2023.7.10-2023.7.14） 报 告增持（维持）行情回顾 本周（2023.7.10-2023.7.14），中信机械行业上涨0.55%，表现处于中 行业:机械 下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第18。具体来看，工程机械上涨 日期: 2023年07月18日 2.90%，通用设备下降0.59%，专用设备上涨0.66%，仪器仪表上涨 0.35%，金属制品上涨1.21%，运输设备上涨0.42%。 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 最近一年行业指数与沪深300比较 7% 4% 1% -2%07/22 -5% 09/22 12/2202/2305/2307/23 -9% 12% 15% 18% 机械设备沪深300 行 业- 周- 报- 相关报告： 《WAIC大会召开推升人形机器人热度；建议关注出口链的投资机会》 ——2023年07月10日 《国常会研究推动经济持续回升向好政策，低估值的顺周期品类值得重点关注》 ——2023年06月22日 《5月挖机销量数据边际改善，建议关注机床刀具和工程机械板块》 ——2023年06月12日 核心观点&数据 工程机械设备 核心观点：行业仍在筑底阶段。据工程机械杂志数据，6月挖机销量同比-24.1%，降幅较5月有所扩大（5月：-18.5%），其中内销同比-44.7%（5月：-45.9%），降幅较5月略有收窄；外销同比-0.7%（5月：+21%），增速环比回落明显；此外，国家统计局公布的6月制造业PMI（49.0%，较上月+0.2pct）和1-5月规上工业企业利润总额（同比-18.8%，较上月+1.8pct），虽仍相对疲软，但增速降幅较上月进一步收窄，因此，工程机械板块本周表现相对居前，板块关注度有所回升。我们认为，产品力和渠道力突出、有出海逻辑或国企改革属性的龙头和核心部件供应商值得关注。 数据更新：1）23年6月PMI为49.0%，增速环比上月+0.2pct；2）23年5月制造业固定资产投资额累计同比+6.0%，增速较上月-0.4pct；3）23年5月中国房地产开发投资完成额累计同比-7.2%，增速较上月- 1pct；4）23年5月叉车销量为10.0万台，同比+15.8%，环比 +0.32%；5）23年6月挖掘机销量为1.6万台，同比-24.1%，环比上月-6.2%；6）23年6月小松挖掘机开工小时为90.8，同比-3.1%；7）23年5月汽车起重机销量同比+14.3%，增速较上月-0.6pct；8）23年6月装载机销量为8556.0台，同比-25.3%，环比上月-5.6%。 自动化设备 核心观点：数字化和智能化相关的工控设备、机器视觉设备在行业整体需求弱复苏情况下，23Q1仍取得稳健甚至较为亮眼的增速表现，特别是ChatGPT的应用为机器视觉板块注入新的活力，垂直细分类大模型的出现有望加速机器视觉的渗透率提升。另外，工业母机板块的机床和刀具行业具备国产替代广阔空间，在强调自主可控的政策支持下，涉及“卡脖子”环节的核心部件供应商值得关注。 数据更新：1）23年6月M1、M2分别同比+3.1%、+11.3%；2）23年5月工业机器人产量为4.02万台、同比+3.8%，环比上月+5.5%；3）23年5月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为15.0万台，同比+10.3%，环比上月+6.4%；4）23年5月金属切削机床产量当月值为5.4万台、同比+1.9%，环比上月+5.9%。 锂电设备 核心观点：过去两年下游电动车渗透率快速提升至30%左右水平，我们认为，后续电动车渗透率提升的斜率将有所放缓，其上游的动力电池厂商的资本开支相比过去几年也将有所缩减，相应地，作为动力电 池上游的锂电设备行业或将经历存量博弈风险，因此，虽然23Q1部分锂电设备公司的财报数据较为亮眼，但行业估值仍有回落，进一步判断仍需密切跟踪下游景气度变化。 数据更新：1）23年6月新能源汽车销量为80.8万辆，同比+35.2%，环比+12.4%；2）23年6月动力电池装车量为3.3兆瓦时，同比 +21.79%，环比+16.5%。 光伏设备 核心观点：近期光伏设备行业仍在底部震荡，但我们也看到，在经历5-6月份硅料、硅片、电池片、组件价格快速下跌之后，7月各环节价格降速环比有所放缓，其中本周单晶PERC182尺寸电池片止跌回升，环比上周+1.43%，是继2月以来的首次回正，建议积极关注产业链的边际变化。另外，光伏新材料和新技术路线的涌现，有望对上游设备的更新替代贡献增量需求。 数据更新：1）致密料均价为64.00元/kg，与上周持平；2）182/210尺寸硅片价格分别为2.80/3.75元/片，分别环比+1.82%/-3.84%；3）单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.72/0.72元/W，分别环比 +1.41%/0%；4）单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为1.33/1.35元 /W，环比-2.21%/-2.17%。 行业要闻 【3C设备】 1）荣耀MagicV2发布获全球媒体关注，首销创下新纪录 【光伏设备】 1）再签1GW组件订单，FirstSolar拿下加拿大发电商 【锂电设备】 1）6月电池装车量TOP15：中创新航双创历史新高 2）又一磷酸铁锂项目全面投产，年产值超300亿 【工程机械】 1）国内首台300吨级整车国产化矿用卡车完成交付 2）中联重科拟分拆中联高机通过与路畅科技重组的方式实现上市 3）2023年6月小松挖掘机开工小时数为90.8小时，同比下降3.1% 【自动化设备】 1）NASA机器人将成为远程石油钻井服务员 2）Foba推出新型超快打标激光器 重要公告 【杰瑞股份】公司董事长李慧涛、总裁李志勇、副总裁路伟计划以自筹资金通过深交所以集中竞价方式增持公司股票，增持金额合计不低于800万元，且不超过900万元；【杰克股份】公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份用于后续实施股权激励和/或员工持股计划，拟回购数量4,672,897–9,345,794股，回购资金总额不低 于人民币12,000万元(含)且不超过人民币24,000万元(含)；【华荣股份】5%以上第一大股东胡志荣拟通过大宗交易方式转让9,500,000股(占本人所持股份的8.01%，占公司总股本的比例为 2.81%)公司股份给其妹妹、一致行动人胡志微女士；【一拖股份】公司全资附属公司长兴公司中标智能研究院公司旱田╱水田全程机械化验证平台採购项目六个标段。同项金额约为人民币8,719万元；【东威科技】公司股东李阳照、聂小建、钟金才、刘涛因个人财务需求及安排，拟通过集中竞价方式减持公司股份；【迈赫股份】公 司于近日收到国家知识产权局颁发的一项发明专利证书：《一种可调烘干温度及快速冷却共用系统及使用方法》；【博实股份】公司收到与中石化镇海炼化签订的商务合同，合同金额为人民币6,838万 元；【中国中车】中国中车5-7月签订若干合同，所有合同合计金额 约604.7亿元人民币。 原材料价格及汇率走势 1）截至7月14日，LME铜现货结算价分别为8651.00美元/吨，较上周环比+4.24%，年初至今+3.11%；LME铝现货结算价2225.00美元/吨，较上周环比+6.66%，年初至今-4.81%； 2）截至7月14日，中国塑料城价格指数为839.42，较上周环比- 0.95%，年初至今-2.84%； 3）截至7月14日，钢材价格指数数为109.70，较上周环比+0.47%，年初至今-3.71%； 4）截至7月14日，美元对人民币最新汇率为7.13，较上周环比- 1.40%，年初至今+3.29%； 5）截至7月14日，上海HRB40020mm螺纹钢最新价格为3730.00元/吨，与上周持平，年初至今-9.47%； 6）截至7月14日，动力煤期货结算价（活跃合约）为801.40元/吨，与上周持平，年初至今-12.99%； 7）截至7月14日，布伦特原油期货结算价（连续）为79.87美元/桶，较上周环比+1.78%，年初至今-7.03%； 8）截至7月14日，全国液化天然气LNG最新价格为3902.00元/吨，较上周环比-2.21%，年初至今-36.82%。 投资建议 机器人板块：建议关注已在特斯拉供应链或给特斯拉积极送样的高壁垒核心环节供应商，如三花智控、拓普集团、绿的谐波、双环传动、中大力德、柯力传感、汇川技术、禾川科技、步科股份、昊志机电、鸣志电器、江苏雷利、秦川机床、鼎智科技、五洲新春、长盛轴承等，以及部分工业机器人本体制造厂商，如埃斯顿、博实股份、新时达等。同时，需要注意的是，当前人形机器人距离量产仍有相当距离，技术路线的选择仍具有一定不确定性，所以仍需紧密跟踪产业链变化，在变化中找寻确定性不断增强的核心受益标的。 工程机械板块：1）建议关注三一重工、中联重科、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、柳工、恒立液压、艾迪精密、浙江鼎力； 自动化设备板块：1）建议关注绿的谐波、汇川技术、禾川科技、创世纪、博杰股份、奥普特、天准科技、华中数控、秦川机床、纽威数控、科德数控、海天精工、欧科亿、华锐精密、锐科激光、柏楚电子、维宏股份。 锂电设备板块：在下游需求仍具备不确定性背景下，建议优选各环节优质公司，如先导智能、联赢激光、骄成超声、东威科技、利元亨、道森股份、英联股份、汇成真空等。 光伏设备板块：在下游需求仍具备不确定性背景下，建议优选各环节优质公司，如晶盛机电、迈为股份、奥特维、捷佳伟创、帝尔激光、海目星。 其他：建议关注轨交设备公司，如中国中车、中国通号、时代电气、铁科轨道、中铁工业等；新股曼恩斯特、日联科技、华曙高科值得关注；建议关注有中长期份额提升和品类拓展（万能蒸烤箱、炸薯条机 器人等）逻辑的商用餐饮设备厂商银都股份，以及短期产能扩张迅速、受益下游需求复苏的压缩机零部件单项冠军华翔股份。 风险提示 宏观经济下行压力、下游需求不及预期、原材料价格波动。 目录 1行情回顾7 1.1板块行情7 1.2个股行情8 2行业高频数据跟踪8 2.1工程机械设备8 2.2自动化设备10 2.3锂电设备11 2.4光伏设备11 3原材料价格及汇率走势12 4行业要闻及公告14 4.1行业重点新闻14 4.2重点公司公告16 5风险提示22 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）7 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比7 图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比7 图4：6月PMI为49.0%，较上月升0.2pct9 （单位：%）9 图5：5月制造业固定资产投资额累计同比+6.0%，增速较上月-0.4pct（单位：%）9 图6：5月房地产开发投资额累计同比-7.2%，增速较上月-1pct（单位：%）9 图7：5月叉车销量为10.0万台，同比+15.8%，环比+0.3% （单位：台，%）9 图8：6月挖掘机销量为1.6万台，同比-24.1%，环比上月-6.2%（单位：台，%）9 图9：6月小松挖掘机开工小时为90.8，同比-3.1%，环比上月9.3%（单位：小时，%）9 图10：5月汽车起重机销量同比+14.3%，增速较上月-0.6pct （单位：%）10 图11：6月装载机销量为8556.0台，同比-25.3%，环比上月 -5.6%（单位：台，%）10 图12：6月M1、M2同比+3.1%、+11.3%（单位：%）10 图13：5月工业机器人产量为4.02万台、同比+3.8%（单位：台，%）10 图14：5月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为15.0万台，同比+10.3%，环比+6.4%（单位：万台，%）11 图15：5月金属切削机床产量当月值为5.4万台、同比 +1.9%，环比+5.9%（单位：万台，%）11 图16：6月新能源汽车销量为8