汽车电子行业周跟踪：汽车电子景气度抬升，AI赋能有望加速自动驾驶发展

国内汽车电子小幅上涨，海外继续上涨。国内方面，本周新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨1.63%和1.56%，跑输沪深300指数0.29%和0.36%，其中奥海科技、沪电股份、胜宏科技分别上涨16%、10%、10%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨3.5%，跑赢标普500指数1.0%，各细分板块均有不同程度上涨，激光雷达标的Ouster和禾赛本周分别上涨18%和20%。 6月国内新能源车市回暖，汽车电子景气度抬升。6月国内新能源车销量80.6万辆，同比+35.2%，环比+12.4%，新能源车渗透率为30.7%，环比+0.6pct。1-6月国内新能源车累计销售374.7万辆，同比+44.1%，累计渗透率达28.3%。新能源车市持续回暖，汽零市场收获订单有望环比明显增长，汽车电子景气度向上抬升。 宝马、奔驰纯电销量同比大幅增长，蔚来NOP+增强领航辅助在北京五环内上线。1）电动化：宝马上半年纯电车销量同比增长近3倍；奔驰Q2全球销量增长6%，纯电销量大涨123%宝马、奔驰纯电销量同比大幅增长；蔚来首个150度固态电池上车；比亚迪旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i；吉利旗下豪华电动车制造商路特斯考虑在美国建厂；特斯拉已完成平价电动车Model 2的设计，或于明年夏天投产。2）智能化：蔚来NOP+增强领航辅助在北京五环内上线；长安汽车与腾讯深化战略合作；马斯克建立人工智能公司xAI；思必驰发布DFM-2语言大模型，与奔驰、长城等多家车企签署合作；自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放。 后续催化剂：新车上市交付方面，6月30日长安深蓝S7开启大规模交付；小鹏G6于6月29日上市，并于7月开启交付；广汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhi Y预计23Q3开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。展会方面，2023中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS中国自动驾驶博览会将于8月份先后于上海开幕。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：6月国内新能源车市回暖，汽车电子景气度抬升 1、6月车市继续回暖，新能源车销量超80万辆 6月国内车市继续回暖，库存下降。6月国内促消费政策持续加码，叠加新能源车下乡政策，6月国内车市继续回暖。6月国内汽车销量262.2万辆，同比+4.8%，环比+10.1%，其中，乘用车销量226.8万辆，同比+2.1%，环比+10.6%。1-6月国内汽车累计销量1323.9万辆，同比+9.8%。 库存方面，6月汽车经销商综合库存系数为1.35，环比下降22.4%，同比下降0.7%，政策和促销双重驱动经销商库存水平大幅下降，进入合理范围。 图表1：国内汽车月度销量 图表2：2023.6中国汽车经销商库存系数1.35 6月国内新能源车销量超80万辆，汽车电子景气度持续抬升。6月国内新能源车销量80.6万辆，同比+35.2%，环比+12.4%，新能源车渗透率为30.7%，环比+0.6pct。分动力类型看，BEV和PHEV销量分别为57.3和23.2万辆，BEV占比为71.2%，环比-1.7pct。1-6月国内新能源车累计销售374.7万辆，同比+44.1%，累计渗透率达28.3%。新能源车市持续回暖，汽零市场收获订单有望环比明显增长，汽车电子景气度向上抬升。 图表3：国内新能源车销量及渗透率 图表4：国内新能源车销量同环比 2、后续催化剂跟踪：小鹏G6、腾势N7预计7月交付 重磅车型发布&交付：新车上市交付方面，6月30日长安深蓝S7开启大规模交付；小鹏G6于6月29日上市，并于7月开启交付；广汽埃安Hyper GT于7月3日上市；腾势N7于7月3日上市，预计7月开启交付；高合HiPhi Y预计23Q3开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。 图表5：智能汽车部分重磅车型交付时间表 汽车展会：2023中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS中国自动驾驶博览会将于8月份先后于上海开幕。 图表6：汽车展会预告 二、行情回顾：国内汽车电子小幅上涨，海外继续上涨 国内汽车电子小幅上涨。本周新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨1.63%和1.56%，跑输沪深300指数0.29%和0.36%，其中奥海科技、沪电股份、胜宏科技分别上涨16%、10%、10%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（斯达半导+3%，士兰微+2%），其他零部件（奥海科技+16%，世运电路+3%，欣旺达+2%）。 2）智能化板块：车载摄像头（舜宇光学+6%，韦尔股份+1%，联创电子-4%），激光雷达（永新光学+3%，蓝特光学0%，长光华芯-3%），智能座舱及其他（电连技术+8%，隆利科技+2%，长信科技0%，水晶光电0%，华阳集团-4%）。 图表7：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表8：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表9：汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子板块整体上涨。本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨3.5%，跑赢标普500指数1.0%，自6月26日最低点至今，纽交所全球电动智能车指数已累计上涨14.3%。各细分板块均有不同程度上涨，激光雷达标的Ouster和禾赛本周分别上涨18%和20%。 1）新势力车企：蔚来（+6%）、理想（+3%）、特斯拉（+3%）、小鹏（-1%）。 2）自动驾驶平台：英伟达（+7%）、高通（+6%）、Mobileye（+3%）。 3）激光雷达厂商：禾赛（+20%）、Ouster（+18%）、AEVA（+6%）、Luminar（+2%）、Innoviz（+1%）。 图表10：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表11：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）宝马上半年纯电车销量同比增长近3倍：2023年上半年，宝马集团全球累计销量达到1,214,864辆，同比增长4.7%。其中纯电动汽车销量同比增长达到101.5%，累计交付宝马和MINI纯电动汽车共152,936辆。 （第一电动网） 2）奔驰Q2全球销量增长6%，纯电销量大涨123%：2023年第二季度，由于市场对梅赛德斯-奔驰纯电动和高端汽车的强劲需求，其在全球的乘用车销量达到515,700辆，同比增长6%。其中，奔驰纯电动乘用车销量为56,300辆，同比大涨123%。（国际充换电网） 3）蔚来首个150度固态电池上车：近日，蔚来更新用户手册，共6款车型的手册中添加了关于150kWh电池包的详细信息。这是固态电池首次量产上车，支持换电和蔚来BaaS电池租用服务。ET7汽车搭载固态电池的续航超过1000km，ES6 SUV搭载固态电池续航可达930km。（盖世汽车） 4）比亚迪旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i：7月14日，比亚迪宣布旗下的驱逐舰07正式命名为海豹DM-i，定位为B级混动轿车。该车型将于今年三季度正式上市，售价区间为20万-25万元。海豹DM-i提供121km和200km两种NEDC纯电续航里程，搭载1497mL发动机，最大功率为102kW，最高车速为180km/h。（盖世汽车） 5）吉利旗下豪华电动车制造商路特斯考虑在美国建厂：中国浙江吉利控股集团旗下豪华电动车制造商路特斯正计划在美国开设工厂，以扩大生产规模。新工厂将是其第三家，路特斯首席商务官Mike Johnstone透露，公司预计到2028年每年销售15万辆汽车，产能将超过武汉工厂。 （盖世汽车） 6）特斯拉已完成平价电动车Model 2的设计，或于明年夏天投产：墨西哥新莱昂州州长萨缪尔透露，特斯拉已经完成下一代面向大众市场的电动汽车的设计，暂定名为Model 2，发布价格预计在2.2万美元至2.5万美元之间。受劳动力成本和供应链尚水平限制，新厂预计2025年第一季度建成，Model 2的投产日期顺延至明年夏天。（驱动中国） 【智能化】 1）蔚来NOP+增强领航辅助在北京五环内上线：近日，蔚来NOP+增强领航辅助功能在北京五环内的高速公路和城市快速路上线。蔚来NOP+增强领航辅助已在北京二环、三环、四环、五环等城市环路及快速路、高速公路实现了全覆盖。该增强领航辅助功能可在高速公路和城市快速路上辅助用户完成进出匝道、选择最优车道、超越慢车、根据限速自动调速等一系列驾驶任务。（盖世汽车） 2）长安汽车与腾讯深化战略合作：7月11日，长安汽车与腾讯签署深化战略合作协议。双方将在此前合作基础之上，围绕智能座舱、导航及地图、自动驾驶、海外生态、企业数字化转型等多领域加强合作，助力长安汽车加速向智能低碳出行科技公司转型。（盖世汽车） 3）马斯克建立人工智能公司xAI：7月12日，特斯拉首席执行官埃隆〃马斯克推出备受瞩目的人工智能初创公司xAI，旨在研发具有潜力替代ChatGPT的先进产品。马斯克表示xAI的使命为打造更为安全的人工智能系统。该公司的研发团队由美国大型科技公司的资深工程师组成，马斯克本人也将亲自领导xAI的发展。（盖世汽车） 4）思必驰发布DFM-2语言大模型，与奔驰、长城等多家车企签署合作：7月12日，在“思必驰DFM-2大模型及创新技术应用成果发布会”上，思必驰正式发布了该公司自研的对话式语言大模型DFM-2，并与梅赛德斯-奔驰、上汽通用五菱、长城汽车、合众新能源、博泰车联网、联通智网等多家汽车产业链上的企业举行了签约仪式，为汽车行业的智能化变革探索新的发展方向。（盖世汽车） 5）自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放：近日，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。企业达到相应要求后可在示范区面向公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务。截至目前，自动驾驶出行服务商业化试点累计订单量超150万人次，用户好评率达95%以上。（盖世汽车） 2、重要公告 【比亚迪：发布2023年半年度业绩预告】 7月14日，比亚迪发布2023年半年度业绩预告。根据公司财务部门初步测算，预计2023年上半年度实现归母净利润105亿元-117亿元，同比增长192.05%至225.43%，扣非归母净利润93亿元-103亿元，同比增长206.99%-240.00%。2023年上半年度，新能源汽车行业持续保持快速增长，公司新能源汽车销量实现强劲增长，市场份额持续提升。 【欣旺达电子：发布欣旺达动力拟分拆上市预案公告】 7月15日，欣旺达发布拟将其控股子公司欣旺达动力分拆至深交所创业板上市的预案。本次分拆完成后，欣旺达股权结构不会发生变化，且仍将维持对欣旺达动力的控制权。通过本次分拆，欣旺达动力作为公司独立的新能源汽车动力电池研发、生产和销售的平台将实现独立上市，并通过上市融资增强资金实力，提升新能源汽车动力电池业务的盈利能力和综合竞争力。 【韦尔股份：发布2023年半年度业绩预减的公告】 7月15日，韦尔股份发布关于2023年半年度业绩预减的公告。根据财务部门初步测算，预计公司2023年上半年度实现归母净利润12,850万元至19,275万元，同比下降91.51%至94.34%，扣非归母净利润为-8250万元至-5250万元，同比下降105.68%-103.62%。此下滑主要受全球经济环境、行业周期等因素导致的消费电