2022全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书

竞争力白皮书 全���球�年汽车供应链核心企业 ����年�月 2 引言 随着全球新冠肺炎疫情缓和、企业积极复工复产以及创新业务转型等因素的影响，全球零部件企业营收规模及盈利水平有所恢复。2019年至2021年，中国零部件企业连续三年实现营收和利润双增长，在充满挑战和不确定的宏观市场环境下逆势而上；其中，抓住赛道轮换机遇的企业层出不穷，在关键产业转型突破期锐意进取，为行业打造转型标杆。本报告通过回顾过往发展趋势并识别亮点企业成功要素，旨在为零部件企业制胜下一个时代提供重要参考。 联合编委 报告针对2021年全球和中国汽车零部件行业的发展趋势及竞争力变革进行分析，将全球及中国百强零部件企业作为重点样本，分析行业新动态、新方向与新机遇，并结合案例分析零部件企业竞争力提升的关键战略举措，进一步提出企业建立核心产业链竞争力的制胜关键。此外，报告回顾过去一年中有关动力电池、氢能、软件定义汽车和自动驾驶等热点话题，为行业提供最新鲜、前沿和全面的趋势分析。 中国能源汽车传播集团 辛宁 党委副书记、副董事长/总经理 《中国汽车报》社社长 郑罗兰赟贝格全球高级合伙人大中华区副总裁 汽车行业中心负责人 全球汽车零部件供应链核心企业竞争力白皮书3 目录 第一章2022年汽车零部件企业收入百强榜解读04 一、全球汽车零部件发展概览及趋势05 二、中国汽车零部件发展态势及趋势08 三、汽车零部件产业链竞争力分析13 第二章《中国汽车报》重点趋势分析20 一、动力电池走在大规模发展应用的重要关口21 二、抢滩“氢时代”，探索氢能落地的无限可能23 三、软件定义汽车：搭建行业生态，助力数字化转型25 四、政策市场双驱动，自动驾驶迎来爆发元年27 4 01 2汽0车22零年部件企业收入百强榜解读 一、全球汽车零部件发展概览及趋势 全球零部件行业在经历了2020年新冠肺炎疫情的重创之后，呈现出了良好的修复状态。不论是收入、盈利还是业务结构，都实现了良性发展，美国、中国等国家的企业展现出了尤为强劲的韧性和跃升力。 1.趋势一：全球零部件企业盈利水平恢复至疫情前水平，显著回升 2021年，随着疫情的缓和，全球零部件企业复工复产进程加快，对疫情等突发事件应对举措逐步构建，总体盈利性大幅反弹，恢复至略高于2019年的水平，总利润达到3,272亿元，利润率达到6.1%。伴随零部件企业逐步恢复生产，产能和销量明显提升；而在成本端，尽管全球供应链依然承压，但整体航运和物流成本有所回落，结合头部玩家强化供应链成本管控举措，如提早锁定上游成本或投资上游产业链等，实现了有效的成本控制。此外，在排放标准趋严与新能源渗透率持续提升的大背景下，轻量化、新能源、智能化升级、软件定义汽车及系统化解决方案业务等的兴起，为零部件企业释放更广阔的增长及盈利空间。01 2.趋势二：中美企业增长势头强劲，日系企业承压收缩 受各地区经济发展、产业政策、汽车市场及技术发展状态差异等影响，全球百强零部件企业的国别占比变化显著。其中，美系、中系零部件企业在录数量增加，如美国的德州仪器、中国的万丰奥特、福耀集团等均新晋上榜。2020年至2021年，全球百强企业中美系、中系的总营收增幅分别达到1,062亿元和976亿元。相较之下，日本在录企业减少三家，百强企业总营收缩水严重，减少734亿元。02 全球百强企业盈利能力 全球百强零部件企业盈利情况1) 6.1% 5.3% 3,161 3,272 2.6% 1,333 2019 2020 2021 利[%润]率 利润额 [亿元] 01 1)计算考虑2019年至2021年均位列百强的69家企业资料来源：《中国汽车报》；罗兰贝格 受汽车销售恢复、技术转型加速、货币相对坚挺等影响，中国及美国汽车市场整体向好。新能源汽车渗透率显著提升，催生新能源零部件需求，也同步推动零部件价值提升。与此同时，零部件企业把握下游电动化、智能化等“新五化”需求，积极开展产品线转型升级，领先布局自动驾驶、智能驾驶硬件系统级别解决方案，提供电气化创新产品以拉升自身的营收空间。 日系企业主要受日元贬值和下游主机厂产业链转型压力等影响，导致规模缩水。上游原材料成本因日元贬值而急剧上涨，供应链体系相对内化、闭环的日系零部件企业因而受挫较大。下游主机厂为转嫁经济压力 02 全球企业营收情况 及推进供应链变革，进一步压缩采购价格，同步剥离低价值、低盈利、非“新五化”相关业务至相关零部件企业，导致日系零部件企业经营压力大，业绩冲击显著。 �2021��Q�ffi���R�2022��Q�ffi��� 20'����1) ⹩⴬ 21'����1) 14 15 12 14 1,062976 7 37 3 27 24 7 37 3 38620193 紇㎁╈㎁☽◘㎁孙㳄⪭2) 埫孙3) ⪭紇☽孙㎁4㳄) 仼-73儗4 1堡)在、瑞录典企、业瑞数士量和为西全班球牙营、收意百大强利零；4部)包件括企加业拿，计大算和考墨虑西2哥021年企业全集；2)包括韩国和印度；3)包括德国、法国、英国、爱尔兰、奥地利、荷兰、卢森资料来源：《中国汽车报》；罗兰贝格 3.趋势三：“新五化”业务转型落地强势驱动企业收入增长 当前，面临更为复杂、多变的外部环境，“新五化”的转型变革是为数不多的确定性趋势，也是竞逐下一个时代的必由之路。脱碳降碳更是逐步成为各个国家政府的政策抓手之一，中国、美国及欧洲各国都在“碳达峰、碳中和”的目标下持续推动零部件企业布局电动化、氢燃料等新能源技术与产品。此外，信息安全保 护法、道路安全法规等不断完善并施行，头部主机厂和零部件企业对软件、智能化研发等加大投入。各个国家纷纷发布“自动驾驶试点”政策，头部主机厂愈发注重新车型的自动驾驶软硬件配备。头部零部件企业也纷纷积极推动软硬件解决方案升级，全方位驱动电气化、智能化、数字化、自动化和轻量化“新五化”加速落地。基于“新五化”开展创新业务转型的核心举措不仅助力汽车零部件企业实现较高的营收增长，也支持新在录企业实现弯道超车。03 03 头部增长企业业务重点 㜍鼨㘍Ꝛ⚀┯氳┯ⱷꄆ憠 [�ƒ�����]���� �� ��� ��� ��� ��� 1.6 1.7 2.3 2.3 2.1 2.2 2.5 2.6 2.4 2.5 ������ •����Š������������ •�ç����E/E���Q���ž�ę •����Q�������ƒ���� •����������������g •����ƒ�2025k�/2030A���R •���������R������ •���/������������R� •����Ξ��������Š��� •������FMS������ •����MGM���������� 20202021 数据来源：国家统计局，罗兰贝格数据库；罗兰贝格 资料来源：《中国汽车报》；罗兰贝格 二、中国汽车零部件发展态势及趋势 中国零部件企业在艰难的外部环境之下表现出了强大的韧性和突围之势。借助新能源、智能化在中国的加速渗透，零部件企业呈现出明显的赛道轮换态势，新能源、轻量化、软件定义汽车等领域的零部件企业快速成长，实现销量和利润的双升，并引领中国零部件行业在上游成本压力和下游降本压力之下实现了稳定的盈利。 1.趋势一：中国零部件企业规模及利润总额持续上升 2019年至2021年，中国百强零部件企业保持营收规模上升，尤其是2021年收入增长加速。国内商乘市场 04 中国百强零部件企业营收及盈利 平缓发展，而出口市场大幅增长，为零部件企业带来新机遇。与此同时，伴随智能电动车渗透率提升，电气化、轻量化、自动驾驶、智能网联、智能座舱等高价值需求不断增加，相关零部件企业发展势头更为强劲。 04 在盈利性方面，主要受产业链上游原材料价格波动影响，中国零部件企业净利润虽整体仍呈上升趋势，但增速有所放缓，相较2019年至2020年36%的增长，2020年至2021年的增速放缓为约18%，而利润率则保持相对平稳。此外，中国零部件企业为支持创新转型，研发投入显著增加，并积极开展国内外投资并购和布局国际业务扩张，长期盈利性仍承受较大压力。 4.0% 5.2% 5.1% 零部件营业收入1)[2019-2021，亿元]净利润及净利润率2)[2019-2021，亿元，%] 12,612 13,177 2019 2020 2021 +4%+12% 14,780 净利润率 +36% +18% 453 535 334 2019 2020 2021 1百）强计且算公考布虑净20利19润年的至7200家21企年业连，续统在计录其且总公收布入零的部净件利营润业及收利入润的率89家企业，统计其零部件相关业务营业收入；2)计算考虑2019年至2021年连续列为资料来源：《中国汽车报》；罗兰贝格 2.趋势二：中国零部件企业持续创新驱动，新能源、轻量化、软件定义汽车等赛道表现亮眼 05 2021年，中国零部件行业的赛道轮换态势尤为显著。新能源赛道的收入和盈利水平表现亮眼，轻量化相关企业的上榜数量和规模体量都有显著增长，软件定义汽车相关或提供软件系统解决方案的企业也出现 分业务板块营收及盈利分析 在榜单上。然而，传统电子板块主要受缺芯和投入成本增加等因素影响，处于阶段性盈利承压状态。2021年，缺芯对电子板块企业形成较大冲击，虽然下半年短缺情况有所缓解，但断供影响依然存在。此外，伴随汽车市场智能化程度的提升，电子板块零部件企业需通过研发及资本投入以实现业务智能化转型，导致盈利阶段性下滑。05 n=871) ⪭☽⚩簊冏㐉 ⹠ⲁ儬冏㐉 鰇ꄈ⴬冏㐉 榾㯹冏㐉 亍耇嶏冏㐉 ䷅⪍㘍䆋 ⮇┯ⱷ冏㐉 [2020-2021,��] 158 112 89 837 -23 ⮇⬘[20⮵20ⱷ射-2㘍02䆋1,��] 15 3 103 ⮇┯ⱷ冏㐉 ⬘⮵射曎 [2021,%] 11.4% 0.7% 5.9% 3.8% 1)计算考虑2020-2021年有数据披露的87家企业资料来源：《中国汽车报》；罗兰贝格 62917 5.2% 06 从业务板块来看，新能源板块在2020年至2021年的整体年收入增幅达837亿元，净利润增幅达103亿元，利润率为11.4%，均位列所有业务板块首位。伴随中国汽 新能源板块收入增长 �����������������1) [2019-2021���] 车市场电动化浪潮持续深化，2021年乘用车新能源渗透率约达16%，而商用车新能源也成为严峻的市场环境中唯一的增长亮点。三电系统、充换电、梯次利用 ��������� ٬㱕䐼休♏ ٬㎁鯵냖熭 4%4% 9% 1,408 等相关产业链需求蓬勃。尽管2019年至2021年新能源板块仅有宁德时代和国轩高科两家企业，但整体营 507570 收和盈利表现均远高于其他板块，且新能源板块在百 2019 ���������������� 20202021 强中的重要程度有所增加，板块收入占比从2020年约4%上升至2021年约9%。06 1其)计收算入考总虑和2为01整9体年基至数20，21新年能连源续板上块榜企且业公总布收企入业为总收收入入占的比88分家子企业，资料来源：《中国汽车报》；罗兰贝格 与此同时，新能源赛道的竞争也愈发激烈，技术迭代加速。以领头羊宁德时代为例，其技术焕新速度不断加速，如化学体系的迭代、集成结构的优化和智能系统的创新等。其中，宁德时代的CTP技术已经迭代至第三代，并将进一步发展发电机N合1、CTC技术等。此外，头部新能源企业也积极布局产业链上下游，通过补链强链实现供应端的稳定性和成本保障，并通过下游产业链的布局进一步实现技术的集成化和终端体验优化。从行业发展角度来看，头部企业对产品的技术升级及稳定供应也与新能源渗透率相辅相成，发挥着推动行业发展的重要作用。07 纵观2022年新上榜的十家中国企业，新兴板块企业因受赛道轮换影响而兴起，新上榜企业中近50%与轻量