基金周报：公募基金费率下调，纳斯达克科技市值加权ETF拟发行

基金周度报告 证券研究报告 基金市场公募基金费率下调，纳斯达克科技市值加权ETF 拟发行 基金周报（20230710-20230714） 2023年07月09日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 6% 1% -4% -9% -14% 2022-072022-102023-012023-04 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -4.80 3.47 中证基金 -0.47 -0.39 股票基金 -2.07 -2.53 混合基金 -0.81 -3.39 债券基金 0.53 2.09 货币基金 0.31 1.03 刘鋆分析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金行业2023年7月展望：上半年公募市场梳理，月内关注二季报重仓股调换仓2023-07-062基金周报（20230626-20230630）：关注华夏孙蒙在管产品2023-06-25 3基金周报（20230619-20230621）：新基金发行持续低迷，长信均衡品种、易方达海外高端消费品种梳理2023-06-18 上周市场行情、数据回顾 上周海内外主要股指全线收负。A股中小创相对跌幅较大；恒生指数下跌2.9%、恒生科技指数微跌0.26%。海外主要股指中，德国DAX、法国CAC40、英国富时100指数跌幅都在3%以上。申万31个行业涨跌互现，其中煤炭、 石油石化、汽车板块周内涨幅在3%以上。上周，北向资金大幅净流出91.6亿元、南向资金净流入67.0亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度尚可，主流宽基ETF中科创50品种单边资金净流入明显，中证500、上证50、中证1000品种呈现单边资金净流出。 本周新发行基金情况 1、截至目前，全市场共有公募基金10970只，合计资产净值为26.65万 亿。上周全市场新增/新成立公募基金规模合计约60亿元。本周（0710-0714）根据wind相关数据拟发行基金22只，周内拟发行新基金数量有所提升。 2、景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF（159509）拟于本周发行。目前全市场跟踪纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC.GI）的产品仅有景顺长城于2022年12月成立的场外QDII品种，产品的合计规模约0.2亿。本周拟发行的景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF（159509）旨在进一步完善该指数产品体系，提升流动性。纳斯达克科技市值加权指数旨在衡量纳斯达克100指数中科技公司的表现，其科技含量更高。从市场数据来看，纳斯达克科技市值加权指数的风险收益比明显高于纳斯达克100指数和标普500指数。 近期数据、信息跟踪 1、黄金价格影响因素跟踪：Comex黄金价格最新报收1930.5美元/盎司，上海金现货价格最新报收449.89元/克，近1个月以来黄金价格虽仍处相对 高位但出现微跌。近1个月来美国名义利率、通胀利率、实际利率均走高；表征中期经济形势的10Y-2Y指标近1个月单边走低；10Y-3M指标尚在低位震荡；美元指数波动承压。从近日美联储及相关官员表态看，7月加息预期提升，黄金价格短期预计继续承压。对于黄金价格，短期须紧密跟踪加息进程、后续降息窗口等，在看到相关影响因素和数据出现变化趋势后，中期思考三个问题：1）黄金价格还会不会涨？2）黄金价格会不会突破前轮新高？3）黄金品种的配置做左侧还是右侧？现阶段还没有看到相关影响因素和数据走势出现变化趋势，短期保持跟踪频率，操作上建议优选品种、轻仓为佳。2、公募基金费率下调：近日数家易方达、广发、大成、招商等多家基金公司发布公告，下调旗下基金管理费率、托管费率，本次下调主动管理型权益类基金管理费率由1.5%降至1.2%、托管费率由0.25%降至0.2%。公募基金费率下调，能有效降低投资者交易成本、一定程度提高投资积极性，中长期看也是助力公募基金市场回归持有人利益本源、实现高质量发展。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 2022-01-03 2022-02-03 2022-03-03 2022-04-03 2022-05-03 2022-06-03 2022-07-03 2022-08-03 2022-09-03 2022-10-03 2022-11-03 2022-12-03 2023-01-03 2023-02-03 2023-03-03 2023-04-03 2023-05-03 2023-06-03 2023-07-03 2022-01-03 2022-02-03 2022-03-03 2022-04-03 2022-05-03 2022-06-03 2022-07-03 2022-08-03 2022-09-03 2022-10-03 2022-11-03 2022-12-03 2023-01-03 2023-02-03 2023-03-03 2023-04-03 2023-05-03 2023-06-03 2023-07-03 1近期数据、信息跟踪 1.1黄金价格影响因素跟踪 Comex黄金（活跃期货）价格最新（0707）报收1930.5美元/盎司，上海金现货价格最新（0707）报收449.89元/克，近1个月以来黄金价格虽仍处相对高位但出现微跌。 近1个月来美国名义利率、通胀利率、实际利率均走高；表征中期经济形势的10Y-2Y指标近1个月单边走低但近几日有所反弹；10Y-3M指标尚在低位震荡；美元指数波动承压。 美10年国债+美10年tips（%） 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 10Y-2Y（%） 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 2022-01-03 2022-02-03 2022-03-03 2022-04-03 2022-05-03 2022-06-03 2022-07-03 2022-08-03 2022-09-03 2022-10-03 2022-11-03 2022-12-03 2023-01-03 2023-02-03 2023-03-03 2023-04-03 2023-05-03 2023-06-03 2023-07-03 图1：美10年国债+美10年tips图2：美10年国债-美2年国债 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230709）资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230709） 10Y-3M（%） 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 美元指数 美国:国债收益率:10年(%)-R 120.00004.5000 115.0000 4.0000 3.5000 110.0000 3.0000 105.0000 2.5000 100.0000 2.0000 95.0000 1.5000 2022-01-03 2022-02-03 2022-03-03 2022-04-03 2022-05-03 2022-06-03 2022-07-03 2022-08-03 2022-09-03 2022-10-03 2022-11-03 2022-12-03 2023-01-03 2023-02-03 2023-03-03 2023-04-03 2023-05-03 2023-06-03 2023-07-03 图3：美10年国债-美3个月国债图4：美元指数与美10年国债 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230709）资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230709） 从近日美联储及相关官员表态看，7月加息预期提升，黄金价格短期预计继续承压。对于黄金价格，短期须紧密跟踪加息进程、后续降息窗口等，在看到相关影响因素和数据出现变化趋势后，中期思考三个问题：1）黄金价格还会不会涨？2）黄金价格会不会突破前轮新高？3）黄金品种的配置做左侧还是右侧？现阶段还没有看到相关影响因素和数据走势出现变化趋势，短期保持跟踪频率，操作上建议优选品种、轻仓为佳。 1.2公募基金费率下调 近日数家易方达、广发、大成、招商等多家基金公司发布公告，下调旗下基金管理费率、托管费率，本次下调主动管理型权益类基金管理费率由1.5%降至1.2%、托管费率由0.25%降至0.2%。公募基金费率下调，能有效降低投资者交易成本、一定程度提高投资积极性，中长期看也是助力公募基金市场回归持有人利益本源、实现高质量发展。 2上周行情回顾 上周（0703-0707），海内外主要股指全线收负。A股中小创相对跌幅较大，深成指、中证1000指数跌幅都在1%以上；恒生指数下跌2.9%、恒生科技指数微跌0.26%。海外主要股指中，德国DAX、法国CAC40、英国富时100指数跌幅都在3%以上，标普500指数下跌1.16%。 上周（0703-0707）申万31个行业涨跌互现，其中煤炭（+3.4%）、石油石化（+3.2%）、汽车（+3.2%）板块周内涨幅在3%以上，传媒（-4.3%）、电力设备（-3.0%）、国防军工 （-2.0%）板块跌幅相对较深。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 上周（0707）中债10年期国债收益率报收2.6403%，较前一周上行约0.5BP；中债1年期国债收益率报收1.8279%、较前一下行约4.4BP。 上周（0703-0707），北向资金大幅净流出91.6亿元、南向资金净流入67.0亿港元； 年初以来，北向资金净流入合计达1741.6亿元，南向资金净流入合计约1302.6亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度尚可，主流宽基ETF中科创50品种单边资金净流入明显，中证500、上证50、中证1000品种呈现单边资金净流出。 3新基金发行数量提升，纳斯达克科技市值加权ETF拟发行 3.1本周拟新发基金数量约22只 截至目前（0709），全市场共有公募基金10970只，合计资产净值为26.65万亿。上 周（0703-0707）全市场新增/新成立公募基金规模合计约60亿元，规模占比较高的是中长期纯债型、固收+类型产品。 本周（0710-0714）根据wind相关数据拟发行基金22只。分类型看，本周拟新发基 金有5只中长期纯债型基金、4只主动管理型权益类基金、2只固收+基金、2只被动指数型股票基金（半导体、创业板50）、6只混合型FOF基金、1只商品基金（黄金）、2只QDII基金（恒生中国企业、纳斯达克科技市值加权）。 表1：本周新基金发行情况（0710-0714） 代码 简称 认购起始日 投资类型II 基金经理 018718.OF 中银证券安澈A 2023-07-10 中长期纯债型基金 王文华 017284.OF 中航瑞苏纯债A 2023-07-10 中长期纯债型基金 李祥源 018844.OF 创金合信利辉利率债A 2023-07-10 中长期纯债型基金 孙霄宇 018632.OF 银华顺和 2023-07-10 中长期纯债型基金 赵旭东 014896.OF 浙商兴盈6个月定开A 2023-07-12 中长期纯债型基金 刘波、朱靖宇 018391.OF 南方上海金联接A 2023-07-10 商品型基金 孙伟、龚涛 018620.OF 兴证全球兴晨六个月持有A 2023-07-10 偏债混合型基金 刘琦 017881.OF 工银精选回报A 2023-07-12 偏股混合型基金 盛震山 018714.OF 平安新鑫优选A 2023-07-10 偏