电气设备行业周报：风电上半年中标情况统计：陆风海风持续发力，未来装机有望持续放量

2023年上半年风机招标规模超35GW、中标规模48.6GW。2023年上半年，风机招标规模超过1GW的开发商有12家，央企、国企共发布风机招标35401.7MW。 华能集团（4674.3MW）、国家能源集团（4492.3MW）和蒙能集团（4400MW）位列前三。中标方面，2023年上半年国内风电整机商共有281个项目中标，中标规模48.6GW。地域分布方面，无论是招标还是中标，西北地区和华北地区均领先全国。具体到省份层面，招标的前三名分别为内蒙古（6482.45MW）、新疆（3050MW）和甘肃（3033.8MW）；中标前三分别是内蒙古（8932MW）、甘肃（5502MW）、广西（3344MW）。无论是招标规模还是中标规模，内蒙古相较于其他省份都处于领先地位。招标整机商方面，中标前三名远景能源（10.7GW）、金风科技（9.2GW）、运达股份（8.4GW）的拿标总数超过总中标规模的50%。国际化方面，3家国内厂商累计斩获国际订单3868MW。 海南地区海上风电发展提速。在2023年上半年48.6GW的中标总规模中，陆上风电项目共计44.7GW，海上风电项目共计3.9GW。其中，陆风拿标前三的是远景能源（9605MW）、金风科技（9048MW）和运达股份（8132MW）。海风招标方面，2023年4、5月海风招标遭遇空窗期，招标项目同比降低约67%。6月以来，海上风电竞配表现出回暖趋势，海上风电发展态势保持高景气。海风中标方面，在3.9GW的海上风电中标总规模中，明阳智能拿标1186MW，市场占比30.62%，远景能源（1105MW）、中国海装（807MW）中标规模位居二、三位。此外，海南省的海上风电发展明显提速，改变了去年同期海风招标区域分布在山东、广东两省高度集中的情况。 新能源发电投资建议：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，供应紧俏的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；5）储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。风电板块建议关注：23年风电装机量同比高增，行业景气度高，建议关注泰胜风能、天顺风能、三一重能、东方电缆、中天科技、大金重工、天能重工、明阳智能等。 新能源汽车投资建议：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等；2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等；4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等；5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。 工控及电力设备投资建议：建议重点关注电力储能和电力智能化环节。1）电力储能关注：双杰电气、四方股份、新风光、金盘科技等；2）电力智能化关注：亿嘉和、威胜信息等。 风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险。 1.周报专题：2023年上半年风机招标中标详解 1.1.总体情况 1.1.1.总体招标情况 据电力网统计，2023年上半年风机招标规模超过1GW的开发商有12家，国企、央企开发商仍是业主中的主要部分。不完全统计如表1，2023年上半年央企、国企共发布风机招标35401.7MW。其中，华能集团、国家能源集团和蒙能集团位列前三，招标规模分别为4674.3MW、4492.3MW和4400MW，均超过4GW，头部开发商招标规模差距较小。 表1：2023年上半年央企、国企开发商统计 地域分布方面，在2023年上半年央、国企205个招标项目中，西北地区招标规模7879.6GW，占比23.59%；华北地区招标规模7755.95GW，占比23.22%；东北地区招标共计5992.15GW，占比17.94%；中南、华东、西南地区占比分别为15.83%、9.99%和9.43%。西北地区和华北地区招标项目数量合计接近总招标项目数的50%。细化到省级分析，在所有省份中位居第一的是华北地区的内蒙古，其招标规模为6482.45MW，远超其他省份；西北地区的新疆（3050MW）和甘肃（3033.8MW）位列第二、三名。东北地区的黑龙江（2795.55GW）和辽宁（2200GW）在所有省份招标规模中排名四、五位。 图1：2023年上半年招标地域分布比例（单位：%） 1.1.2.总体中标情况 据风芒能源不完全统计，在2023年上半年中标项目中，国内风电整机商有281个项目中标，中标规模共48.6GW。其中公开项目为38.9GW。 地域分布方面，2023年上半年中标规模前三的地域是华北、西北和中南地区，分别为11820.45MW、10052.26MW、8265.34MW。分省分析表明，内蒙古在2023年上半年累计完成风机中标8932MW，市场活跃程度远超其他省份。甘肃完成风机中标5502MW，广西完成风机中标3344MW，新疆、黑龙江完成风机中标超2700MW。 图2：2023年上半年中标地域分布比例（单位：%） 图3：2023年上半年中标规模分省前十名（单位：MW） 整机商方面，2023年上半年，中标规模最大的整机商是远景能源。中标规模最大的三家整机商，即远景能源（10.7GW）、金风科技（9.2GW）、运达股份（8.4GW）的拿标总数超过28GW，占48.6GW中标总规模的58.3%。 图4：2023年上半年整机商中标情况（单位：MW） 国际化方面，随着欧洲工业消费者对风电的需求日趋高涨，2023年上半年共有3家国内厂商累计斩获近4000MW国际订单。风芒能源不完全统计显示，2023年上半年远景能源拿单2726MW，是国内厂商中国际拿单最多的整机商，运达股份、金风科技分别获得了1099MW、43MW的国际订单。 图5：2023年上半年整机商国内、国际中标情况（单位：MW） 1.2.陆风海风中标情况统计 1.2.1.整机商陆上风电中标统计 在2023年上半年在48.6GW的中标总规模中，陆上风电项目共计44.7GW，海上风电项目共计3.9GW。2023年上半年，陆风拿标前三的是远景能源、金风科技和运达股份，中标规模均已超过8000MW，分别为9605MW、9048MW和8132MW。 图6：2023年上半年整机商陆上风电中标情况（单位：MW） 1.2.2.海上风电招标情况及整机商中标情况统计 招标方面，4、5月海上风电招标遭遇空窗期，在2023年上半年启动风机招标的海风项目同比降低约67%，共有5371.5MW。6月以来，海上风电竞配表现出回暖趋势，增强了海风行业的发展信心。据广东发改委与福建发改委公开资料显示，广东、福建两省也累计启动了近25GW海上风电竞配，海上风电发展呈现高景气态势。 此外，海风项目招标区域分布也不同于2022年同期。今年上半年海南省的海上风电发展明显提速，上半年内已经释放了1700MW规模的风机招标。这改变了2022年海上风电项目在山东、广东两省高度集中的情况。 图7：2023年上半年各沿海省海上风电招标情况（单位：MW） 中标方面，在3.9GW的海上风电中标总规模中，明阳智能拿标1186MW，在海上风电市场中标总量中占比30.62%，远景能源紧随其后，在海上风电领域中的中标规模为1105MW。中国海装海上风电项目以中标807MW排名第三。 图8：2023年上半年整机商海上风电中标情况（单位：MW） 1.3.行业数据跟踪 图9：多晶硅料价格（单位：元/公斤） 图10：单晶硅片价格（单位：元/片） 图11：单/多晶电池片价格（单位：元/瓦） 图12：光伏玻璃价格（单位：元/平方米） 1.4.行业要闻及个股重要公告跟踪 表2：新能源发电行业要闻追踪 表3：新能源发电行业个股公告追踪 2.新能源汽车 2.1.行业数据跟踪 图13：钴粉和四氧化三钴价格（单位：万元/吨） 图14：电池级硫酸镍/钴/锰价格（单位：万元/吨） 图15：锂精矿价格（单位：美元/吨） 图16：电池碳酸锂和氢氧化锂价格（单位：万元/吨） 图17：正极材料价格（单位：万元/吨） 图18：前驱体材料价格（单位：万元/吨） 图19：隔膜价格（单位：元/平方米） 图20：电解液价格（单位：万元/吨） 图21：负极价格（单位：万元/吨） 图22：六氟磷酸锂价格（单位：万元/吨） 2.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表4：新能源汽车行业要闻追踪 表5：新能源汽车行业个股公告追踪 3.工控及电力设备 3.1.行业数据跟踪 图23：工业制造业增加值 图24：工业增加值累计同比增速变化情况 图25：固定资产投资完成额累计同比增速情况 图26：长江有色市场铜价格趋势（元/吨） 3.2.行业要闻及个股重要公告跟踪 表6：电力设备及工控行业要闻追踪 表7：电力设备及工控行业个股公告追踪 4.本周板块行情（中信一级） 本周板电力设备及新能源行业下跌2.41%，涨跌幅居中信一级行业第28名，跑输沪深300指数1.97个百分点。输变电设备、配电设备、光伏、风电、核电、新能源汽车过去一周涨跌幅分别为-1.27%、+1.25%、-5.41%、-2.21%、+0.28%、+0.33%。 图27：中信指数一周涨跌幅 表8：细分行业一周涨跌幅 上周电力设备新能源板块涨幅前五分别为*ST华仪（14.05%）、三星医疗（13.78%）、安靠智电（11.44%）、上能电气（11.43%）、新风光（9.80%）。跌幅前五名分别为鸣志电器（-13.72%）、晶澳科技（-13.29%）、光一退（-12.32%）、天合光能（-11.31%）、晶科能源（-10.95%）。 图28：电力设备及新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位 5.风险提示 原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险