您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[光大证券]:AI主题演绎复盘、下阶段展望:华为盘古大模型3.0正式发布,关注华为产业链相关标的 - 发现报告
当前位置:首页/行业研究/报告详情/

AI主题演绎复盘、下阶段展望:华为盘古大模型3.0正式发布,关注华为产业链相关标的

信息技术2023-07-09吴春旸光大证券键***
AI主题演绎复盘、下阶段展望:华为盘古大模型3.0正式发布,关注华为产业链相关标的

2023年春节至7月7日,AI主题演绎复盘:2023年春节至6月30日,A股计算机行业AI板块内部呈现轮动上涨态势。1月30日-2月3日受Open AI ChatGPT影响大模型领涨,2月6日算力开始上涨,而后进入市场分化期。2月20日继大模型、算力领涨后,2月27日-3月17日应用端领涨。3月20日-3月31日,受华为盘古大模型发布预期的影响,华为产业链相关标的上涨,4月3日-4月14日应用端领涨,4月17日-21日算力上涨,4月24日-5月5日应用端领涨,而后市场进入分化期。5月15日-5月26日算力持续上涨,5月29日-6月2日应用端领涨,而后市场进入分化期,6月12日-7月7日市场分化期持续。 AI产品发布会时间表(6月13日-8月19日):6月13日三六零举行360智脑大模型应用发布会;6月14日昆仑万维控股子公司拟发股收购SingularityAI全部股权;6月16日,在人工智能框架生态峰会2023上,中国科学院自动化研究所所长徐波正式发布“紫东太初”全模态大模型。6月28日,字节跳动2023火山引擎V-Tech体验创新科技峰会召开。7月6日,世界人工智能大会召开。8月17-19日,第四届深圳国际人工智能展将在深圳举办。另外,8月19日特斯拉将举办“特斯拉人工智能(AI)日”,以分享特斯拉在AI相关的软件和硬件开发方面的进展。 下阶段AI行情展望: 边际变化:7月7日,华为开发者大会2023(Cloud)在中国东莞正式揭开帷幕。 会上,华为盘古大模型3.0和昇腾AI云服务正式发布,建议关注华为产业链相关标的。 中期维度,建议从三大层面持续关注AI行情演绎: 1、应用层:AI产业链中催化剂持续性最强的方向之一,随着爆款应用的先后出现,AGI真正的浪潮方至。重点关注未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块(掌趣科技、三七互娱、巨人网络、盛天网络等),以及卡位核心的应用软件(如金山办公、福昕软件、万兴科技、同花顺、彩讯股份等)。 2、算力层:继大模型厂商大规模采购之后,算力层将会在有爆款应用出现时迎来第二波需求放大(训练模型相较于支撑应用,算力需求非同一量级),建议关注寒武纪、鸿博股份、海光信息、浪潮信息、中科曙光、云赛智联,以及光模块产业链中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、华工科技、腾景科技。 3、基础层:国产大模型百舸争流,作为价值链中最核心部分,建议中长线持续关注,期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现,建议关注三六零、科大讯飞、思美传媒、博彦科技等。 图1:2023年春节至今AI主题演绎复盘 风险分析:AI落地不及预期,市场竞争加剧。