该研报的总结如下:
该研报的核心观点是,当前海外博弈波动加大,国内环境趋于平稳,因此“高股息+中报景气”是优选方向。高股息的电力高速等公用事业、非银、部分周期品等,数字经济的运营商、软件开发,新能源的光伏、风电,可选消费的乘用车、白色家电,可能在当前市场环境下表现较好。此外,研报还关注中报景气的中游制造和低估值高股息,以及数字经济、新能源和可选消费等领域的投资机会。研报提醒投资者关注联储加息超预期、海外金融风险超预期、历史经验失效等风险。
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