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根据报告正文,分析师牟一凌对二季度行业信息进行了回顾与思考。他认为,经济的修复并不是“非刺激不可”,消费并非真的在消失,而政策对传统经济和转型方向的支持力度有限。当前,部分消费品的消费者库存去化接近尾声,新消费“新势力”正在崛起,成为消费市场中不可小觑的需求增量来源。新能源、人工智能、数据要素等领域是政策鼓励的重要抓手。市场误解为经济和行业景气企稳需要“政策预期”,然而阶段性的企稳修复力量已在更多行业层面悄然出现。分析师建议关注大宗商品、新消费、新能源等领域的投资机会。