华兰基因工程有限公司的贝伐珠单抗注射液注册申请已获受理,有望为公司带来新的利润增长点。此外,华兰基因申报的“重组抗BCMA和CD3双特异性抗体注射液”临床试验申请也已获得批准。华兰基因的抗体类药物研发持续推进,药物管线有望持续丰富,将持续增强公司竞争力。预计公司2023-2025年的盈利分别为14.5、16.4和19.4亿元,对应当前PE分别为28、24和21倍。维持“买入”评级。
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