晨会纪要

晨会纪要 2023第（122）期发布日期：2023-07-07 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,205.57 3,205.57 0 0 道琼斯工业指数 33922.26 34288.64 -366.380 -1.069 纳斯达克指数 13679.04 13791.65 -112.610 -0.817 标普500 4411.59 4446.82 -35.230 -0.792 恒生指数 18533.05 19110.38 -577.330 -3.021 SHIBOR隔夜 1.05 1.12 -0.069 -6.177 美元指数 103.09 103.11 -0.024 -0.023 美元兑人民币(CFETS) 7.25 7.25 0 0 主力合约 2023/7/6 2023/7/5 涨跌 涨跌幅/% 2023/7/72023/7/6 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1916.901,922.70-5.80 22.9223.35-0.430 8277.008,322.50-45.50 2130.002,137.00-7.0 2372.502,354.0018.50 2051.502,065.50-14.0 28420.0027,560.00860.0 21160.0021,190.00-30.0 23.2423.50-0.260 80.0280.19-0.170 1342.251,350.50-8.250 391.70392.90-1.20 59.3361.12-1.790 507.75494.2513.50 71.9171.830.080 76.5176.53-0.020 2023/7/72023/7/6 -0.302 -1.842 -0.547 -0.328 0.786 -0.678 3.120 -0.142 -1.106 -0.212 -0.611 -0.305 -2.929 2.731 0.111 -0.026 8:00 15:00 黄金 450.16 451.66 -1.50 -0.332 白银 5480.00 5565.00 -85.0 -1.527 铜 67660.00 67800.00 -140.0 -0.206 锌 20190.00 20090.00 100.0 0.498 铝 17830.00 17865.00 -35.0 -0.196 锡 234360.00 233490.00 870.0 0.373 铅 15485.00 15555.00 -70.0 -0.450 镍 164770.00 165760.00 -990.0 -0.597 铁矿石 825.50 829.50 -4.0 -0.482 螺纹钢 3738.00 3758.00 -20.0 -0.532 不锈钢 14745.00 14850.00 -105.0 -0.707 热轧卷板 3840.00 3860.00 -20.0 -0.518 硅铁 6976.00 6,976.00 0 0 锰硅 6570.00 6,570.00 0 0 金属主力合约涨跌涨跌幅/% 国内 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/7 8:00 1337.00 2124.00 0.00 12520.00 9675.00 7957.00 7129.00 5624.00 5811.00 3554.00 2150.00 3987.00 7378.00 1831.00 1569.00 557.50 3128.00 1686.00 5280.00 3684.00 2023/7/7 8:00 5203.00 4607.00 3964.00 3654.00 8040.00 9386.00 7494.00 4256.00 6749.00 2790.00 3178.00 16655.00 23510.00 8621.00 10595.00 10098.00 2023/7/6 15:00 1338.00 2120.00 0.00 12485.00 9740.00 7912.00 7080.00 5618.00 5794.00 3566.00 2157.00 3984.00 7340.00 1,831.00 1567.00 557.90 3160.00 1688.00 5334.00 3670.00 2023/7/6 15:00 5219.00 4618.00 3985.00 3618.00 8106.00 9372.00 7568.00 4,256.00 6770.00 2789.00 3167.00 16575.00 23405.00 8,621.00 10,595.00 10,098.00 涨跌 -1.0 4.0 0 35.0 -65.0 45.0 49.0 6.0 17.0 -12.0 -7.0 3.0 38.0 0 2.0 -0.40 -32.0 -2.0 -54.0 14.0 涨跌 -16.0 -11.0 -21.0 36.0 -66.0 14.0 -74.0 0 -21.0 1.0 11.0 80.0 105.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.075 0.189#DIV/0!0.280 -0.667 0.569 0.692 0.107 0.293 -0.337 -0.325 0.075 0.518 0 0.128 -0.072 -1.013 -0.118 -1.012 0.381 涨跌幅/% -0.307 -0.238 -0.527 0.995 -0.814 0.149 -0.978 0 -0.310 0.036 0.347 0.483 0.449 0 0 0 宏观要闻 1、国务院总理李强主持召开经济形势专家座谈会，听取专家学者对当前经济形势和做好经济工作意见建议。李强指出，当前我国正处在经济恢复和产业升级关键期，要注重打好政策“组合拳”，围绕稳增长、稳就业、防风险等，及时出台、抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施。围绕高质量发展首要任务，在转方式、调结构、增动能上下更大功夫。通过增强工作互动性来增强决策科学性，建立健全政府与民营企业、外资企业等各类企业常态化沟通交流机制。 2、商务部举行新闻发布会，通报近期商务领域重点工作，并回答记者提问。商务部表示，近期起草了促进家居消费政策文件，将于近日正式印发；中欧双方正就第十次经贸高层对话相关安排进行磋商。商务部指出，对镓、锗相关物项实施出口管制不是禁止出口，出口符合相关规定的，将予以许可。美国持续加强对华半导体打压遏制，不仅损害中国企业正当权益，也将严重影响众多国家和地区利益，阻碍全球科技交流和经贸合作，终将反噬自身。 3、中美双方商定，美国财政部部长珍妮特·耶伦7月6日至9日访华。世界变乱交织之际，中美两国经济高官终于在北京坐上了谈判桌。北京的专家相信，稳定、可预期、建设性的中美关系符合双方利益，“两国关系稳下来”是全世界的福音。中美商谈涉及经贸、安全以及全球性议题等诸多方面。中国社科院世界经济与政治研究所研究员高凌云说，两国在经贸领域达成共识的几率更大。两国乃至全球商界对此寄予厚望。 4、今年前5月我国服务贸易总体保持增长态势，服务进出口总额26055.4亿元人民币，同比增长10.2%。其中，旅行服务进出口5525.4亿元，增长67%，是增长最快的服务贸易领域。 5、中汽协秘书长付炳锋预计，中国汽车内需消费顶峰在4000万辆/年左右。中汽协携手多家企业签署《汽车行业维护公平竞争市场秩序承诺书》，旨在维护良好的汽车市场秩序，共同营造良好消费环境，积极稳定和促进汽车消费。 6、欧佩克月报将首次公布2024年石油需求预测，料持乐观态度。消息人士预计，2024年石油需求增速可能会高于100万桶/日，低于200万桶/日。欧佩克秘书长预计，到2040-2045年，欧佩克市场份额将增至40%。 7、世界黄金协会发布《2023年黄金市场年中展望》称，如果经济状况恶化，黄金投资需求将更加强劲，不过，美国经济软着陆或货币政策进一步紧缩则有可能令黄金吸引力下降。 8、美国上周EIA原油库存减少150.8万桶，预期减少98.3万桶，前值减少960.3万桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 6日，花生期货主力合约PK311以10120开盘，最高10180，以10098收盘，成 交量63464手，持仓量125983手，持仓较昨日减5121手。花生现货价格整体稳定，上货量少，需求一般。陈米方面，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，还需等待需求支持。新米方面，近期降雨缓解了旱情，有利于花生生长，短期花生市场缺乏上涨动力，预计随油脂市场回调。 油脂 6日，棕榈油小幅下跌，等待新消息指引：天津p2309+500、（7月船期）p2309+240，日照p2309+220，华东p2309+100、（7月船期）p2309+180，广东p2309+150、（7月船期）p2309+120。连盘豆油延续弱势，关注整体供需格局变化：天津Y2309+220、（8-9月）Y2309+270，日照Y2309+180、（8-9月）Y2309+250，华东Y2309+260、（7-9月）Y2309+310，广东Y2309+300、（7-9月）Y2309+330。信息方面，据MPOA，马来西亚6月1-30日棕榈油产量预估减少7.39%，其中马来半岛减少7.97%，马来东部减少6.53%，沙巴减少6.51%，沙捞越减少6.58%。据外媒报道，巴西农业部下属的国家商品供应公司Conab称，由于价格下滑以及出口升水减少，预计巴西未来几个月的大豆出口将放缓。美国中西部大豆产区将迎来降水，有利于缓解旱情，国内近月采购充足，关注需求不足的回调压力，短期或偏弱震荡为主。 白糖 国际方面，短期巴西产区天气晴好，6月巴西出口308万吨，去年同期233万吨，属于历史同期高位。巴西糖供应期由于增产，原糖价格有下跌动力，出口进度影响下跌的节奏，从空间看，下跌后进口国的采购需求又抑制了原糖下跌幅度。所以三季度原糖将宽幅震荡，关注20-25美分区间。四季度由于东南亚减产预期，国际糖市供给将重新偏紧。 国内，6月份全国销售数据环比回落，6月-8月巴西发往中国有船期开始增多。 基本面较之前边际利空，糖价难回到前期高点，预计回落。 生猪 昨日，全国生猪价格稳定为主，开始温水煮青蛙模式。供应端，规模厂月初出栏 有限，供应压力偏小，预计7月出栏降出现一定减少。需求反面，下游白条走货平平，国家开启二次收储，阶段性需求有转好预期。整体看，供需端没有新的变化，依旧宽 松，但市场看涨情绪短期被收储调动，继续关注产能去除情况和消费转换带来的阶段性反弹，谨慎参与远月多单，套利反套为主。 鸡蛋 全国鸡蛋现货北方粉蛋上涨，现货均价3.9元/斤左右。供应端，短期高温天气影响全国产蛋率，中远期，1-3月份的新增产能逐渐释放。目前需求开始逐渐好转，备货积极性开始提升，更多的基于夏季旅游开始和梅雨天气影响渐行渐远好转预期有关，饲料成本端带来的支撑叠加低价采购，使得现货开始逐渐触底走强。昨天期货表现偏强，有效站稳4200，继续上行，维持回调做多操作。 棉花 7月6日，澳大利亚2022/23年度棉花已经有85%完成收获，轧花厂普遍反映今年的新棉单产超过预期，预计产量仅略