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本报告主要分析了上市银行上半年的业绩表现和未来展望。在经济弱复苏的背景下,上市银行的息差持续收窄,导致营收和盈利低增。然而,部分城农商行得益于规模维持高速扩张,净息差率先企稳,净利润有望继续领跑行业。预计下半年规模增速稳中略降,贷款增速有望保持在11%左右,息差降幅有望逐季收窄。此外,资产质量延续改善,局部不良可控。预计其他非息收入增速有望保持平稳向上。因此,本报告建议投资者关注高股息的上市银行,其配置价值凸显。