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这份报告的总结是:近期市场波动较大,人民币汇率企稳对于国内资产有利。6月30日,央行货币政策委员会第二季度例会提到,要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。此外,政策逆周期信号继续加强,如央行降息降准等。国内经济数据表现仍偏弱,高频的地产销售数据同样表现偏弱,但随着政策预期的改善,股指受益较为明显,商品中内需主导型的黑色建材更具韧性。同时,需要注意地缘政治风险、全球经济超预期下行和美联储超预期收紧等风险。