策略周报：关注新能源光伏及风电及消费赛道

策略周报 / 关注新能源光伏及风电及消费赛道 挖掘价值投资成长 / 2023年07月04日 【策略观点】 本周（6月26日-30日）国证2000与中证1000涨幅较大，分别收涨0.97%和0.82%，而上证50与科创50相对落后，分别收跌1.07%和1.48%。 本周（6月26日-30日）申万一级行业中计算机板块逃逸规模较大，达到246.02亿，传媒、通信板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是钠离子电池和3D摄像头，其中钠离子电池概念板块5日净流入达到11.48亿。个股方面立讯精密、掌趣科技、长安汽车加仓幅度居前，其中立讯精密5日净买额为16.66亿元。 本周（6月26日-30日）融资净流入-63.1亿元，两融余额为15925.13亿元。行业层面，31个申万一级行业中近半行业在本周呈现融资净买入，汽车本周融资净买入3.7亿元占据首位。个股层面，比亚迪净买入居首，本周净买入额达4.3亿元，而昆仑万维、中兴通讯、中远海控卖出规模居前。 本周观点：市场仍处于结构性复苏期，北向资金在六月三十日重新净买入36.75亿。海外高利率预期持续时间延长，国内LPR再次下调10BP，形成中美利差延续倒挂预期，驱动近期人民币汇率短期调贬，但和2022年相比贬值幅度可控。央行6月30日会议提出坚决防范汇率大起大落风险，搞好跨周期调节，预计下半年稳增长、稳就业、稳物价政策还将继续发力。一方面AIGC人工智能仍具备技术革新驱动预期，另一方面重新具备估值优势的新能源赛道及消费赛道有望迎来修复。 【风险提示】 市场流动性风险 全球地缘政治风险 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 联系人：陈然 电话：18811464006 相关研究 《市场回调后聚焦新能源板块复苏机会》2023.6.26 《TMT为主的AI科技行情仍然是主线》 2023.6.19 《全球流动性向好，市场全面反弹期关注消费和TMT科技复苏》 2023.06.12 《反弹期关注大模型和芯片赛道复苏》 2023.06.05 策略研究 Ａ 股策略 证券研究报告 2017 正文目录 1.A股市场概览3 1.1市场涨跌概览3 1.2资金流向概览4 1.3沪深融资融券情况6 2.全球宏观日历7 2.1工业企业利润降幅收窄8 2.2制造业PMI继续处于收缩区间9 2.3稳外资、稳外贸政策发力，推进高水平对外开放10 3.全球财经大事概览11 3.1机器人产业利好不断，机器人概念成市场新热点11 3.2美联储发布年度银行压力测试结果，表明大型银行有能力抵御严重衰退12 3.35.5G是5G网络演进的必然之路，毫米波技术将突破关键瓶颈14 图表目录 图表1：主要指数近期情况3 图表2：申万一级行业近期表现3 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元）4 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元）4 图表5：本周资金净买入前十5 图表6：本周资金净买入后十5 图表7：北向净买入情况（亿元）5 图表8：沪深两融余额与融资净买入6 图表9：本周申万行业融资情况6 图表10：本周融资净买入前十7 图表11：本周融资净买入后十7 图表12：全球宏观日历8 图表13：工业企业利润降幅仍大9 图表14：大中小型企业景气度分化9 图表15：非制造业主要指数趋于回落9 图表16：《措施》主要内容10 图表17：人形机器人产业链11 图表18：机器人概念指数走势12 图表19：美国银行在极端场景下预期损失（十亿美元）12 图表20：2022年中国5G的用户超过5.61亿12 图表21：美国23家银行基于2022Q4条件在极端场景下普通股权一级资本比率变动13 图表22：2022年5G手机出货占比78.8%14 图表23：2022年中国5G的用户超过5.61亿14 图表24：5G毫米波概念股外资持仓一览15 2017 1.A股市场概览 1.1市场涨跌概览 本周A股市场整体震荡，指数涨跌不一。国证2000、中证1000、上证380表现居前，纺织服饰、煤炭、电力设备涨幅居前，而计算机、传媒、食品饮料跌幅居前。国证2000与中证1000涨幅较大，分别收涨0.97%和0.82%，而上证50与科创50相对落后，分别收跌1.07%和1.48%。 图表1：主要指数近期情况 5日涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 -10.00 国证2000中证1000上证380红利指数 科创创业50深证综指深证A指中小综指创业蓝筹创业板指中证500上证指数A股指数创业板50创业板综深证成指深证100国证1000中证800深创100沪深300中证100上证180创成长中小100上证50 科创50 -12.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 图表2：申万一级行业近期表现 5日涨跌幅10日涨跌幅20日涨跌幅年初至今 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 纺织服饰(申万) 煤炭(申万)电力设备(申万)国防军工(申万) 环保(申万)机械设备(申万)基础化工(申万)轻工制造(申万)公用事业(申万) 钢铁(申万)石油石化(申万)农林牧渔(申万)美容护理(申万) 汽车(申万)家用电器(申万)医药生物(申万)建筑装饰(申万) 综合(申万)有色金属(申万)建筑材料(申万) 电子(申万)房地产(申万)非银金融(申万) 银行(申万) 通信(申万)交通运输(申万)社会服务(申万)商贸零售(申万)食品饮料(申万) 传媒(申万)计算机(申万) -30.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 2017 1.2资金流向概览 本周申万一级行业中计算机板块逃逸规模较大，达到246.02亿，传媒、通信板块净流出规模居前。从概念板块来看,盘面核心是钠离子电池和3D摄像头，其中钠离子电池概念板块5日净流入达到11.48亿。个股方面立讯精密、 掌趣科技、长安汽车加仓幅度居前，其中立讯精密5日净买额为16.66亿元。本周北上资金中有二日为净买入，三日净卖出，周合计净买入-95.82亿元。 个股方面，外资净买入规模前三名分别为立讯精密（16.66亿元）、掌趣科技 （8.08亿元）、长安汽车（7.5亿元）。 图表3：申万一级行业主力资金净流入情况（亿元） 5日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 50.00 -450.00 -950.00 -1450.00 -1950.00 银行(申万)美容护理(申万)综合(申万) 煤炭(申万)石油石化(申万)建筑材料(申万)房地产(申万)钢铁(申万) 纺织服饰(申万)社会服务(申万)环保(申万) 农林牧渔(申万)轻工制造(申万)电力设备(申万)交通运输(申万)建筑装饰(申万)商贸零售(申万)家用电器(申万)汽车(申万) 基础化工(申万)有色金属(申万)食品饮料(申万)公用事业(申万)非银金融(申万)医药生物(申万)国防军工(申万)电子(申万) 机械设备(申万)通信(申万) 传媒(申万)计算机(申万) -2450.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 图表4：概念板块主力资金净流入情况（亿元） 50.005日主力净流入额20日主力净流入额60日主力净流入额 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 -200.00 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 图表5：本周资金净买入前十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 立讯精密 32.45 7.05 2.67 16.66 39.36 24.08 掌趣科技 7.80 90.24 142.99 8.08 2.16 -21.87 长安汽车 12.93 8.38 5.04 7.50 10.31 0.02 中兴通讯 45.54 45.98 78.38 5.81 15.99 5.07 拓邦股份 13.05 1.16 26.52 4.66 3.36 -0.22 工商银行 4.82 6.64 11.06 4.56 -0.14 0.09 京东方A 4.09 -6.24 22.88 4.42 6.96 -16.56 农业银行 3.53 14.24 21.31 4.32 2.05 -17.50 紫光国微 93.25 -16.80 -29.26 4.30 -7.44 -66.95 福斯特 37.19 -11.70 -21.39 4.20 3.49 -5.40 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 图表6：本周资金净买入后十 名称 现价 60日涨跌幅 年初至今涨跌幅 5日净买额（亿元） 20日净买额（亿元） 60日净买额（亿元） 浪潮信息 48.50 40.87 125.97 -21.35 -13.45 -53.06 昆仑万维 40.28 3.28 179.53 -19.68 -71.81 -151.81 三六零 12.54 -25.58 91.74 -19.19 -52.14 -180.17 科大讯飞 67.96 15.64 107.01 -18.27 -6.22 -66.81 拓尔思 25.97 -10.51 121.89 -12.00 -26.91 -67.29 东方财富 14.20 -14.68 -11.87 -10.59 -30.14 -183.98 拓维信息 19.31 23.31 191.25 -9.97 -26.77 -71.32 剑桥科技 62.89 63.52 459.52 -9.77 -23.89 -69.20 鸿博股份 35.08 127.35 427.52 -9.14 -37.32 -54.84 紫光股份 31.85 9.90 63.25 -8.79 -12.03 -18.02 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 图表7：北向净买入情况（亿元） 成交净买入5日移动平均（成交净买入）累计净买入(右轴) 250.0000 200.0000 150.0000 100.0000 50.0000 0.0000 -50.0000 -100.0000 -150.0000 -200.0000 25000.00 20000.00 15000.00 10000.00 5000.00 2022-04-13 2022-04-26 2022-05-11 2022-05-20 2022-05-31 2022-06-10 2022-06-21 2022-06-30 2022-07-12 2022-07-21 2022-08-01 2022-08-10 2022-08-19 2022-08-30 2022-09-08 2022-09-20 2022-09-29 2022-10-17 2022-10-26 2022-11-04 2022-11-15 2022-11-24 2022-12-05 2022-12-14 2022-12-23 2023-01-06 2023-01-17 2023-02-02 2023-02-13 2023-02-22 2023-03-03 2023-03-14 2023-03-23 2023-04-03 2023-04-17 2023-04-26 2023-05-10 2023-05-19 2023-05-31 2023-06-09 2023-06-20 0.00 2017 资料来源：Choice股票板块，东方财富证券研究所，数据截至2023年6月30日 1.3沪深融资融券情况 本周沪深融资融券情况整体呈现净卖出。本周融资净流入-