公用事业行业ESG周报：ISSB新标准发布，展望ESG信披新格局

热点聚焦： 1）国内：我国首次实现万吨级绿氢炼化项目全产业链贯通。6月30日，中国石化新疆库车绿色示范项目顺利产氢，并通过管道将氢气运输至中国石化塔河炼化成功实现绿氢生产到利用全流程贯通。该项目利用太阳能发电直接制备绿氢，其电解水制氢能力2万吨/年、储氢能力21万标立方、输氢能力2.8万标立方每小时，每年可减少二氧化碳排放48.5万吨。 2）国外：ISSB新标准发布，展望ESG信披新格局。国际可持续准则理事会（ISSB）发布关于企业ESG信批的最终文本。与征求意见稿相比，有几点变化值得关注： 1）S1增加了“概念基础”这个一级标题，包括公允反映、实质性、报告实体和关联信息四个要点；2）关于行业细分标准的问题；3）关于生效时间。 政策动态：财政部下达14地2023年度风、光、生物质补贴预算，共计26.9亿。 6月28日，财政部下达了2023年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知。 通知指出地方应尽快将补贴资金拨付至电网企业或公共可再生能源独立电力系统项目企业，同时加强补贴资金的监管，及时纠正审计及核查中发现的问题。 ESG产品跟踪： 1）债券：截至2023年7月2日，我国已发行ESG债券达3608只，排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.42万亿元人民币。其中绿色债券余额规模占比最大，达58.06%。截至7月2日，本月发行ESG债券共0只，发行金额达0亿元。 近一年共发行ESG债券1001只，发行总金额达1.38万亿元。 2）公募基金：截至2023年7月2日，市场上存续ESG产品共462只，ESG产品净值总规模达5760.39亿元人民币，其中环境保护产品规模占比最大，达51.92%。截至2023年7月2日，7月发行ESG产品共0只，发行份额为0亿份，近一年共发行ESG公募基金107只，发行总份额为643.78亿份。 3）银行理财：截至2023年7月2日，市场上存续ESG产品共369只。其中纯ESG产品规模占比最大，达65.04%。截至2023年7月2日，本月发行ESG产品共0只，近一年共发行ESG银行理财216只。 ESG专家观点：中国社会科学院金融研究所所长张晓晶：我国需要建立面向高碳行业的转型金融贷款机制。张晓晶所长认为，我国在推进双碳目标方面，不仅要面向绿色行业发展绿色金融体系，还应面向高碳行业发展转型金融体系。目前我国以煤为主导的能源体系在向低碳绿色转型的过程中，面临诸多困难，因此我国需要根据高碳行业基本现状而建立转型金融贷款机制。 风险提示：ESG发展不及预期；双碳战略推进不及预期；政策推进不及预期 1.热点聚焦 1.1.国内 （1）全球首台16兆瓦海上风电机组在中国完成吊装。6月28日，全球首台16兆瓦海上风电机组在三峡集团福建海上风电场成功吊装，为福建经济社会全面绿色转型提供新动能。本次成功安装标志着我国海上风电在在高端装备制造能力与施工能力上达到国际领先水平，促进我国风电产业规模化和可持续发展。 （2）《生态环境行政处罚办法》7月1日正式实施。6月29日，生态环境部召开发布会介绍新修订的《生态环境行政处罚办法》。《处罚办法》对生态环境领域严格规范、公正文明执法提出更高要求，要求生态环境执法更讲法度、力度、温度、尺度。为贯彻落实《处罚办法》，今明两年将重点培训广大执法人员，同时及时修改完善执法文书制作指南等配套文件，全面提高生态环境行政处罚的规范水平。 （3）我国首次实现万吨级绿氢炼化项目全产业链贯通。6月30日，中国石化新疆库车绿色示范项目顺利产氢，并通过管道将氢气运输至中国石化塔河炼化成功实现绿氢生产到利用全流程贯通。该项目利用太阳能发电直接制备绿氢，其电解水制氢能力2万吨/年、储氢能力21万标立方、输氢能力2.8万标立方每小时，每年可减少二氧化碳排放48.5万吨。该项目作为我国首个万吨级光伏绿氢示范项目，为国内光伏发电绿氢产业发展与工业化应用提供了可复制、可推广的示范案例，推动我国能源产业绿色化转型升级。 （4）河北下发40.1GW风、光电站指标。6月29日，河北省发改委印发《风电、光伏发电年度开发建设方案拟安排项目情况公示》，共下发保障性风、光项目159个，规模为14.81GW；储备项目180个，规模为19.34GW；市场化项目56个，规模为5.98GW，总计规模为40.12GW。由于全国范围光伏用地政策收紧，本次下发指标与2021年出现明显分化：2021年以光伏项目为主，本次风电项目居多。此外，短时间内大量风、光项目的批复将对河北电网接入条件形成一定挑战。 （5）首个全国产“光伏大脑”在青海上线。6月28日，中国华能集团有限公司自主研发的华能睿渥S316在华能青海共和世能光伏电站正式投运。该系统作为我国首套全国产光伏监控系统，标志着我国光伏电站控制技术的自主创新取得了重要进展，解决了光伏领域核心控制“卡脖子”难题。该系统软硬件全部采用国产自研系统和元器件，并进行一体化设计及开发，提升了光伏监控系统的安全运行水平，减少了项目建设成本和后期运维成本；同时该系统还应用人工智能、大数据分析等新技术，全面提升了光伏电站系统的自动化和智能化水平。 （6）深入推进“氢动吉林”行动，全力打造“中国北方氢谷”。6月26日，吉林省召开深入推进“氢动吉林”行动工作会议。会议围绕四个方面展开：1）积极抢占氢能产业发展新赛道与制高点；2）将“氢动吉林”行动作为绿电消纳优先方向，全力建设国家级绿氢全产业链示范省；3）加快实施“六大工程”，推动产业集群集聚，打造现代化氢能产业体系；4）坚持以国产化、本地化、量产化为主要目标，解决氢能领域关键核心问题。 （7）鲁北风光储输一体化基地开发计划印发。6月27日，山东省发改委与能源局印发了《鲁北盐碱滩涂地风光储输一体化基地十四五开发计划》的通知。 该计划最终选定了35个项目、1888万千瓦列入鲁北基地十四五开发计划，按规划在2025年底前全部开工、2027年底前建成并网。同时文件在保障并网方面，要求国网山东省电力公司要加快项目接入系统工作，全力提速500千伏和相关220千伏、110千伏输变电工程建设，大力提高鲁北基地电网接入和消纳能力，推进电网工程与鲁北基地项目同步建设和投运。该基地建设将调整优化能源结构、助力绿色低碳高质量发展先行区建设。 1.2.国外 （1）ISSB新标准发布，展望ESG信披新格局。6月26日，国际可持续准则理事会（ISSB）发布《国际财务报告可持续披露准则第1号：可持续发展相关财务信息披露一般要求IFRS S1》和《国际财务报告可持续披露准则第2号：气候相关披露IFRS S2》两项标准的最终文本。与征求意见稿相比，有几点变化值得关注：1）S1增加了“概念基础”这个一级标题，包括公允反映、实质性、报告实体和关联信息四个要点2）关于行业细分标准的问题；3）关于生效时间，允许企业在披露首年仅依据S2披露气候相关信息，在次年再同时应用S1和S2标准。 （2）阿曼Hydrom签署价值100亿美元的氢能协议开发绿色氢电厂。近日，阿曼的Hydrom与Posco-Engie财团和Hyport Duqm财团签署了两个新的绿色氢能项目，价值总计100亿美元。预计将在超过6.5吉瓦的可再生能源装机容量中产生每年250千吨的总生产能力。该项目旨在挖掘阿曼可再生能源潜力，同时利用合作伙伴的专业知识和能力，推动Engie实现2030年达到4GW的氢能的雄心壮志。 （3）塞内加尔计划部署的10MW/20MWh电池储能系统获得3200万欧元资助。 Africa REN公司于近日在塞内加尔宣布与荷兰开发银行（FMO）和私营基础设施发展集团(PIDG)为Walo电池储能项目达成了一个金额为3200万欧元融资协议。该项目致力于通过频率调节的电池储能，为当地电网运营提供稳定性。公司预计该项目将实现16MW太阳能发电设施和10MW/20MWh电池储能系统的共址部署。 （4）Lightsource bp在巴西签署可再生能源和绿氢谅解备忘录。全球太阳能企业Lightsource bp于当地时间周二与政府签署一份谅解备忘录，计划五年内扩大在塞阿拉州的可再生能源开发。目前公司正在塞阿拉州建造212兆瓦的Milagres太阳能光伏电站，该项目计划于2024年初开始运营。 2.政策动态 （1）财政部下达14地2023年度风、光、生物质补贴预算，共计26.9亿。6月28日，财政部下达了2023年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知。 根据附件1《可再生能源电价附加补助地方资金预算汇总表》、附件3《可再生能源电价附加补助地方资金绩效目标表》得出，14地可再生能源电价附加补助地方资金预算总计安排74.03亿元，已下达47.1亿元，本次下达26.93亿元。《通知》指出地方应尽快将补贴资金拨付至电网企业或公共可再生能源独立电力系统项目企业，同时加强补贴资金的监管，及时纠正审计及核查中发现的问题。 （2）贵州省拟出资50亿元组建省能源结构调整基金。6月25日，贵州省能源局发布《贵州省能源结构调整基金设立方案》，由省级财政出资组建贵州省能源结构调整基金，重点支持贵州省境内注册的煤炭、电力、油气、新能源等能源企业，推动能源产业高质量发展，规模暂定为50亿元，基金存续期原则上不超过15年。 3.紫金矿业ESG表现研究 公司成立于2000年，是一家以金、铜、锌等金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业集团，目前形成了以金、铜、锌等金属为主的产品格局，投资项目分布在国内24个省市自治区和海外15个国家。公司是中国控制金属矿产资源最多的企业之一，在地质勘查、湿法冶金、低品位难处理矿产资源综合回收利用、大规模工程化开发以及能耗指标等方面都处于行业领先地位。公司拥有中国黄金行业唯一的国家重点实验室，以及国家级企业技术中心、院士专家工作站等一批高层次的科研平台，拥有一批适用性强、产业化水平高、经济效益显著的自主知识产权和科研成果。 图1：紫金矿业发展历程 金属、非金属与采矿行业ESG对环境、社会与公司治理都很重视。参考MSCI指标体系，对金属、非金属与采矿行业而言，环境项权重最高，占比34%，社会与公司治理项各占比33%。社会指标中，金属、非金属与采矿行企业需要关注产品的安全和质量、人力资本发展、社区关系等等；治理指标中，企业需要关注公司内部治理等等；环境指标中，企业需要关注有毒排放物及废弃物、生物多样性和土地利用、水资源压力等等。 表1：MSCI评级体系下金属、非金属与采矿行业ESG关键指标及权重 公司ESG得分各项优于行业平均水平。紫金矿业WindESG评级为AA，在金属、非金属与采矿行业综合得分排名第2，占前1.04%，ESG综合得分8.68。 公司在环境、社会、治理各方面的得分分别为8.33、7.23、9.77，都优于行业平均水平。 图3：紫金矿业与行业平均ESG评分对比（截至2023年7月2日） 图2：行业评级分布（截至2023年7月2日） 深入分析可持续发展议题，提高信息安全地位。2022年，公司结合自身业务特性，参考往年重要议题实质性情况，面向相关利益方，进行全面的线上与实地调研，并结合公司未来战略规划，进行议题调整，绘制实质性议题分析矩阵。由于利益方关注重点变化，公司将环境管理体系的作用体现在各环境议题中，不再单独列为重要议题。同时由于全球化过程中信息化程度的不断增加，面临的安全风险也随之增加，公司上调信息安全至中等实质性议题。 图4：紫金矿业实质性议题分析矩阵 制定可持续发展目标，积极开展ESG实践工作。公司坚持绿色高质量发展道路，始终将绿色环保理念贯彻在矿山开发的全生命周期中，践行“开发矿业，造福社会”的理念。公司在《2022紫金矿业集团股份有限公司环境、社会及管治报告》中制定了《三年（2023-2025）规划和2030年发展目标纲要》，重点建设公司ESG管理体系，明确了5个定位与17个可持续发展目标，同时对标联合国可持续发展目标，形成公司的ESG战略目标体系，努力打造绿色高技术超一流的国际矿业集团。 表2：紫金矿业20