公用事业行业ESG周报：全国碳市场累计成交量超4.7亿吨，成交额达279亿元；国际财务报告准则基金会发布《自愿应用ISSB标准指南》

热点聚焦： 1）国内：全国碳市场累计成交量超4.7亿吨，成交额达279亿元。生态环境部副部长赵英民在国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，2021年7月和2024年1月，我国先后启动全国碳排放权交易市场和全国温室气体自愿减排交易市场，共同构成了我国的全国碳市场体系，碳市场建设取得了积极进展和成效。截至今年8月底，碳排放权交易市场累计成交量4.76亿吨、成交额达279亿元，碳价在每吨90元左右波动，总体处于合理水平。赵英民表示，下一步，生态环境部将持续完善碳排放统计核算制度，进一步扩大碳市场行业覆盖范围，纳入更多参与主体，严格监管碳市场数据质量，着力构建更加有效、更有活力、更具国际影响力的碳市场。 2）国外：国际财务报告准则基金会发布《自愿应用ISSB标准指南》。国际财务报告准则基金会在纽约气候周期间发布了《自愿应用ISSB标准指南》，支持公司开始自愿应用ISSB标准，并帮助他们向投资者通报进展情况。该指南旨在为公司提供一个工具，特别是那些在没有监管要求应用ISSB标准司法管辖区的公司，以满足投资者对按照行业新出现的标准提供可持续性报告的需求。国际财务报告准则基金会指出，包括贝莱德、先锋、资本集团和纽伯格·伯纳姆在内的多家主要投资者已经通过代理投票指南鼓励应用ISSB标准。 政策动态：生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》。为全面落实党中央、国务院决策部署，高水平建设美丽中部，促进中部地区在更高起点上加快崛起，生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》。《实施意见》坚持问题导向和目标导向，从加快推动绿色低碳转型发展、持续深化大气污染治理、加强水生态环境保护修复等7方面提出了19条具体任务，为协同推进生态环境保护和绿色低碳发展、加快建设美丽中部提供支撑保障。 ESG产品跟踪： 1）债券：截至2024年9月27日，我国已发行ESG债券达4824只，排除未披露发行总额的债券，存量规模达13.70万亿元人民币。截至2024年9月27日，本月发行ESG债券共106只，发行金额达1098亿元。近一年共发行ESG债券1252只，发行总金额达38,999亿元。 2）公募基金：截至2024年9月27日，市场上存续ESG产品共555只，ESG产品净值总规模达5163.17亿元人民币，其中环境保护产品规模占比最大，达37.72%。截至2024年9月27日，本月发行ESG产品共5只，发行份额为1.20亿份，近一年共发行ESG公募基金66只，发行总份额为232.16亿份。 3）银行理财：截至2024年9月27日，市场上存续ESG产品共610只。其中纯ESG产品规模占比最大，达55.74%。截至2024年9月27日，本月发行ESG产品共58只，主要为纯ESG和环境保护，近一年共发行ESG银行理财481只。 ESG专家观点：中央财经大学校长马海涛：以绿色金融赋能经济社会发展全面绿色转型。中央财经大学绿色金融国际研究院2024年会在北京成功举行，中央财经大学校长马海涛受邀出席并做主旨演讲。他提出对绿色金融支持低碳转型的几点期许：第一，锚定金融“五篇大文章”深度融合，全方位赋能经济社会绿色低碳转型； 第二，以转型金融推动传统产业“新”升级，打造绿色产业集群；第三，坚持绿色金融国际合作，为全球可持续发展注入中国动力。 风险提示：ESG发展不及预期；双碳战略推进不及预期；政策推进不及预期 1.热点聚焦 1.1.国内 （1）全国碳市场累计成交量超4.7亿吨，成交额达279亿元。生态环境部副部长赵英民在国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，2021年7月和2024年1月，我国先后启动全国碳排放权交易市场和全国温室气体自愿减排交易市场，共同构成了我国的全国碳市场体系，碳市场建设取得了积极进展和成效。截至今年8月底，碳排放权交易市场累计成交量4.76亿吨、成交额达279亿元，碳价在每吨90元左右波动，总体处于合理水平。赵英民表示，下一步，生态环境部将持续完善碳排放统计核算制度，进一步扩大碳市场行业覆盖范围，纳入更多参与主体，严格监管碳市场数据质量，着力构建更加有效、更有活力、更具国际影响力的碳市场。 （2）我国新能源发电装机占比超过40%，能源电力绿色转型成效显著。中国电力企业联合会发布的数据显示，截至8月底，我国新能源发电装机规模（包括风力发电、太阳能发电、生物质发电）为12.7亿千瓦，占总发电装机比重超过40%，达到40.7%。新能源持续快速发展带动非化石能源发电装机规模及比重持续较快提升，能源电力绿色转型成效显著。中国电力企业联合会常务副理事长杨昆表示，8月份，我国非化石能源发电量占当月全社会用电量的40%，同比增加534亿千瓦时，占当月全社会用电量增量的三分之二。随着电源结构的绿色转型，越来越多电力消费需求将由非化石能源发电提供。“十四五”以来，我国非化石能源发电装机规模累计增长78.5%，装机比重持续提升，从2020年底的44.8%提高至2024年8月底的56.2%。 （3）上海将开展2023年度碳排放配额有偿竞价发放（第三次）。上海市生态环境局发布公告称，经研究决定，将于2024年9月30日开展本市2023年度碳排放配额有偿竞价发放（第三次）。据悉，发放时间为2024年9月30日上午9:30-11:30，本次配额有偿竞价发放的数量为280万吨。由上海环境能源交易所通过上海碳排放现货交易系统组织竞价发放。 （4）湖北省市场监管局发布关于开展产品碳足迹标识认证试点申报工作的通知。《通知》要求各市州对照市场监管总局明确的产品范围，选取本区域最具优势、产业链完整的申报1类产品,相关市州可以结合都市圈的产业布局联合申报。 1.2.国外 （1）国际财务报告准则基金会发布《自愿应用ISSB标准指南》。国际财务报告准则基金会在纽约气候周期间发布了《自愿应用ISSB标准指南》，支持公司开始自愿应用ISSB标准，并帮助他们向投资者通报进展情况。该指南旨在为公司提供一个工具，特别是那些在没有监管要求应用ISSB标准司法管辖区的公司，以满足投资者对按照行业新出现的标准提供可持续性报告的需求。国际财务报告准则基金会指出，包括贝莱德、先锋、资本集团和纽伯格·伯纳姆在内的多家主要投资者已经通过代理投票指南鼓励应用ISSB标准。 （2）匈牙利央行副行长：匈中绿色金融合作潜力巨大。匈牙利中央银行副行长维拉格·鲍尔瑙巴什在首都布达佩斯举办的“2024年布达佩斯人民币倡议”论坛上说，“一带一路”倡议促进可持续未来投资的潜力正越来越明显。匈牙利和中国双方可将“一带一路”项目与绿色金融相结合，推动经济包容增长。 2.政策动态 （1）生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》。为全面落实党中央、国务院决策部署，高水平建设美丽中部，促进中部地区在更高起点上加快崛起，生态环境部印发《关于以高水平保护促进中部地区加快崛起的实施意见》。《实施意见》坚持问题导向和目标导向，从加快推动绿色低碳转型发展、持续深化大气污染治理、加强水生态环境保护修复等7方面提出了19条具体任务，为协同推进生态环境保护和绿色低碳发展、加快建设美丽中部提供支撑保障。 （2）吉林省生态环境厅发布《吉林省碳市场履约风险防控工作方案》。《方案》旨在建立完善碳市场履约风险防控工作机制，规范重点排放单位碳排放权配额清缴，有效防范化解碳市场履约风险隐患，推动碳市场平稳健康发展。省生态环境厅综合分析研判各重点排放单位履约形势，按不同的风险等级实行分级防控。省生态环境厅在配额发放前，综合考虑企业生产经营和配额盈亏、调整、结余等情况，对纳入风险防控范围的重点排放单位进行履约风险综合评估，按高、中、低三个风险等级建立风险防控清单，并及时向各地区发布。清单实行动态管理，根据重点排放单位履约清缴情况及时调整。 （3）天津市生态环境局发布《天津市2024年度碳排放配额分配方案》。《方案》根据碳排放权交易市场建设要求和重点排放单位碳排放报告及核查结果，对原有年度碳排放量2万吨以上的重点排放单位名录进行了更新，形成了2024年度天津市纳入碳排放权交易的温室气体重点排放单位名录，共159家。此外，《方案》结合构建碳排放双控制度体系工作部署和“十四五”天津市单位生产总值二氧化碳排放下降目标要求，根据配额分配方法核算重点碳排放单位配额，其中政府储备配额不超过年度配额总量的5%。 3.广安爱众ESG表现研究 水电气一体综合运营，提供绿色低碳化能源服务。四川广安爱众股份有限公司（简称“广安爱众”）成立于2002年10月，2004年9月在上海证券交易所主板上市，主营水力发电、供电、天然气供应、生活饮用水、新能源开发、股权投资等，业务主要分布在四川广安、成都、绵阳、南充，云南德宏、昭通新疆富蕴、贵州威宁、甘肃白银等地。截至2023年底，水电站装机容量43.64万kW，电网最大负荷能力达80.05万kW，年供水能力14,673万吨年供气能力9.5亿立方米，直接服务客户240余万户。 电力行业ESG更聚焦于社会和治理。参考MSCI指标体系，对电力企业而言，环境项权重最高，占比47.5%，治理与社会项分别占比35.8%、16.6%。环境指标中，电力企业需要关注有毒排放物和废物、可再生能源机遇、碳排放、水压力、生物多样性&土地使用等等；社会指标中，企业需要关注人力资源发展、社区关系、隐私&数据安全、健康&安全等等；治理指标中，治理问题最为重要。 表1：MSCI评级体系下电力行业ESG关键指标及权重 公司ESG得分处于行业中上游水平。根据iFind显示，截至2023Q3广安爱众的同花顺ESG评级为BBB，在公用综合得分排名第43，占前34.13%，ESG综合得分66.89。公司在环境、社会、治理各方面的得分分别为46.45、59.01、51.99，除治理项目外均处于行业中上游水平。 图1：行业评级分布 图2：广安爱众与行业平均ESG评分对比（截至23Q3） 提炼实质性核心议题，指引可持续发展未来方向。2023年，广安爱众采用问卷调研的方式，深入收集、系统整理分析利益相关方所关注的各项议题。在充分考虑行业发展的动态趋势、公司自身的经营战略及ESG政策要求的基础上，公司经过全面而细致的梳理，提炼出对公司及利益相关方具有显著影响的30项核心议题，帮助公司明确信息披露要点，为公司未来管理方向提供指引。 图3：广安爱众2023年度ESG实质性议题矩阵 深化内控体系建设，提供稳健运营制度保障。公司以“全面性、风险导向、客观性”为原则，制定《内部控制评价管理制度》，构建权责分明的内控管理体系。 公司在每年开展内控评价前成立内部控制评价的专门机构，其中内控评价工作领导小组为内控的核心工作机构，保障内部控制体系有序运行。2023年公司修订《制度管理办法》并开展制度废、改、立工作，实现制度的分类分级管理，定期对各部门制度进行更新,提高合规内控能力。公司管理制度233个，2023年度共修订152个、新增37个、废止33个，进一步弥补制度漏洞，夯实内控管理的制度之基，为公司的稳健运营提供坚实的制度保障。 图4：广安爱众内控评价体系 推进数字化信息化发展，智慧运营提供新动能。公司不断完善爱众云、IT运维管理系统、财务共享中心支持平台、投资及风控管理系统、工程项目过程管理系统等技术服务平台的搭建和维护，积极推进新技术下的生产运营模式升级，探索新形势下的全新商业模式，着力打造产业竞争新优势,为公司的管理运营发展提供新动能。2023年，公司智慧运营不断取得突破，159万智能表计总体智能化率已达62.34%，较同期智能化率提升12.01%，智慧用能业务已接入30万户，基本实现抄、录、核、收全智能化运作。 图5：广安爱众数字化办公平台简述 清洁能源发电减碳排，光伏业务开发增助力。广安爱众认真贯彻“碳中和、碳达峰”国家发展战略，以为客户提供绿色低碳化综合能源服务为已任，持续加大绿色能源项目投入，已在四川、新疆等地建