本报告分析了家居消费的政策促进下有望回暖,以及Nike年报释放的良好去库信号。在轻工制造及纺织服装行业中,重点公司包括欧派家居、索菲亚、志邦家居等。此外,政策对家居消费的促进和旧房改造、住宅适老化改造等政策的配合,将推动家居消费的需求回暖。建议关注业绩确定性较强的低估龙头,如欧派家居、索菲亚、志邦家居等。同时,对于软体家居,如顾家家居、敏华控股、喜临门等,也具有良好的增长前景。在造纸行业中,木浆系盈利能力有望在Q2起逐步改善。
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