大类资产运行周报：欧美央行坚持鹰派言论 风险资产价格承压

欧美央行坚持鹰派言论风险资产价格承压 全球大类资产表现情况：股债商品皆出现回落6月19日—6月23日当 周，美联储官员对美元加息表态鹰派，市场风险偏好回落，美元指数止跌反弹， 股债商品齐回落。综合来看，以美元计价，债＞股＞商品。 国内大类资产表现情况：股市商品回落债市延续偏强态势6月19日 —6月23日当周，稳增长政策持续发力，国内经济复苏情况仍有待观察。股市 商品回落，债市偏强运行。综合来看，债＞商品＞股。 大类资产价格展望：风险资产价格波动或加大综合来看，欧美央行抗击高通胀的决心依旧坚定。持续高利率环境下，全球经济复苏压力有所加大。风险资产价格或宽幅震荡为主。 风险提示：通胀数据改善不及预期 大类资产运行报告 近一周变动 新兴市场股市指数 -3.70% 发达市场股市指数 -2.03% 全球债券指数 -0.26% 全球国债指数 -0.39% 全球信用债指数 0.04% 美元指数 0.55% RJ/CRB商品价格指数 -2.92% 标普高盛商品全收益指数 -2.71% 姓名分析师 SAC执业证书编号：S1111111111111 Xxxxxx@essence.com.cn 021-68767839 全球主要资产表现 大类资产运行周报（20230619-20230623） 2023年06月26日 丁沛舟高级分析师期货从业资格号：F3002969 投资咨询从业证书号：Z0012005dingpz@essence.com.cn 010-58747724 相关报告 大类资产运行周报（20230320-20230324)-避险情绪有所降温风险资产价格上涨 大类资产运行周报（20230327-20230331)-风险偏好回暖权益资产普遍上涨 大类资产运行周报（20230403-20230407)-海外衰退忧虑升温权益资产偏弱运行 大类资产运行周报（20230410-20230414)-宏观氛围回暖风险资产整体收涨 大类资产运行周报（20230417-20230421)-5月美元加息预期升温风险资产价格回落 大类资产运行周报（20230501-20230505)-4月非农数据超预期全球股市震荡企稳 大类资产运行周报（20230508-20230512)-避险情绪升温风险资产承压回落 大类资产运行周报（20230515-20230519)-海外风险偏好回升美股周度收涨 大类资产运行周报（20230522-20230526)-美元指数周度连涨风险资产价格承压 大类资产运行周报（20230529-20230602)-美债上限风波平息投资者情绪回暖 大类资产运行周报（20230612-20230616)-美联储暂停加息风险资产价格反弹 内容目录 1、全球大类资产整体表现情况：股债商品皆出现回落3 １.１、全球股市概况：主要股票市场集体收跌3 １.２、全球债市概况：英国央行加息超预期4 １.３、全球汇市概况：美元指数反弹4 １.４、全球商品市场概况：国际大宗商品价格集体回落5 ２、国内大类资产表现情况：股市商品回落债市延续偏强态势6 ２.１、国内股市概况：A股主要宽基指数回落6 ２.２、国内债市概况：债市偏强运行7 ２.３、国内商品市场概况：国内大宗商品涨跌互现7 ３、大类资产价格展望：风险资产价格波动或加大8 图表目录 图1：全球主要资产变动情况（6月19日—6月23日当周）3 图2：全球主要股票市场涨跌情况（6月19日—6月23日当周）3 图3：全球主要股市概况：亚太市场4 图4：全球主要股市概况：欧洲市场4 图5：全球主要股市概况：美洲市场4 图6：全球主要股市概况：其他市场4 图7：重要债券指数涨跌情况（6月19日—6月23日当周）4 图8：主要国债收益率涨跌情况（6月19日—6月23日当周）4 图9：主要国家与地区货币美元计价涨跌情况（6月19日—6月23日当周）5 图10：全球主要大宗商品价格涨跌情况（期货价格按主力合约收盘价计算）6 图11：国内股市涨跌情况（6月19日—6月23日当周）7 图12：国内债市涨跌情况（6月19日—6月23日当周）7 图13：国内大宗商品指数涨跌情况7 图14：国内主要大宗商品期货价格涨跌情况（6月19日—6月23日当周）8 1、全球大类资产整体表现情况：股债商品皆出现回落 6月19日—6月23日当周，美联储官员对美元加息表态鹰派，市场风险偏好回落，美元指数止跌反弹，股债商品齐回落。综合来看，以美元计价，债＞股＞商品。 图1：全球主要资产变动情况（6月19日—6月23日当周） 资料来源：Wind，国投安信期货 １.１、全球股市概况：主要股票市场集体收跌 6月19日—6月23日当周，市场对全球经济复苏担忧增加，叠加欧美央行维持收紧货币立场。全球主要股票市场周度普跌。从地域来看，亚太地区跌幅居前。新兴市场表现不及发达市场。VIX指数周度持续回落。 图2：全球主要股票市场涨跌情况（6月19日—6月23日当周） 资料来源：Wind，国投安信期货 图3：全球主要股市概况：亚太市场图4：全球主要股市概况：欧洲市场 MSCI欧洲 -3.20% 0.10% 9.00% 富时100 -2.37% -2.17% 0.14% 德国DAX -3.23% -0.08% 13.69% 法国CAC40 -3.05% -1.24% 10.65% 意大利指数 -2.46% 2.37% 13.81% 西班牙IBEX35 -2.41% 1.12% 12.60% 葡萄牙PSI -3.02% -0.25% 2.78% 希腊ASE综指 -0.69% 6.45% 36.45% 爱尔兰综指 -3.37% -0.48% 19.24% 荷兰AEX -2.09% 0.33% 9.81% 比利时BFX -3.69% -3.64% -4.80% 瑞士SMI -1.45% -1.42% 4.58% 卢森堡LUXX -1.15% -1.04% -0.72% 丹麦OMX20 -2.24% -2.28% 9.61% 芬兰OMX全指 -5.80% -3.14% -9.28% 挪威OSEAX -3.77% -1.73% 0.28% 瑞典OMX全指 -3.97% -0.83% 5.54% 俄罗斯MOEX -0.20% 5.28% 29.75% 奥地利ATX -4.04% -1.98% -2.24% 华沙WIG -2.32% 3.36% 15.33% 布拉格综指 -1.55% -1.08% 8.43% 布达佩斯股市指数 0.65% 8.86% 15.10% 乌克兰股票指数 -12.02% -14.19% -3.29% 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 MSCI亚太地区 -3.94% 1.46% 4.63% 上证综指 -2.30% -0.21% 3.52% 恒生指数 -5.74% -1.18% -4.51% 台湾加权指数 -0.50% 6.45% 21.68% 日经225 -2.74% 6.84% 25.63% 韩国综合指数 -2.12% 0.10% 14.92% 孟买SENSEX30 -0.58% 1.79% 3.58% 富时新加坡STI -2.10% -0.70% -1.84% 雅加达综指 -0.88% -1.57% -3.08% 泰国综指 -3.35% -1.91% -9.68% 胡志明指数 0.50% 6.32% 12.14% 马尼拉综指 -1.76% -3.36% -2.63% 澳洲标普200 -2.10%-1.59% 0.86% 新西兰NZ50 -0.53%-1.96% 2.30% 资料来源：Wind，国投安信期货资料来源：Wind，国投安信期货 图5：全球主要股市概况：美洲市场图6：全球主要股市概况：其他市场 MSCI美国 -1.45% 5.70% 13.44% 标普500 -1.39% 5.66% 14.13% 多伦多300 -2.79% -2.56% 0.17% 墨西哥MXX -2.74% -0.10% 10.07% 圣保罗IBOVESPA指数 0.18% 9.35% 8.42% 阿根廷MERV 2.76% 23.14% 108.20% 委内瑞拉IBC -1.48% 6.13% 62.65% IPSA智利40 -1.05% 0.64% 7.93% 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 沙特全指 -0.50% 1.98% 9.36% 以色列TA125 -1.84% 2.47% -0.31% 阿联酋DFM综指 0.09% 7.43% 13.68% 伊斯坦堡ISE100 1.96% 26.17% 1.34% 资料来源：Wind，国投安信期货资料来源：Wind，国投安信期货 １.２、全球债市概况：英国央行加息超预期 6月19日—6月23日当周，英国央行加息50bp,将政策利率提升至5%，超出市场预期。美联储官员对货币政策发表鹰派表态。欧美央行抵御通胀决心未改。10年期美债收益率周度回落3bp至3.74%。债市偏弱震荡。全球范围内，信用债＞国债＞高收益债。 近一周涨跌幅 近一月涨跌幅 年初至今涨跌幅 全球债券指数 -0.26% 0.27% 1.71% 全球国债指数 -0.39% -0.11% 0.94% 全球信用债指数 0.04% 1.02% 3.40% 全球高收益债指数 -0.50% 1.81% 4.57% 图7：重要债券指数涨跌情况（6月19日—6月23日当周）图8：主要国债收益率涨跌情况（6月19日—6月23日当周 （%）1年期2年期5年期10年期 中国 0.03 -0.01 0.00 0.00 美国 0.01 0.01 0.00 -0.03 日本 -0.01 -0.01 -0.02 -0.03 欧元区 0.09 0.09 0.03 0.00 法国 0.05 -0.01 -0.06 -0.08 德国 0.10 0.07 -0.11 -0.12 印度 0.05 0.03 0.06 0.04 资料来源：Bloomberg，国投安信期货资料来源：Wind，国投安信期货 １.３、全球汇市概况：美元指数反弹 6月19日—6月23日当周，欧元区制造业及服务业PMI初值走弱，引发经济衰退的担忧。欧元兑美元贬值，美元指数周度止跌反弹。其他主要非美货币兑美元多数贬值，人民币汇率回落。美元指数周线涨幅0.55%。 图9：主要国家与地区货币美元计价涨跌情况（6月19日—6月23日当周） 资料来源：Wind，国投安信期货 １.４、全球商品市场概况：国际大宗商品价格集体回落 市场情绪降温，投资者对大宗商品需求的忧虑增加。国际主要能源及工业品价格明显回落。农产品仅CBOT小麦价格周度涨势延续。 图10：全球主要大宗商品价格涨跌情况（期货价格按主力合约收盘价计算） 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 CRB现货指数：综合 -0.32% 1.11% -0.51% CRB现货指数：食品 0.19% 1.74% 3.92% CRB现货指数：油脂 0.12% 5.15% -7.95% 现货价格指数 0.97% 2.28% -1.04% CRB现货指数：家畜CRB现货指数：金属 -1.35% 0.80% -0.97% CRB现货指数：工业原料 -0.67% 0.68% -3.47% CRB现货指数：纺织品 -0.48% -1.43% -1.76% RJ/CRB商品价格指数 -2.92% 0.11% -5.31% 标普高盛商品全收益指数 -2.71% 0.24% -7.44% 标普高盛贵金属全收益指数 -2.51% -2.38% 4.09% 期货价格指数 标普高盛工业金属全收益指数 -3.29%-3.53% 3.21%-4.03% -7.42% -13.48% 标普高盛能源全收益指数标普高盛牲畜全收益指数 -0.56% 6.43% 3.93% 标普高盛农业全收益指数 -0.96% 10.