ETF市场周报：股票ETF资金整体净流出，境外ETF小幅净流入

股票ETF资金整体净流出，境外ETF小幅净流入 ETF市场周报（2023/6/19-2023/6/21） 2023年06月26日 证券研究报告|公募基金周报 分析师：程秉哲 分析师登记编码：S0890522110001电话： 邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com 研究助理：孙佳琦 邮箱：sunjiaqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 相关研究报告 1《、首只超长期国债ETF上市，宽基ETF 资金净流出—ETF市场周报 （2023/6/12-2023/6/16）》2023-06-19 2、《央企股东回报挂钩ETF集中上市，资金持续左侧布局券商ETF—ETF市场周报（2023/6/5-2023/6/9）》2023-06-12 3、《央企科技主题ETF获批，券商、AI板块受资金青睐—ETF市场周报 （2023/5/29-2023/6/02）》2023-06-05 4、《算力ETF获集中申报，资金抄底券商ETF—ETF市场周报 （2023/5/22-2023/5/26）》2023-05-29 5、《日经225ETF溢价率超20%—ETF市场周报（2023/5/15-2023/5/19）》2023-05-22 投资要点 上周市场指数集体下跌，此轮政策预期行情基本告终：上周（2023年6月19日-2023年6月21日）三天交易日，市场指数普遍收跌，此轮政策预期行情基本告终。二季度即将结束，接下来陆续进入半年报业绩前瞻期，预计业绩将成为下一步行情和资金重要指引。 股票ETF资金流继续流出：节前资金无心恋战，3个交易日股票ETF资金流整体流出33亿元，延续了上周资金流流出的局面，宽基中主要是中证1000、科创50指数资金流出，行业来看上周中信行业涨幅排名第一的国防军工流出超过10亿元。境外ETF资金流恢复正流入，主要是受港股ETF从资金流出转为资金流入带动，港股通50、港股通科技、恒生医疗保健、港股通互联网等为资金流入较多指数。 ETF市场规模：截止2023年6月21日，非货ETF整体规模达到15248亿元，较上周下降2.88%。其中股票ETF、境外ETF、债券ETF和商品ETF的规模分别为12059亿元、2416亿元、546亿元和227亿元。 ETF资金流：资金流方面，上周非货ETF合计净流出24.51亿元，其中境外ETF净流入15.57亿元，股票ETF、债券ETF和商品ETF分别净流出33.16亿元、5.79亿元和1.13亿元。 风险提示：报告中所提标的仅用于数据跟踪，不作为投资意见。本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。 内容目录 1.ETF市场快评3 1.1.市场指数集体下跌，股票ETF资金流继续流出3 2.ETF市场概况3 2.1.规模统计3 2.2.资金流统计3 2.3.ETF资金流、收益率龙虎榜6 3.风险提示7 图表目录 图1：ETF市场规模统计（2023/6/21）3 图2：非货ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）4 图3：权益ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）4 图4：宽基ETF资金流排名前5位和后5位的指数（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）5 图5：行业ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21）5 图6：行业ETF资金流入率和收益率统计（2023/6/19-2023/6/21）6 表1：非货ETF资金流龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21）6 表2：非货ETF收益率龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21）7 1.ETF市场快评 1.1.市场指数集体下跌，股票ETF资金流继续流出 上周（2023年6月19日-2023年6月21日）三个交易日，A股市场主要宽基指数普遍收跌，预示此轮由预期刺激政策引发的反弹行情可能暂时进入休整。二季度即将结束，接下来进入半年报业绩前瞻期，预计业绩将成为下一步行情和资金的主要指引。 节前资金无心恋战，3个交易日股票ETF资金流整体流出33亿元，延续了上周资金流的流出局面，宽基中主要是中证1000、科创50指数资金流出，行业来看上周中信行业涨幅排名第一的国防军工流出超过10亿元。境外ETF资金流恢复净流入，主要是受港股ETF从资金流出转为资金流入带动，港股通50、港股通科技、恒生医疗保健、港股通互联网等为资金流入较多的指数。 2.ETF市场概况 2.1.规模统计 截止2023年6月21日，非货ETF整体规模达到15248亿元，较上周下降2.88%。其中股票ETF、境外ETF、债券ETF和商品ETF的规模分别为12059亿元、2416亿元、546亿元和227亿元。 图1：ETF市场规模统计（2023/6/21） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 注：股票型ETF为全部资产投资于境内股票的ETF，境外ETF为有一部分资产投资于非境内股票的ETF 2.2.资金流统计 资金流方面，上周非货ETF合计净流出24.51亿元，其中境外ETF净流入15.57亿元，股票ETF、债券ETF和商品ETF分别净流出33.16亿元、5.79亿元和1.13亿元。 图2：非货ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 注：股票型ETF为全部资产投资于境内股票的ETF，境外ETF为有一部分资产投资于非境内股票的ETF 权益ETF中，行业/主题ETF净流入15.91亿元，宽基ETF和策略ETF分别净流出33.1 亿元和0.40亿元。 图3：权益ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：权益ETF包括股票ETF和境外ETF 宽基ETF中，净流入前五的指数分别为上证50（11.54亿元）、港股通50（5.95亿元）、中证500（5.67亿元）、上证指数（3.53亿元）和纳斯达克100（2.96亿元），净流出排名前五的分别为中证1000（-27.75亿元）、科创50（-19.44亿元）、沪深300（-7.10亿元）、创业板指（-4.85亿元）和恒生指数（-2.68亿元）。 图4：宽基ETF资金流排名前5位和后5位的指数（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 行业ETF中，上周净流入最多的三个行业分别是医药、非银行金融和传媒，净流入分别为 22.89亿元、11.83亿元和6.26亿元。 图5：行业ETF资金流统计（单位：亿元，2023/6/19-2023/6/21） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 注：行业ETF为所跟踪指数成分股在某个行业纯度超50%的股票型ETF，行业口径为中信一级行业 图6：行业ETF资金流入率和收益率统计（2023/6/19-2023/6/21） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 注：行业ETF收益率为所有属于该行业的ETF收益率的规模加权值，资金流入率为总资金流/总期初规模 2.3.ETF资金流、收益率龙虎榜 上周资金流排名前十的非货ETF为： 表1：非货ETF资金流龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21） 基金名称 一级分 类 二级分 类 细分类别 投资范 围 规模（亿 元） 区间收益率 （%） 日均成交额 （亿元） 资金流（亿 元） 510050.SH 上证50ETF 股票 宽基 上证50 A股 552.65 -2.70 10.61 11.37 513550.SH 港股通50ETF 境外 宽基 港股通 50(HKD) 港股 35.58 -2.64 4.79 5.95 513660.SH 恒生ETF 境外 宽基 恒生指数 港股 42.42 -2.11 3.63 5.91 159636.SZ 港股通科技 30ETF 境外 主题 科技 港股 22.02 -7.75 2.72 4.79 513060.SH 恒生医疗ETF 境外 行业 医药 港股 94.67 -7.56 11.09 4.65 159869.SZ 游戏ETF 股票 行业 传媒 A股 68.92 -4.74 11.50 4.39 512880.SH 证券ETF 股票 行业 非银行金融 A股 329.24 -2.98 8.68 4.37 512000.SH 券商ETF 股票 行业 非银行金融 A股 236.53 -2.99 4.70 3.93 基金名称 一级分 类 二级分 类 细分类别 投资范 围 规模（亿 元） 区间收益率 （%） 日均成交额 （亿元） 资金流（亿 元） 159792.SZ 港股通互联网 ETF 境外 主题 互联网 港股 79.68 -6.87 9.61 3.52 512170.SH 医疗ETF 股票 行业 医药 A股 225.22 -4.26 4.59 3.37 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：市场数据客观统计，不作为推荐依据 上周收益率排名前十的非货ETF为： 表2：非货ETF收益率龙虎榜（统计区间：2023/6/19-2023/6/21） 基金名称 一级分类 二级分类 细分类别 投资范 围 规模（亿元） 区间收益率 （%） 日均成交额（亿元） 资金流（亿 元） 159985.SZ 豆粕ETF 商品 5.20 4.86 0.56 0.23 512810.SH 国防军工ETF 股票 行业 国防军工 A股 5.14 2.50 0.78 -0.17 562360.SH 机器人ETF基 金 股票 主题 主题 A股 0.78 2.46 0.11 -0.01 512660.SH 军工ETF 股票 行业 国防军工 A股 98.36 2.44 5.36 -9.25 512560.SH 军工ETF易方 达 股票 行业 国防军工 A股 6.97 2.20 0.44 -0.46 560660.SH 云50ETF 股票 主题 大数据/云计 算 A股 0.83 2.20 0.17 -0.21 159739.SZ 大数据ETF 股票 主题 大数据 A股 1.61 2.18 0.49 0.47 512680.SH 军工ETF龙头 股票 行业 国防军工 A股 44.01 2.11 1.96 2.80 562500.SH 机器人ETF 股票 主题 主题 A股 4.41 2.01 0.71 0.42 159770.SZ 机器人ETF 股票 主题 主题 A股 1.18 1.97 0.19 0.04 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：市场数据客观统计，不作为推荐依据 欲获取全部ETF周度跟踪数据，请您联系对口销售。 3.风险提示 报告中所提标的仅用于数据跟踪，不作为投资意见。本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。 分析师承诺 本人承诺，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告，本报告清晰准确地反映本人的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体建议或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 风险提示及免责声明 ★华宝证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格。 ★市场有风险，投资须谨慎。 ★本报告所载的信息均来源于已公开信息，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 ★本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的独立判断。本公司不保证本报告所载的信息于本报告发布后不会发生任何更新，也不保证本公司做出的任何建议、意见及推测不会发生变化。 ★在任何情况下，本报告所载的信息或所做出的任何建议、意见及推测并不构成所述证券买卖的出价或询价，也不构成对所述金融产品、产品发行或管理人作出任何形式的保证。在任何情况下，本公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的承诺或