基金研究周报：股票型ETF资金净流出近百亿，权益基金仓位整体维持稳定

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 股票型ETF资金净流出近百亿， 权益基金仓位整体维持稳定 [Table_ReportTime] 2022年03月27日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 股票型ETF资金净流出近百亿，权益基金仓位整体维持稳定 [Table_ReportDate] 2022年03月27日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场宽基指数普遍下跌，其中，沪深300下跌2.14%，创业板指数下降2.8%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、农林牧渔、房地产、有色金属、商贸零售，收益率分别为5.81%、4%、3.89%、2.24%、1.73%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、计算机、电力设备及新能源、建材、交通运输，收益率分别为-5.71%、-3.77%、-3.76%、-3.73%、-3.71%。 ➢ 基金市场与仓位分布：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.6%，主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-15.03%。权益仓位方面，权益基金整体权益仓位维持稳定。从持股市值加权平均值来看，偏股主动型基金的平均仓位为86.03%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.72%（较上周上升0.15个百分点），偏股混合型基金的平均仓位约86.34%（较上周上升0.16个百分点），配置型基金的平均仓位约84.14%（较上周上升0.2个百分点）。 ➢ 主动偏股基金风格仓位：主动偏股型基金中盘价值仓位上升，较上周上升0.86个百分点。小盘成长仓位下降，较上周下降0.75个百分点。 ➢ 主动偏股基金行业配置：与上一期行业配置情况相比，本周配置比例上调较多的行业有医药、基础化工、交通运输、建筑、轻工制造，配比下调较多的行业有通信、机械、国防军工、电力设备及新能源、建材。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流出98.1亿元。宽基ETF方面，本周净流出86.6亿元，规模达到3974.84亿元。其中，净流入较多的产品为300增强ETF、300ETF基金，净流入金额为2.54亿元、1.61亿元。行业ETF方面，本周TMT行业ETF呈资金净流入，净流入金额为11.25亿元。风格ETF方面，本周风格指数ETF资金净流出9.63亿元；主题相关ETF资金净流出0.28亿元。 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周（2022.03.21至2022.03.25）境内新成立基金数量共计32只，分别是股票型基金1只、混合型基金15只、债券型基金9只、FOF基金6只、另类投资基金1只。发行总份额224.68亿元。本周境内新发行21只基金，分别是股票型5只、混合型5只、债券型8只、FOF基金2只、国际(QDII)基金1只。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 cUdVmXIZmNoP7NdNbRoMoOpNsQfQmMmPkPmOrObRpNoNuOnRvNuOtOtP 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 一、市场回顾 ...................................................................................................................................... 4 二、主动偏股型基金分析 ................................................................................................................... 5 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 5 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 6 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 6 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 7 三、股票型ETF资金流入流出情况 .................................................................................................. 8 四、境内新成立与新发行基金 ......................................................................................................... 10 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 10 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 11 风险因素 ............................................................................................................................................ 12 表 目 录 表1：主动偏股型基金一周净值增长（前十名） ..................................................................... 5 表2：主动偏股型基金今年至今净值增长（前十名） .............................................................. 5 表3：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 ............................................................ 8 表4：境内新成立基金表（2022.03.21至2022.03.25） ...................................................... 10 表5：境内新发行基金表（2022.03.21至2022.03.25） ...................................................... 11 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 4 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 4 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 6 图 4：偏股主动型基金风格仓位状况 ....................................................................................... 6 图 5：偏股主动型基金行业配置状况（中信一级行业分类） ................................................... 7 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 一、市场回顾 本周市场宽基指数普遍下跌。截止2022年03月25日，上证综指收于3212.24点，近一周下跌1.19%；深证成指收于12072.73点，近一周下跌2.08%；沪深300收于4174.57点，近一周下跌2.14%；创业板指收于2637.94点，近一周下跌2.8%。 图 1：本周各指数表现 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2022年03月25日 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、农林牧渔、房地产、有色金属、商贸零售，收益率分别为5.81%、4%、3.89%、2.24%、1.73%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、计算机、电力设备及新能源、建材、交通运输，收益率分别为-5.71%、-3.77%、-3.76%、-3.73%、-3.71%。 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2022年03月25日 -1.19%-2.08%-2.14%-2.46%-2.80%-3.00