晨会纪要

晨会纪要 2023第（113）期发布日期：2023-06-26 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,197.90 3,197.90 0 0 道琼斯工业指数 33727.43 33946.71 -219.280 -0.646 纳斯达克指数 13492.52 13630.61 -138.090 -1.013 标普500 4348.33 4381.89 -33.560 -0.766 恒生指数 18889.97 19218.35 -328.380 -1.709 SHIBOR隔夜 1.41 1.84 -0.431 -23.373 美元指数 102.76 102.88 -0.120 -0.116 美元兑人民币(CFETS) 7.19 7.19 0 0 主力合约 2023/6/25 2023/6/22 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1930.30 1,923.90 6.40 0.333 COMEX白银 22.46 22.28 0.175 0.785 LME铜 8419.50 8,579.00 -159.50 -1.859 LME铝 2174.00 2,204.00 -30.0 -1.361 LME锌 2358.00 2,428.00 -70.0 -2.883 LME铅 2128.00 2,159.50 -31.50 -1.459 外盘 LME锡 26730.00 27,065.00 -335.0 -1.238 LME镍 21400.00 21,135.00 265.0 1.254 ICE11号糖 24.40 25.03 -0.630 -2.517 ICE2号棉花 78.63 80.05 -1.420 -1.774 CBOT大豆 1304.00 1,339.50 -35.50 -2.650 CBOT豆粕 396.70 416.40 -19.70 -4.731 CBOT豆油 54.87 53.79 1.080 2.008 CBOT玉米 584.25 620.50 -36.250 -5.842 NYMEX原油 69.50 69.53 -0.030 -0.043 ICE布油 74.55 74.23 0.320 0.431 金属 主力合约 2023/6/26 2023/6/21 涨跌 涨跌幅/% 2023/6/262023/6/21 公司官方微信 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:0015:00 449.84451.76-1.920-0.425 5483.005626.00-143.0-2.542 68930.0068570.00360.00.525 20155.0020365.00-210.0-1.031 18390.0018545.00-155.0-0.836 218490.00217770.00720.00.331 15595.0015545.0050.00.322 167950.00168410.00-460.0-0.273 797.50806.50-9.0-1.116 3686.003743.00-57.0-1.523 14875.0014785.0090.00.609 3786.003836.00-50.0-1.303 7266.007,266.0000 6652.006,652.0000 2023/6/26 2023/6/21 化工 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1352.50 1357.50 -5.0 -0.368 焦炭 2141.00 2143.00 -2.0 -0.093 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 12035.00 12055.00 -20.0 -0.166 20号胶 9685.00 9675.00 10.0 0.103 塑料 7879.00 7859.00 20.0 0.254 聚丙烯PP 7079.00 7067.00 12.0 0.170 (PTA) 5576.00 5556.00 20.0 0.360 PVC 5814.00 5796.00 18.0 0.311 国内 沥青甲醇 3653.002075.00 3658.002080.00 -5.0-5.0 -0.137-0.240 乙二醇 3993.00 4006.00 -13.0 -0.325 苯乙烯 7260.00 7157.00 103.0 1.439 尿素 1707.00 1,707.00 0 0 玻璃 1510.00 1511.00 -1.0 -0.066 原油 551.20 534.80 16.40 3.067 燃油 3097.00 3067.00 30.0 0.978 纯碱 1671.00 1717.00 -46.0 -2.679 纸浆 5158.00 5140.00 18.0 0.350 LPG 3758.00 3770.00 -12.0 -0.318 农产品 主力合约 2023/6/26 8:00 2023/6/21 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5084.00 5036.00 48.0 0.953 黄大豆2号 4365.00 4368.00 -3.0 -0.069 豆粕 3819.00 3755.00 64.0 1.704 菜粕 3350.00 3276.00 74.0 2.259 豆油 7630.00 7770.00 -140.0 -1.802 菜籽油 8500.00 8591.00 -91.0 -1.059 棕榈油 7036.00 7236.00 -200.0 -2.764 国内 鲜鸡蛋 4142.00 4,142.00 0 0 白砂糖 6957.00 6963.00 -6.0 -0.086 黄玉米 2688.00 2677.00 11.0 0.411 玉米淀粉 3020.00 3002.00 18.0 0.60 一号棉花 16350.00 16700.00 -350.0 -2.096 棉纱 23105.00 23500.00 -395.0 -1.681 苹果 8458.00 8,458.00 0 0 红枣 10270.00 10,270.00 0 0 花生 9830.00 9,830.00 0 0 宏观要闻 1、本周全球市场大事不断！夏季达沃斯论坛时隔五年重回天津；RCEP经贸合作高层论坛将举办；中国6月PMI、美国5月PCE物价指数重磅出炉；国六b标准全面实施；国内成品油开启新一轮调价。与此同时，美欧英日四大央行行长将同台亮相，出席央行论坛；美联储将公布年度银行压力测试结果；日韩财长时隔7年重启财务对话。此外，广汽科技日来袭，全球首款乘用车氨发动机将亮相。 2、国资委召开中央企业安全生产紧急视频会议强调，各中央企业要提高隐患排查整治工作质量，深入开展燃气、危化、矿山、建筑施工等领域隐患排查整治，强化汛期、假期安全生产、灾害防范，坚决遏制重特大事故发生。 3、国家邮政局监测数据显示，截至6月24日，今年我国快递业务量已达600亿件，比2019年 达到600亿件提前172天，比2022年提前34天。 4、中钢协披露，6月中旬，全国日产粗钢295.27万吨，环比增长1.11%；日产生铁245.01万吨，增长0.58%；日产钢材388.23万吨，增长3.02%。重点统计钢铁企业钢材库存量1622.20万吨，环比增长2.64%。 5、山西省今年内将全面关停4.3米焦炉。4.3米焦炉关停后将按照“两断四停”标准，即断水断电，停止原料进厂、停止生产运营、停止安全生产许可、停止排污许可，扎实做好验收工作。 6、伊朗与伊拉克解决天然气进口债务问题，并与土耳其就延长天然气出口协议进行谈判。 7、国家统计局披露，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，6月中旬与6月上旬相比，26种产品价格上涨，21种下降，生猪（外三元）等3种持平。 8、交通运输部发布数据显示，端午节假期，全国铁路、公路、水路、民航预计共发送旅客14047 万人次，比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增长89.1%。 9、2022年9月，全球最大钢企中国宝武和全球铁矿石巨头力拓（RioTinto）就西澳大利亚皮尔巴拉地区的西坡铁矿项目成立合资企业。据最新透露，该项目建设目前正紧锣密鼓进行中，预计将于2025年建成投产。 10、美联储博斯蒂克表示，预计金融标准将在夏季收紧，而更严格的金融标准将导致经济放缓；通胀已经显著放缓，但很难恢复至2%；实现2%的通胀目标还需要一段时间；我支持今年不再加息。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，苏丹精米黄岛港一般的报价10400-10500左右，好货报价10600左右，库存不大，交易较前期略有好转，价格平稳。花生现货价格整体基本稳定，部分品种略有偏强，市场整体上货量少。整体看，剩余库存不足以后期消费，花生现货市场仍有支撑，关注不入冷库的剩余库存入市情况及新季种植面积增幅影响，短期花生市场预计震荡为主。 油脂 信息方面，据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚6月1-20日 棕榈油产量预估减少3.64%。据ITS，马来西亚6月1-20日棕榈油出口量为63.23万吨，上月同期为76.02万吨，环比下降16.82%。近日美豆及美豆粕随天气炒作降温出现明显回落，此前空油多粕套利的解锁在一定程度支撑了短期美豆油走势，但伴随着生物柴油题材炒作偃旗息鼓及美豆天气炒作降温，在油粕比修复一轮之后，美豆油继续上行的动能并不充足。马棕油走势受到6月产增较慢、印度买需旺盛及印尼将上调出口税费的支撑。海外油脂回调尚有支撑，在人民币贬值的背景下，未来一段时间国内油脂走势可能将转向以震荡运行为主，还不具备趋势上涨条件。 白糖 国际方面，受巴西天气晴好，和偏空的宏观背景影响，端午假期间原糖下跌5.7%，主力收于24.4美分。巴西中南部产区6月中下旬天气晴好，利于收割。6月前三周出口食糖128万吨，日均同比增5%。巴西增产预期或逐步兑现，但出口存港堵风险，截至6月21日，港口待运船只增多至82艘，上周为64艘。短期受巴西上量逐渐增多，有继续回落预期，关注22美分支撑力，关注天气，中期关注采购需求。国内，5月份进口糖4万吨，同比历史低位水平。截至5月底全国工业库存272万吨，库存偏紧支撑现货价格坚挺。进口价差倒挂。短期基本面没有新的利多点，继续上行动能不足，跟随原糖有回调预期，关注前低支撑，三季度糖价仍难摆脱高位区间震荡，关注内外价差。 生猪 生猪现货价格假期继续下跌，部分地区跌破7元/斤。目前上游补栏积极性下降， 多数企业降价销售仔猪，弥补亏损，5-6个月的亏损，使得养殖端资金压力较大，偏乐观预期与弱现实碰撞，去产能化仍旧偏慢，目前仍旧处于供大于求阶段，出栏高位， 冻品库存高位，整体期货继续维持偏弱行情，继续寻底。 鸡蛋 现货方面，弱势下跌为主，目前现货维持阶段底部，节日备货结束，新增产能不断释放，延迟淘汰明显，整体供应大于需求。供应段，1季度新增产能陆续释放，淘汰相对稳定，整体供应宽松。需求段，季节性淡季，端午消费逐渐备货，天气影响开始加剧，预计跟天气引发的低价重叠，支撑预期较弱。期货上周突破遇阻回落，重回弱势，继续试下方支撑。现货低位带来的反弹暂时无法改变整体偏弱趋势，继续维持反弹做空为主。 棉花 6月21日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）94.85美分/磅，跌 0.66美分/磅，折一般贸易港口提货价16256元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）92.98美分/磅，跌0.79美分/磅，折一般贸易港口提货价15940元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉