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根据研报正文,顾家家居在2023年618期间的表现非常亮眼,销售额增长稳健。公司积极调整渠道策略,把握促销节点,全屋定制、融合大店、顾家星选有望实现高增长。此外,公司创新布局营销活动,品牌影响力扩大。预计一体化整家业务(融合大店+C店+全屋定制店+顾家星选店)占比持续提升、增长势头强劲,客单值稳步提升。同时,公司高潜业务持续发力、电商发展提速。预计2023-2025年归母净利润分别实现20.3亿元/24.8亿元/28.9亿元,对应PE为15X/12X/11X,维持“买入”评级。