基金市场周报：多只权益型基金提前结募，私募基金监管进一步加强

2023年6月19日 总量研究 多只权益型基金提前结募，私募基金监管进一步加强 ——基金市场周报20230616 要点 近期多只权益型基金提前结募，加快建仓节奏。6月16日，南方基金发布关于南方中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金募集期提前结束募集的公告，将基金募集期限调整为2023年6月12日至2023年6月15日。6月以来共有9只权益型基金提前结束募集，包括鹏华沪深300ETF、汇添富中证1000ETF联接A、南方中证国新央企科技引领ETF等。基金提前结募通常由于产品热度高、资金量快速达到预期，或抓紧建仓以把握底部布局良机。结合近期公募基金发行市场低迷的情况来看，多只权益型基金提前结募侧面反映出部分公募机构对市场底部的认知。 6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草案）》，将进一步加强私募基金监管，促进私募基金行业规范健康发展，防范金融风 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 沪深300 险。会议指出要针对行业突出问题强化源头管控，划定监管底线，严厉打击以 “私募基金”之名行非法集资之实等非法金融活动。要加强监督管理和发展政策的协同配合，对不同类别私募投资基金特别是创业投资基金实施差异化监管，抓紧出台促进创业投资基金发展的具体政策。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.6.12-2023.6.16）权益市场指数全线上涨，其中创业板指上涨5.93%。 行业方面，本周食品饮料、通信、机械设备涨幅居前，公用事业、银行、石油石化表现不佳。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金27只，合计发行份额为406.64 亿份。本周新成立债券型基金11只、混合型基金10只、股票型基金4只、 FOF基金2只。全市场新发行基金19只，从类型来看，债券型基金9只、股 票型基金6只、国际(QDII)基金2只、混合型基金2只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金指数全线上涨，其中新能源主题基金指数上涨6.60%。截至2023年6月16日，本周新能源、消费、TMT、行业均衡、行业轮动、国防军工、金融地产、周期、 医药分别上涨6.60%、5.52%、4.13%、3.65%、2.96%、1.76%、1.04%、 0.78%、0.20%。主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为3.47%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为3.24%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为3.52%，资金净流出62.68亿元。港股ETF本周收益中位数为5.76%，资金净流出23.86亿元。跨境ETF本周收益中位数为3.83%，资金净流入9.43亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.19%，资金净流出1.42亿元。宽基ETF方面，本周科创板主题ETF 资金净流入明显，合计流入17.04亿元。行业ETF方面，本周金融地产主题 ETF资金净流入明显，合计流入11.07亿元。 基金仓位高频监控：模型测算结果显示，本周主动偏股基金仓位较上周下降0.41pcts，计算机、交通运输、石油石化行业获资金增配，机械设备、美容护理、银行板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年6月16日 相关研报TMT板块配置现分化，金融地产主题ETF备受青睐——基金市场周报20230609 央企科技引领ETF获批发行，被动产品持续助力央企投资——基金市场周报20230602 公募基金密集布局算力ETF，TMT仍是近期公募积极加仓主线——基金市场周报20230526 AI主题投资热度空前，新能源依然维持超配 ——2023Q1基金季报分析暨基金市场周报20230421 个人养老金基金迎来扩容，近期养老目标基金Y份额表现如何？——基金市场周报20230414 公募基金在TMT板块内部的交易行为或出现分化——基金市场周报20230407 TMT主题基金逆市走强，央企主题投资热度提升——基金市场月报20230331 消费医药主题基金表现突出，公募REITs扩募正式落地——基金市场周报20230331 TMT板块持续受资金青睐，消费基础设施REITs政策落地——基金市场周报20230324 目录 1、基金市场动态5 1.1、多只权益型基金提前结募，加快建仓节奏5 1.2、《私募投资基金监督管理条例（草案）》获国常会通过5 2、市场表现综述6 2.1、大类资产表现6 2.2、行业指数表现6 2.3、基金市场表现7 3、基金产品发行情况7 3.1、新成立基金7 3.2、新发行基金8 3.3、待发行基金9 3.4、基金报会和审批9 4、基金产品表现跟踪11 4.1、主动权益型基金11 4.2、股票被动指数型基金12 4.3、纯债型基金12 4.4、混合债券型基金13 5、ETF市场跟踪14 6、基金仓位高频监控16 7、风险提示17 8、附录17 图目录 图1：私募基金行业监管趋严5 图2：本周各大类资产表现（按收益率排序）6 图3：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）6 图4：申万一级行业表现（按本周收益率排序）6 图5：各类基金指数表现（按本周收益率排序）7 图6：2012年以来各年度基金成立情况8 图7：2022年以来各月份基金成立情况8 图8：长期行业主题基金指数走势11 图9：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）11 图10：长期行业主题基金指数月度收益率11 图11：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图12：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图13：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 图18：主动偏股基金仓位高频监控方法论19 表目录 表1：6月以来提前结束募集的权益型基金5 表2：本周各类型基金成立情况7 表3：本周新成立基金（按发行份额排序）8 表4：本周新发行基金（按基金发行日排序）9 表5：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表6：新增报会基金产品9 表7：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表8：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 表1：6月以来提前结束募集的权益型基金 1、基金市场动态 1.1、多只权益型基金提前结募，加快建仓节奏 近期多只权益型基金提前结募，加快建仓节奏。6月16日，南方基金发布关于南方中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金募集期提前结束募集的公告，将基金募集期限调整为2023年6月12日至2023年6月15日。6月以来共有9只权益型基金提前结束募集，包括鹏华沪深300ETF、汇添富中证1000ETF联接A、南方中证国新央企科技引领ETF等。基金提前结募通常由于产品热度高、资金量快速达到预期，或抓紧建仓以把握底部布局良机。结合近期公募基金发行市场低迷的情况来看，多只权益型基金提前结募侧面反映出部分公募机构对市场底部的认知。 代码 名称 变更前日期 变更后日期 投资类型 管理公司 159673.SZ 鹏华沪深300ETF 2023-04-14~2023-07-11 2023-04-14~2023-06-16 被动指数型 鹏华基金管理有限公司 017161.OF 汇添富中证1000ETF联接A 2023-04-17~2023-06-23 2023-04-17~2023-06-15 被动指数型 汇添富基金管理股份有限公司 560170.SH 南方中证国新央企科技引领ETF 2023-06-12~2023-06-16 2023-06-12~2023-06-15 被动指数型 南方基金管理股份有限公司 017114.OF 浦银安盛景气优选混合A 2023-03-24~2023-06-21 2023-03-24~2023-06-12 偏股混合型 浦银安盛基金管理有限公司 014341.OF 摩根时代睿选股票A 2023-04-17~2023-07-14 2023-04-17~2023-06-09 普通股票型 摩根基金管理(中国)有限公司 017181.OF 大成至诚鑫选混合A 2023-04-25~2023-07-24 2023-04-25~2023-06-09 偏股混合型 大成基金管理有限公司 017418.OF 华商创新医疗混合A 2023-05-05~2023-08-04 2023-05-05~2023-06-09 偏股混合型 华商基金管理有限公司 017495.OF 泰康中证科创创业50指数A 2023-04-28~2023-07-27 2023-04-28~2023-06-09 被动指数型 泰康基金管理有限公司 016887.OF 富国中证上海环交所碳中和ETF联接A 2023-03-24~2023-06-21 2023-03-24~2023-06-07 被动指数型 富国基金管理有限公司 资料来源：iFind，光大证券研究所 1.2、《私募投资基金监督管理条例（草案）》获国常会通过 6月16日，国务院常务会议审议通过《私募投资基金监督管理条例（草案）》，将进一步加强私募基金监管，促进私募基金行业规范健康发展，防范金融风险。会议指出要针对行业突出问题强化源头管控，划定监管底线，严厉打击以“私募 基金”之名行非法集资之实等非法金融活动。要加强监督管理和发展政策的协同配合，对不同类别私募投资基金特别是创业投资基金实施差异化监管，抓紧出台促进创业投资基金发展的具体政策。 图1：私募基金行业监管趋严 资料来源：中国证券投资基金业协会、国务院官网，光大证券研究所 2、市场表现综述 2.1、大类资产表现 大类资产方面，本周权益市场指数全线上涨，其中创业板指上涨5.93%。创业板指上涨5.93%、深证成指上涨4.75%、恒生指数上涨3.35%、沪深300上涨3.30%、标普500上涨2.58%、中证500上涨2.30%、原油指数上涨2.15%、上证综指上涨1.30%、中证全债上涨0.10%、COMEX黄金下跌0.33%。 图2：本周各大类资产表现（按收益率排序）图3：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月16日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月16日 2.2、行业指数表现 行业方面，本周食品饮料、通信、机械设备涨幅居前，公用事业、银行、石油石化表现不佳。本周食品饮料、通信、机械设备分别上涨7.49%、7.00%、6.51%，公用事业、银行、石油石化分别下跌2.58%、2.21%、0.33%。 图4：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月16日 2.3、基金市场表现 基金市场方面，本周各类基金指数全线上涨，其中偏股混合型基金上涨3.79%。从本周表现看，偏股混合型基金、普通股票型基金、股票指数型基金、偏债混合型基金、混合债券型二级基金、混合债券型一级基金、中