基金周报：方达基金申报首只REITs，基金行业首批“AI交易员”出炉

证券研究报告|2023年06月18日 基金周报 易方达基金申报首只REITs，基金行业首批“AI交易员”出炉 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中小板指、深证成指收益靠前，收益分别为5.93%、4.95%、4.75%，上证综指、科创50、中证500收益靠后，收益分别为1.30%、1.97%、2.30%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周食品饮料、汽车、电力设备及新能源收益靠前，收益分别为7.82%、6.56%、6.40%，电力及公用事业、银行、石油石化收益靠后，收益分别为-2.58%、-2.12%、-0.32%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金400亿元，逆回购到期100亿元， 净公开市场投放500亿元。除10年期国债利率外，其余不同期限的国债利率均有所上行，利差缩窄2.58BP。上周中证转债指数上涨0.78%，累计成交3560亿元，较前一周增长663亿元。 上周共上报27只基金，与上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，3只FOF，华泰柏瑞上证超长期国债ETF、博时上证超长期国债ETF、易方达广州开发区高新产业园REITs等。 6月14日，证监会官网显示，易方达基金申报了易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金，该项目是易方达基金旗下首个公募REITs项目。 6月15日，兴证全球基金宣布AI交易员“兴宝”正式在Qtrade平台上线，成为首家将AI技术应用于资金交易领域的基金公司。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为3.70%、2.52%、2.00%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.97%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-0.42%、1.25%、-0.19%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.11%，量化对冲型基金收益中位数为0.06%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.06%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金200只、目标日期基 金104只、目标风险基金131只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.87%。 基金产品发行情况。上周新成立基金27只，合计发行规模为406.64亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有19只基金首次进入发行阶段， 本周将有4只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-恒生科技反弹，市场逐步回暖》 ——2023-06-18 《多因子选股周报-反转因子表现出色，本年中证1000指数增强 组合超额3.08%》——2023-06-18 《主动量化策略周报-偏股混合型基金指数年内收益转正，三大主动量化组合本年均排名主动股基前1/4》——2023-06-17 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第100期）》 ——2023-06-16 《私募基金周报-上周中证1000指增私募超额中位数1.12%，百亿私募调研聚焦机械板块》——2023-06-14 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：海富通中证短融ETF规模（亿元，截至2023.06.16）5 图2：主要宽指数收益率（截至2023.06.16）5 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.06.16）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.06.16）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.06.16）8 图6：债券利率（截至2023.06.16）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.06.16）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.06.16）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.06.16）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.06.16）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.06.16）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.06.16）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.06.16）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.06.12至2023.06.16)4 表2：货币市场利率（截至2023.06.16）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.06.16）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）14 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）15 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2023.06.16）16 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.06.16）16 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.06.16）17 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.06.16）17 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.06.16）18 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.06.16）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报27只基金，与上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，3只FOF，华泰柏瑞上证超长期国债ETF、博时上证超长期国债ETF、易方达广州开发区高新产业园REITs等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.06.12至2023.06.16) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 FOF QDII REITs 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 1 3 3 10 1 3 1 3 1 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、易方达基金申报首只REITs 6月14日，证监会官网显示，易方达基金申报了易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金，该项目是易方达基金旗下首个公募REITs项目，也是广州市首单产业园区类基础设施公募REITs项目。 2、路博迈首只权益产品成立 6月17日，路博迈基金发布公告称路博迈中国机遇混合基金基金合同生效，该基 金是路博迈基金成立的首只权益产品。路博迈中国机遇混合募集规模达4.33亿元，由魏晓雪女士担任基金经理。 二、基金行业首批“AI交易员”出炉 6月15日，兴证全球基金宣布AI交易员“兴宝”正式在Qtrade平台上线，这是兴证全球基金携手Qtrade联合打造的AI资金交易机器人。兴证全球基金成为首家将AI技术应用于资金交易领域的基金公司。兴证全球基金将AI技术与交易员资金交易场景深度结合，运用机器学习、自然语言处理等人工智能技术，打造意图判断、多轮对话、交易直达等核心能力。 三、短融ETF规模突破200亿元 自2023年4月以来，海富通中证短融ETF规模一路攀升，6月2日规模首次突破200亿元，截至6月16日最新规模为206.57亿元，相比4月3日的96.91亿元增长了113.15%。 图1：海富通中证短融ETF规模（亿元，截至2023.06.16） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中小板指、深证成指收益靠前，收益分别为5.93%、4.95%、4.75%，上证综指、科创50、中证500收益靠后，收益分别为1.30%、1.97%、2.30%。过去一个月中小板指指数上涨2.26%，收益最高，创业板指数下跌0.37%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中科创50收益最高，其累计收益率为9.69%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.06.16） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于55%-85%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.06.16） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，除上证综指、沪深300、中证500外，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月10%-90%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.06.16） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周食品饮料、汽车、电力设备及新能源收益靠前，收益分别为7.82%、6.56%、6.40%，电力及公用事业、银行、石油石化收益靠后，收益分别为-2.58%、 -2.12%、-0.32%。过去一个月，通信行业累计上涨16.11%，涨幅最大，煤炭行业累计下跌7.06%，跌幅最大。今年以来，传媒、通信、计算机的累计收益较高，分别为60.24%、47.10%、42.07%，相比之下，消费者服务、房地产、综合等多个行业的收益率最低。 汽车 电力设备及新能源机械 消费者服务通信 计算机家电传媒电子 建材67% 基础化工53% 轻工制造47% 国防军工01% 农林牧渔96% 综合金融92% 有色金属90% 综合87% 非银行金融1.16% 商贸零售1.11% 纺织服装1.06% 钢铁0.87% 医药0.80% 煤炭0.53% 交通运输0.53% 建筑0.48% 房地产0.30% 石油石化-0.32% 银行-2.12% 电力及公用事业-2.58% 传媒 计算机家电汽车 消费者服务食品饮料电子 建材机械 轻工制造商贸零售房地产有色金属综合 建筑基础化工 电力设备及新能源纺织服装 综合金融农林牧渔石油石化交通运输银行 钢铁 非银行金融电力及公用事业 国防军工医药煤炭 .58% 3.58% .43% 2.80% .55% 2.43% 1.36% 0.91% 0.84% 0.47% -0.44% -0.55% 通信 计算机家电电子建筑 石油石化机械 非银行金融汽车 电力及公用事业综合金融 有色金属银行 纺织服装轻工制造国防军工 -1.13% -1.25% -1.28% -1.65% -2.37% -2.60% -2.68% -2.86% -3.57% -3.79% -7.06% 商贸零售 煤炭医药 交通运输 电力设备及新能源建材 基础化工农林牧渔综合 房地产消费者服务 .64% .08% .84% 10.28% 8.22% 6.34% 4.75% 3.73% 3.27% 2.22% 2.04% 2.00% 0.44% -0.83% -1.41% -1.78% -2.34% -2.83% -2.95% -3.45% -4.78% -5.06% -7.98% -8.88% -10.23% -10.62% -20.01% 食品饮料 钢铁 -0.77% -0.91% 1. 1. 1. 1. 2. 2. 2. 2. 2 3.94% 4.06% 3 5.01% 5.37% 13 3 5.97% 14 6.89% 5.98% 16 7.21% 6.03% 42.07% 12.72% 6.40% 47.10% 13.94% 6.56% 60.24% 传媒 16.11% 通信 7.82% 食品饮料 本年收